Анализ ликвидности фирмы

Для оценки платежеспособности необходимо рассчитать такие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности

КТЛ= ,

где ОА – оборотные активы,

КО – краткосрочные обязательства.

Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Нормативные значения:

< 1.5 – неудовлетворительно;

1,5-2 – удовлетворительно;

> 2 – хорошо.

Расчет КТЛ = 40591/26255= 1,55 – 2002 год

Коэффициент критической ликвидности

ККЛ=

Нормативные значения:

< 0.5 – неудовлетворительно;

0,5-1 – удовлетворительно;

> 1 – хорошо

Расчет ККЛ = 31933,3/26255=1,22

Коэффициент абсолютной ликвидности

КАЛ= ,

Нормативные значения:

< 0.05 – неудовлетворительно;

0,05-0,2 – удовлетворительно;

> 0,2 – хорошо

Расчет КАЛ=9029/26255=0,64

где ДЗ – дебиторская задолжность,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

ГП – готовая продукция,

ДС – денежные средства.

Исходные данные и расчет коэффициентов ликвидности представлены в таблице.

Сводная таблица показателей ликвидности представлена в следующей таблице.

 Таблица8

Сводная таблица показателей ликвидности

Таблица 9

Исходные данные предприятия для расчета коэффициентов ликвидности

Таким образом, показатели ликвидности показывают, что финансовое состояние предприятия находится на устойчивом месте. На рисунке 10 представлена тенденция показателей ликвидности.

Рисунок 10.  Изменение показателей ликвидности предприятия ОАО “УФАКРАН”

По полученным данным можно сделать вывод о том, что наиболее тяжелым годом для ОАО “УФАКРАН” был 2003 год. Именно тогда КТЛ и ККЛ имеют минимальное значение, а также имеет место непокрытие оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

При этом за рассматриваемый период КАЛ превышает нормативный показатель. Следовательно, гарантия погашения долгов на предприятие ОАО “УФАКРАН” стабильно высока.

Необходимо помнить, что КАЛ еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособностью. При оценки ее уровня необходимо также учитывать скорость оборота средств в текущих активах и скорость оборота краткосрочных обязательств.