Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

 

ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель» основан в 1959 году. В настоящее время крупное высокомеханизированное предприятие по производству кабельной продукции, которая широко используется в различных областях народного хозяйства: радиопромышленности, электронике, машиностроении, угле- и нефтедобыче, сельском хозяйстве, транспорте и связи. Завод выпускает более ста марок кабельных изделий.

Вся кабельная продукция предприятия имеет сертификаты соответствия нормативно – технической и конструкторской документации, а также лицензию на право изготовления продукции для автономных станций.

Кабельный завод включает в себя четыре производства и семь вспомогательных цехов.

За сорок пять лет своего существования завод достиг больших успехов. Осуществляется выпуск порядка 26 групп кабельной продукции, растут объемы производства, разрабатываются новые изделия, производство рентабельно, получены достаточно высокие показатели прибыли, эффективно осуществляется социальное развитие. В производстве используется порядка 88 наименований основных материалов, важнейшими из которых являются медь, пластик, алюминий. Предприятие широко применяет систему взаиморасчетов, благодаря которой взамен на кабельную продукцию поставляются необходимые материалы. Важно отметить тот факт, что предприятие стремится находить рынок сбыта продукции, возобновлять деловые отношения и связи с теми предприятиями, которые в настоящее время принадлежат другим государствам – странам ближнего Зарубежья- Украиной, Белоруссией, Литвой, Латвией, Эстонией.

Основными поставщиками материалов для завода «Кавказкабель» являются:

· «Братский алюминиевый завод»;

· «Иркутский алюминиевый завод»;

· ЗАО «Русская сырьевая компания»;

· ООО «Русский алюминий».

Основными потребителями продукции ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель» являются:

· ООО «Кронстройгарант», г. Москва.

· МП «Фарух», г. Баку.

· «Сибнефть», г. Москва.

· «Роснефть», г. Москва.

Основными отечественными конкурентами ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель» являются:

· Завод «Электрокабель», г. Кольчерино

· завод «Подольсккабель», г. Подольск

· завод «Москабельмед», г. Москва

· завод «Сарансккабель», г. Моск

Структура управления предприятия ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель» выглядит следующим образом и рассмотрена на схеме. [Приложение В]

 

 

3.2. Горизонтальный анализ форм отчетности

 

 

Проведем горизонтальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках. Он заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными.

Горизонтальный анализ основан на сравнении отчетности с предыдущими периодами.

Таблица 1

Горизонтальный анализ изменения баланса

ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель»

Статьи баланса	2002	2003	2004	Изменение (+, -), тыс. руб. 2004 г. по сравнению с		Изменение (+,-), % 2004 г. по сравнению с
				2002	2003	2002	2003
А	1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы: Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	126887	146287	135430	8543	-10857	106,73	92,58
Незавершенное строительство	6356	2081	2128	-4228	47	33,48	102,26
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	2734	2818	47102	44368	44284	1722,82	1671,47
Отложенные налоговые активы	-	-	337	337	337	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итог I	135977	151186	184997	49020	33811	136,05	122,36
Оборотные активы: Запасы	162074	161003	241737	79663	80734	149,15	150,14
НДС по приобретенным ценностям	11592	16852	23754	12162	6902	204,92	140,96
Дебиторская задолженность	43228	44945	42756	472	-2189	98,91	95,13
Краткосрочные финансовые вложения	551	4030	798	247	-3232	144,83	19,80
Денежные средства	554	3922	2485	1931	-1437	448,56	63,36
Итог II	217999	230752	311530	93531	80778	142,90	133,01
Баланс	353976	381938	496527	142548	114589	140,27	130,00
Капитал и резервы Уставный капитал	624	624	624	-	-	100	100
Добавочный капитал	157424	152510	123625	-33799	-28885	78,53	81,06
Резервный капитал	120	120	156	136	136	130,00	130,00
Нераспределенная прибыль	136992	141904	242074	105082	100170	176,71	170,59
Итог III	295160	295158	366479	71319	71321	124,16	124,16
Долгосрочные обязательства Итого IV	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	13466	36635	26000	12534	-10635	193,08	70,97
Кредиторская задолженность в т.ч.:	45271	49750	103945	58674	54195	229,61	208,93
Поставщики и подрядчики	25457	35978	49730	24273	13752	195,35	138,22

Продолжение таблицы

А	1	2	3	4	5	6	7
Задолженность перед персоналом организации	2168	2379	3527	1359	1148	162,68	148,26
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1424	590	1697	273	1107	119,17	287,63
Задолженность по налогам и сборам	3678	943	7439	3761	6496	202,26	788,87
Прочие кредиторы	12544	9860	41552	29008	31692	331,25	421,42
Задолженность перед участниками по выплате доходов	33	34	65	32	31	196,97	191,18
Доходы будущих периодов	46	361	38	-8	-323	82,61	10,53
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого V	58816	86780	130048	71232	43268	221,11	149,86
Баланс	353976	381938	496527	142551	114589	140,27	130,00

 

Анализ данных таблицы показывает, что валюта баланса в отчетном году возросла по сравнению с 2002 годом на 142548 тыс. руб., а по сравнению с 2003 годом на 114589 тыс. руб. или на 40,27% и 30% соответственно.

Внеоборотные активы также возросли, не смотря на снижение стоимости основных средств в отчетном году по сравнению с прошлым на 10857 тыс. руб. Разница между суммой активов 2004 и 2002 годов составила 49020 тыс. руб., а между 2004 и 2003 годом – 33811 тыс. руб. или 36,05% и 22,36% соответственно.

Оборотные активы в отчетном году возросли на 93531 тыс. руб. по сравнению с 2002 годом или на 42,90% и на 80778 тыс. руб. или 35,01% по сравнению с 2003 годом. Причиной роста суммы оборотных активов за отчетный период в основном послужило увеличение стоимости запасов на 49,15% по сравнению с 2002 годом и на 50,14% по сравнению с 2003 годом.

Величина капитала и резервов в отчетном году возросла на 24,16% по отношению к 2002 году и на такую же величину по отношению к 2003 году.

Краткосрочные обязательства возросли в 2004 году по сравнению с 2002 годом на 71232 тыс. руб., а по сравнению с 2003 годом – на 43268 тыс. руб. или 121,11% и 49,86% соответственно. На рост краткосрочных обязательств повлияло увеличение сумы кредиторской задолженности на 129,61% по сравнению с 2002 годом и на 108,93% по сравнению с 2003 годом.

Таблица 2

Горизонтальный анализ изменения отчета «о прибылях и убытках»

 ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель»

Статьи отчета	2002	2003	2004	Изменение (+,-), тыс. руб., 2004 г по сравнению с		Изменение (+,-), %, 2004 г по сравнению с
				2202	2003	2002	2003
Выручка	935727	942300	1094814	159087	152514	117,00	116,19
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	828172	897356	1005944	177772	108588	121,47	112,10
Валовая прибыль	107555	44944	88870	-18685	43926	82,63	197,73
Коммерческие расходы	2157	1967	2443	286	479	113,26	124,20
Управленческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	105398	42977	86427	-18971	43450	82,00	201,10
Прочие доходы и расходы: Проценты к получению	42	8	38	-4	30	90,48	475,00
Проценты к уплате	2146	4612	7597	5451	2985	354,01	164,72
Доходы от участия в других организациях	77	76	100	23	24	129,87	131,58
Прочие операционные доходы	13336	6513	42754	29418	36241	320,59	656,44
Прочие операционные расходы	10444	6044	6048	-4396	4	57,91	100,07
Внереализационные доходы	2949	1283	1298	-1651	15	44,01	101,17
Внереализационные расходы	7238	18731	21160	13922	2429	292,35	112,97
Прибыль (убыток) до налогообложения	101974	21470	95812	-6162	74342	93,96	446,26
Отложенные налоговые активы	-	-	337	337	337	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Текущий налог на прибыль	37757	8113	18326	-19431	10213	48,54	225,88
Прочие налоговые расходы	-	-	314	314	314	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	64217	13357	77509	13292	64152	120,70	580,29

 

Анализируя данные таблицы видно, что выручка от продажи товаров, работ и услуг в отчетном году возросла на 17% по отношению к 2002 году и на 16,19% по отношению к 2003 году. Прибыль от продаж в 2004 году составила 86427 тыс. руб. По сравнению с 2002 годом она снизилась на 18971 тыс. руб. или 18%, но резко возросла по отношению к 2003 году на 43450 тыс. руб. или 101,10%. Прибыль до налогообложения в отчетном году очень сильно возросла- на 346,26% по отношению к 2003 году, но несколько снизилась по отношению к 2002 году- на 6,04%. На ее резкое увеличение относительно 2003 года в основном повлиял рост прибыли от продаж; резкое увеличение прочих операционных доходов на 36241 тыс. руб. или 556,44% и рост процентов к получению на 375,00%. Чистая прибыль отчетного периода возросла на 20,70% по сравнению с 2002 годом и на 480,29% по сравнению с 2003.

 

 

3.3. Анализ финансового состояния ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель»

 

 

Проведем краткий анализ численности, состава и структуры кадров; объема и структуры произведенной продукции; среднегодовой стоимости основных фондов; анализ среднегодовой суммы оборотных средств; издержек производства (обращения) и себестоимости продукции; производительности труда; балансовой прибыли и уровня рентабельности; средней зарплаты.

Таблица 3

Размер и структура товарной продукции (работ, услуг)

 ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель».

Виды продукции	Денежная выручка от реализации,  тыс. руб.				Структура денежной выручки в среднем за 3 года, %	Порядковый номер по удельному весу
	2002	2003	2004	В среднем за 3 года
А	1	2	3	4	5	6
1.Кабели силовые для стационарной прокладки	267039	277979	322970	292329	29,5	1
2.Кабели силовые для нестационарной прокладки	211475	212959	247428	223954	22,6	2
3.Кабели силовые для стационарной прокладки (660)	122580	123441	143421	129814	13,1	3
4.Кабели управления, контроля, сигнализации	117902	118729	137947	124859	12,6	4
5.Кабели, провода и шнуры связи	76729	77269	89775	81258	8,2	5
6.Провода и шнуры силовые	68308	68788	79921	72339	7,3	6
7.Провода неизолированные	32751	32981	38318	34683	3,5	7
8.Провода обмоточные	29943	30154	35034	31711	3,2	8
Всего	935727	942300	1094814	990947	100	-

 

Коэффициент специализации предприятия:

где Кс – коэффициент специализации;

Ут – удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме товарной продукции;

Н – порядковый номер отдельных видов продукции по удельному весу каждого ее вида в ранжированном ряду.

Анализируя таблицу видно, что предприятие занимается изготовлением и реализацией кабельной продукции. Денежная выручка в среднем за 3 года составила 990947 тыс. руб., где продукция 1 составляет 29,5%, продукция 2 составляет 22,6%, продукция 3 – 13,1%, продукция 4 – 12,6%, продукция 5 – 8,2%, продукция 6 – 7,3%, продукция 7 – 3,5%, продукция 8 – 3,2%. Наибольший удельный вес занимают кабели силовые для стационарной прокладки, самый наименьший – провода обмоточные.

Коэффициент специализации предприятия показал, что предприятие имеет среднюю степень специализации.

Таблица 4

Основные экономические показатели деятельности

ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель».

Показатели	№ стр.	Ед. изм.	2002	2003	Изменение (+,-)	Темп роста, %
А	Б	В	1	2	3	4
Среднегодовая стоимость основных производственных средств	01	т. р.	136587	140859	4247	103,1
Среднегодовая стоимость оборотных средств	02	т. р.	224376	271141	46765	120,8
В т. ч. На 1 рубль реализованной продукции	02а	руб.	0,24	0,25	0,01	104,2
Среднесписочная численность ППП	03	чел.	1544	1406	-138	91,1
Фондовооруженность труда	04	т. р.	88,5	100,2	11,7	113,2
Объем продукции (работ. Услуг)	05	т. р.	944100	1096814	152714	116,2
Производительность труда	06	руб.	610,3	778,7	168,4	127,6
Оплата труда одного работника в год	07	руб.	38184	38184	-	100
Фондоотдача	08	руб.	6,90	7,77	0,87	112,6
Фондоемкость	09	руб.	0,14	0,13	-0,01	92,9
Выручка от реализации продукции(работ, услуг) за минусом НДС и акциза	10	т.р.	942300	1094814	152514	116,2
В т. ч. На 1 руб. оборотных средств	10а	руб.	4,20	4,04	-0,16	96,2
Себестоимость реализованной продукции,(работ, услуг)	11	т.р.	897356	1005944	108588	112,1
Прибыль (+), убыток (-) от продаж	12	т.р.	42977	86427	43450	201,1
Балансовая прибыль (+), убыток (-)	13	т.р.	21470	95812	74342	446,25
Уровень рентабельности продукции	14	%	4,8	8,6	3,8	179,2
Рентабельность производственных фондов	15	%	5,95	23,26	17,31	390,9

 

Анализ таблицы показал, что фондоотдача за отчетный год составила 7,77 руб., а за предыдущий 6,90 руб., т.е. увеличилась на 87 коп. или 12,6%. Это произошло за счет увеличения выручки от реализации продукции на 152514 тыс. руб. или 16,2%.

Фондоемкость за отчетный год составила 0,13 руб., а за предыдущий – 0,14 руб., т.е. уменьшилась на 1 коп. или на 7,1%. Это связано с увеличением среднегодовой стоимости ОПФ на 4247 тыс. руб. и выручки от реализации продукции на 152514 тыс. руб. Снижение фондоемкости на 7,1% привело к увеличению фондоотдачи на 12,6%.

Фондовооруженность труда за отчетный год составило 100,2, а за предыдущий – 88,5 тыс. руб., т.е. увеличилась на 11,7 тыс. руб. или на 13,2 %. Это связанно с увеличением среднегодовой стоимости ОПФ на 3,1 %.

Производительность труда увеличилась за год на 168,4 тыс. руб. или на 27,6 %. Это связанно с увеличением выручки от реализации на 16,2 %.

Уровень рентабельности продукции вырос за год на 3,8 тыс. руб. или 79,2 %, а рентабельность производственных фондов – на 17,31 тыс. руб. или 290,9 %.

Таблица 5

Характеристика средств (имущества) ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель».

Показатели	Абсолютная величина, т.р.		Удельные веса, %		Изменения (+, -)
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолют величинах	в удельн величинах	в % к изменению итога баланса
А	1	2	3	4	5	6	7
Средства предприятия- всего	381938	496527	100	100	114589	-	100
в т. ч.: ОС и прочие внебюджетные активы	151186	184997	39,6	37,3	33811	-2,3	29,5
Оборотные средства	230752	311530	60,4	62,7	80778	2,3	70,5
Из них: материальные оборотные средства	177855	265491	46,5	53,47	87636	6,97	76,5
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	7952	3283	2,1	0,6	-4669	-1,5	-4,1
товары отгруженные	236	146	0,1	0,03	-90	-0,07	-0,08
Дебиторская задолженность	44945	42756	11,7	8,6	-2189	-3,1	-1,5
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-

 

Анализ данных таблицы свидетельствует о том, что реальная сумма средств (имущества) предприятия на конец 2003 года составила 496527 тыс. руб., а на начало года- 381938 тыс. руб., следовательно имущество предприятия возросло за год на 114589 тыс. руб.. Увеличение имущества предприятия обусловлено в основном ростом оборотных средств на 80778 тыс. руб., что составляет 70,5% к изменению итога баланса, и ростом основных средств и прочих внеоборотных активов на 33811 тыс. руб., что составляет 29,5% . В составе оборотных средств произошли следующие изменения за год:

· стоимость материальных оборотных средств возросла на 87636 тыс. руб., что составляет 76,5% к общему изменению итога баланса, в следствие инфляционных процессов;

· размер денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизился на 4669 тыс. руб., что составляет 4,1% и является отрицательной тенденцией;

· остаток товаров отгруженных, но не реализованных уменьшился на 90 тыс. руб., что составляет 0,08%;

· дебиторская задолженность снизилась на 2189 тыс. руб., что составляет 1,5%.

В составе средств (имущества) предприятия произошли структурные изменения:

· удельный вес основных средств и прочих внеоборотных активов снизился на 2,3% и составил на конец года 37,3%, а удельный вес оборотных средств возрос на эту же величину и составил 62,7%;

· удельный вес материальных оборотных средств вырос на 6,97%;

· удельный вес денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снизился на 1,5%;

· удельный вес товаров отгруженных снизился на 0,07%;

· удельный вес дебиторской задолженности снизился на 3,1%.

Таблица 6

Оценка источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество

 ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель».

Показатели	Абсолютная величина, т.р.		Удельные веса, %		Изменения (+, -)
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолют величинах	в удельн величинах	в % к изменению итога баланса
А	1	2	3	4	5	6	7
Источники средств предприятия всего	381938	496527	100	100	114589	-	100
в т. ч.: собственных       средств       заемных средств	295158 86780	366479 130048	77,3 22,7	73,8 26,2	71321 43268	-3,5 3,5	62,6 37,8
Из них долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты и займы	36635	26000	9,6	5,2	-10635	-4,4	-9,3
Кредиторская задолженность	49750	103945	13,0	20,9	54195	7,9	4,7
в т. ч.: за ТРУ	35978	49730	9,4	10,0	13752	0,6	12,8

Продолжение таблицы

А	1	2	3	4	5	6	7
Собственные источники для формирования ОС и внеоборотных активов	151186	184997			33811
То же в % к собственным средствам			51,2	50,5		-0,7
Наличие СОС	143972	181482			37510
То же в % к собственным средствам			48,8	49,5		0,7

 

Анализ данных таблицы свидетельствует о том, что рост имущества предприятия 114589 тыс. руб. покрывался в основном ростом источников собственных средств на 71321 тыс. руб., что составляет 62,2% к общему изменению итога баланса и ростом источников заемных средств на 43268 тыс. руб., что составляет 37,8%.

Задолженность по краткосрочным кредитам и займам снизилась на 10635 тыс. руб., что составляет 9,3%, а кредиторская задолженность возросла на 54195 тыс. руб., что составляет 4,7%.Задолженности по долгосрочным кредитам и займам не имеет.

Таблица 7

Анализ обеспеченности ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель» собственными оборотными средствами для покрытия запасов, затрат и собственной дебиторской задолженности за товары, работы, услуги.

Показатели	№ п/п	Сумма, тыс. руб.			Изменения за год (+,-) 2004 к 2002	Изменения за год (+,-) 2004 к 2003
		2002	2003	2004
А	1	2	3	4	5	6
Наличие СОС	01	115366	143972	181482	66116	37510
Запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов	02	161539	160654	241245	79706	80591
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	03	24508	30833	27867	3359	-2966
Векселя к получению	04	-	-	-	-	-
Авансы выданные	05	-	-	-	-	-
Итого:	06	186047	191487	269112	83065	77625
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	07	13466	36635	26000	12534	-10635
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	08	25457	35978	49730	24237	13752
Векселя к уплате	09	-	-	-	-	-
Авансы полученные	10	-	-	-	-	-
Итого:	11	38923	72613	75730	36807	3117

Продолжение таблицы

А	1	2	3	4	5	6
Запасы и затраты, непрокредитованные                                                                банком	12	147124	118874	193382	46258	74508
Излишек (+), недостаток (-) наличия СОС для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности за ТРУ	13	-31758	25098	-11900	19858	-36998

 

Анализ данных таблицы свидетельствует о том, что анализируемое предприятие на конец отчетного года было обеспечено собственными оборотными средствами лучше, чем в 2002 году на 66116 тыс. руб. и лучше, чем в 2003 оду на 37510 тыс. руб.

В отчетном году на предприятии наблюдается недостаток наличия СОС для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги и составляет 11900 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения в конце года запасов и затрат, непрокредитованных банком. Также недостаток наличия СОС наблюдается и в 2002 году и составляет 31758 тыс. руб., что на 19858 тыс. руб. больше, чем в 2004 году.

Таблица 8

Анализ эффективности использования оборотных средств

ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель».

Показатели	№ стр.	2002	2003	2004	Изменения за год (+, -) 2004 к 2002	Изменения за год (+, -) 2004 к 2003
А	Б	1	2	3	4	5
Объем реализованной продукции (работ, услуг)- выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом НДС, специального налога и акциза, тыс. руб.	01	935727	942300	1094814	159087	152514
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.	02	196288	224376	271141	74853	46765
Число дней в отчетном году	03	360	360	360	-	-
Коэффициент закрепления ОС	04	0,21	0,24	0,25	0,04	0,01
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	05	4,77	4,20	4,04	-0,73	-0,16
Продолжительность одного оборота средств в днях	06	76	86	89	13	3
Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг)	07	2599,2	2617,5	3041,2	442	423,7
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств	08	x	x	x	43792,56	10948,14

 

Анализ данных таблицы свидетельствует о том, что уровень эффективности использования оборотных средств предприятия за отчетный год по сравнению с предыдущими годами снизился. Размер денежной выручки на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств снизился с 4 руб. 20 коп. до 4 руб. 04коп., т.е. на 16 коп. по сравнению с 2003 годом, а по сравнению с 2002 годом на 73 коп., что свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств и снижении эффективности их использования. За счет замедления оборачиваемости оборотных средств продолжительность одного оборота в днях возросла по сравнению с 2002 годом на 13 дней и с 86 до 89 дней, т.е. на 3 дня по сравнению с 2003 годом. Дополнительно привлечено из оборота предприятия оборотных средств за весь объем реализации- 10948,14 тыс. руб.

Однодневный оборот по реализации продукции (работ, услуг) возрос в 2004 году на 442 тыс. руб. по отношению к 2002 году и с 2617,5 до 3041,2 тыс. руб., т.е. на 423,7 тыс. руб. по отношению к 2003 году.

Для повышения уровня эффективности использования оборотных средств предприятия, необходимо:

1. увеличить объем реализуемой продукции за счет роста ее выпуска и своевременной продажи;

2. улучшить качество и ассортимент реализуемой продукции;

3. своевременно взыскивать дебиторскую задолженность и направлять ее на погашение кредиторской задолженности.

Таблица 9

Анализ показателей финансовой устойчивости

ЗАО «Кабельный завод «Кавказкабель».

Показатели	№ стр	Усл. обозн.	2002	2003	2004	Изменения за год (+, -) 2004 к 2002	Изменения за год (+, -) 2004 к 2003
А	Б	В	1	2	3	4	5
Коэффициент автономности	01	Ка	0,71	0,77	0,74	0,03	-0,03
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	02	Кзс	0,41	0,29	0,35	-0,06	0,06
Коэффициент маневренности	03	Км	0,54	0,50	0,63	0,09	0,13
Коэффициент обеспеченности СОС	04	Кос	0,53	0,65	0,74	0,21	0,09
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия01	05	Кра	0,83	0,81	0,76	-0,07	-0,05

 

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о том, что в исследуемые три года финансовое состояние предприятия является устойчивым. Предприятия имеет финансовую независимость, т.к. средства, вложенные в имущество предприятия в основном покрываются за счет собственных средств – на 1 руб. вложенных в имущество предприятия средств приходится источников собственных средств на 2002 год 71 коп., т.е. на 2003 год 77 коп., а на 2004 год 74 коп., что на 3 коп. больше, чем в 2002 году, но на 3 коп. меньше по сравнению с 2003 годом - это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств. В 2002 году предприятие привлекло заемных средств на 1 руб. собственных- 41 коп., в 2003 году-29 коп., а в 2004 году-35 коп.. что меньше 2002 года на 6 коп и на 6 коп. больше, чем в 2003 году. Степень мобильности использования оборотных средств предприятия высокая, она составила 63 коп., что выше чем в 2002 году на 9 коп. и выше чем в 2003 году на 13 коп.

Предприятие хорошо обеспечено собственными оборотными средствами, степень обеспеченности ими составила 74 коп., увеличившись по сравнению с 2002 годом на 21 коп., а с 2003 годом на 9 коп. Степень производственного потенциала предприятия высокая, несмотря на ее снижение по сравнению с 2002 годом на 7 коп., а с 2003 годом на 5 коп.

Таблица 10

Анализ показателей эффективности использования капитала

(основного и оборотного).

Показатели	№ стр.	2002	2003	2004
А	Б	1	2	3
Балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.	01	101974	21470	95812
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	02	935727	942300	1094814
Средняя сумма капитала, тыс. руб.	03	323949	360963	412000
Рентабельность капитала, %	04	31,48	6	23,41
Рентабельность продаж, %	05	10,9	2,3	8,8
Коэффициент оборачиваемости капитала	06	2,89	2,61	2,66
Изменение рентабельности капитала за счет: Рентабельности продаж: Коэффициента оборачиваемости:	07 08	-	16,97 0,44

 

Р_к = Р_п  К_об       

Р_к0 = 2,3  2,61 = 6,00

Р_к1 = 8,8  2,66 = 23,41

Р_к = 23,41 – 6,00 = 17,41

а) влияние фактора (Р_п):

Р_к(Р_п) = 6,5  2,61 = 16,97

в) влияние фактора К_об:

Р_к(К_об) = 0,05  8,8 = 0,44

Проверка:

Р_к = 16,97+0,44= 17,41

Анализ данных таблицы свидетельствует о том, что эффективность использования капитала в отчетном году по сравнению с2003 годом возросла, т.к. рентабельность капитала за отчетный год составила 23,41%, а за 2003 год 6%, т.е. возросла за год на 17,41%.

Рост  рентабельности капитала обусловлен:

1) за счет роста рентабельности продаж на 6,5% (8,8% - 2,3%), уровень рентабельности возрос на 16,97%;

2) за счет роста оборачиваемости капитала на 0,05%, уровень рентабельности капитала возрос на 0,44%.

Совокупное влияние двух факторов обусловило рост рентабельности капитала на 17,41%.

Таблица 11

Анализ показателей платежеспособности (ликвидности)

 ЗАО «кабельный завод «Кавказкабель».

Показатели	2002	2003	2004	Изменения за год (+, -) 2004 к 2002	Изменения за год (+, -) 2004 к 2003
Краткосрочные долговые (текущие) обязательства предприятия, тыс. руб.	58816	86780	130048	71232	43268
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	1105	7952	3283	2178	-4669
Дебиторская задолженность (товары отгруженные, расчеты с дебиторами, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие внеоборотные активы), тыс. руб.	43228	44945	42756	-472	-2189
Запасы и затраты (материальные оборотные средства), тыс. руб.	162074	161003	241737	79663	80734
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,09	0,03	0,01	-0,06
Коэффициент текущей ликвидности	0,8	0,6	0,4	-0,4	-0,2
Коэффициент покрытия средств	3,5	2,5	2,2	-1,3	-0,3

 

Анализ показателей платежеспособности свидетельствует о том, что степень абсолютной ликвидности предприятия очень низкая: в 2002 году она составила 0,019коп., в 2003 году - 0,092 коп., а в 2004 году – 0,025 коп. т.е. снизилась по отношению к 2003 году на 0,067коп. Для поставщиков сырья, материалов, услуг данное предприятие как на начало