Анализ рентабельности собственного капитала и оценка влияния факторов на ее изменение

2020-02-03

235

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

⇐ Предыдущая 3 4 5 6 7 8910 11 12 Следующая ⇒

Показатель	Предыдущий год	2003год	Изменение (+,-)	2004год	Изменение (+,-)	2005год	Изменение (+,-)
1.Чистая прибыль (после налогообложения), т.р.	4,00	0,00	-4,00	1,00	1,00	3,00	2,00
2.Средние остатки собственного капитала, т.р.	12535	25072	12537	25076	4	25078	2
3.Средние остатки заемного капитала, т.р.	15127,5	30773,5	15646	31807,5	1034	30607,5	-1200
4.Средние остатки всех активов	27663	55839	28176	56876	1037,5	55685	-1191
5.Выручка от реализации (нетто), т.р.	25870	38519	12649	57510	18991	38998	-18512
6.Рентабельность продаж (п.1:п.5), %	0,01546	0,00000	-0,0155	0,00174	0,001739	0,00769	0,00595
7.Коэффициент оборачиваемости активов (п5:п.4)	0,94	0,69	-0,2454	1,01	0,321318	0,70	-0,31081
8.Доля активов на 1 руб заемного капитала, коэф. (п.4:п.3)	1,83	1,81	-0,0141	1,79	-0,02637	1,82	0,03119
9.Коэффициент соотношения заемного капитала с собственным – леверидж (п.3:п.2)	1,20682	1,22741	0,02058	1,26847	0,04106	1,22052	-0,04795
10.Рентабельность собственного капитала, %	0,03191	0,00000	-0,03191	0,00399	0,00399	0,01196	0,00797
11.Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов:					0		0
А)рентабельность продаж	Х	Х	-0,0319	Х	0,00267	Х	0,01366
Б)коэффициента оборачиваемости активов	Х	Х	0,0000	Х	0,00123	Х	-0,01
В)доли активов на 1 руб. заемного капитала	Х	Х	0,0000	Х	-0,00006	Х	0,00
Г)левериджа	Х	Х	0,0000	Х	0,00013	Х	0,00
Д)баланс отклонений, %	Х	Х	-0,0319	Х	0,00398	Х	0,00797

Рентабельность капитала: Rк=П/Осрг,

где – П – чистая прибыль,

Осрг - средние остатки собственного капитала.

На рисунке представлено изменение факторов, влияющих на доходность капитала: рентабельность продаж (Rп =П/В), коэффициента оборачиваемости активов(Коб=В/О), доли активов на 1 руб. заемного капитала(Да=Оа/Озк), левериджа (Л=Озк/Оск).

Рисунок. 23 Оценка влияния факторов на изменение рентабельности капитала на предприятии.

Таким образом, на изменение рентабельности капитала повлияли факторы: изменение рентабельности продаж на1,36%, изменение коэффициента оборачиваемости активов на -1%. При этом, изменение доли активов на 1 руб. заемного капитала повлияло на доходность капитала, лишь в 2004 году на незначительное снижение. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала резкого изменения и большого влияния не имел.

Оценивая полученные результаты по анализу рентабельности на ОАО “УФАКРАН”,можно сделать выводы о том, что рентабельность предприятия ,в целом, невысока. Поскольку чистая прибыль предприятия низкая, но имеет тенденцию роста.

Для повышения рентабельности на предприятие можно предложить - увеличение суммы прибыли за счет увеличения объема реализации продукции, снижения ее себестоимости, повышения качества ТП, реализации на более выгодных рынках сбыта.

2.2.3.3 Анализ расходов и доходов ОАО “УФАКРАН”

Оценивая финансовое состояние предприятия, необходимо проанализировать расходы и доходы.

Доходы анализируются на основании формы №5.

Основой доходов являются выручка от реализации продукции.

Общее же изменение доходов и расходов представлено на рисунке.

Рисунок. 23. Изменение доходов и расходов на ОАО “УФАКРАН”

Из рисунка видно, что общее изменение доходов и расходов на ОАО “УФАКРАН” происходит одновременно, при этом, расходы существенно не превышают доходов.

В таблице приведено структурное и динамическое изменение доходов и расходов на предприятие. Также необходимо рассчитать коэффициент соотношения доходов над расходами, который если превышает 1 – доход превышает расход и наоборот.

Показатель	Состав доходов и расходов, т.р.			Структура доходов и расходов, %				Состав доходов и расходов, т.р.		Структура доходов и расходов, %			Состав доходов и расходов, т.р.			Структура доходов и расходов, %
	Состав доходов и расходов, т.р.			Структура доходов и расходов, %				Состав доходов и расходов, т.р.		Структура доходов и расходов, %			Состав доходов и расходов, т.р.			Структура доходов и расходов, %
	2003	2002	Изменение (+,-)	Темп роста (%)	2003	2002	Изменение (+,-)	2004	Изменение (+,-)	Темп роста (%)	2004	Изменение (+,-)	2005	Изменение (+,-)	Темп роста (%)		2005	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4	5	6	7	1	3	4	5	7	1	3	4		5	7
1.Доходы организации – всего, в том числе:	29878	38803	-8925	77,00	100,00	100,00	0,00	42141	12263	141,04	100,00	0,00	61537	19396

146,03

Показатель	Состав расходов, т.р.			Структура расходов, %			Состав расходов, т.р.			Структура расходов, %			Состав расходов, т.р.			Структура расходов, %
	Состав расходов, т.р.			Структура расходов, %			Состав расходов, т.р.			Структура расходов, %			Состав расходов, т.р.			Структура расходов, %
	2003	2002	Изменение (+,-)	2003	2002	Изменение (+,-)	2004	2003	Изменение (+,-)	2004	2003	Изменение (+,-)	2005	2004	Изменение (+,-)	2005	2004	Изменение (+,-)
1.Материальные затраты	32800	32902	-102	78,69	61,33	17,35	8065	32800	-24735	28,21	78,69	-50,47	11519	8065	3454	19,20	28,21	-9,01
2.Затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды	5234	9853	-4619	12,56	18,37	-5,81	2015	5234	-3219	7,05	12,56	-5,51	4672	2015	2657	7,79	7,05	0,74
3.Амортизация	151	5789	-5638	0,36	10,79	-10,43	58	151	-93	0,20	0,36	-0,16	7	58	-51	0,01	0,20	-0,19
4.Прочие затраты	3500	5102	-1602	8,40	9,51	-1,11	18447	3500	14947	64,53	8,40	56,14	43797	18447	25350	73,00	64,53	8,47
5.Итого по элементам затрат	41685	53646	-11961	100	100	X	28585	41685	-13100	100	100	X	59995	28585	31410	100	100	X
6.Изменение (+,-):	Х	Х	Х		X	X	Х	Х	Х		X	X	Х	Х	Х		X	X
Незавершенное производство		Х	Х	X	X	X	Х	0	Х	X	X	X	Х	0	Х	X	X	X
РБП	0	0	0	X	X	X	0	0	0	X	X	X	0	0	0	X	X	X
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	X	X	X	0	0	0	X	X	X	0	0	0	X	X	X
7.Выручка от продаж	25870	38803	-12933	X	X	X	38998	25870	13128	X	X	X	57510	38998	18512	X	X	X
8.Затраты (расходы) на 1 руб. продаж, коэф.(п.5:п.7)	1,6	1,383	0,2288	X	X	X	0,73	1,61	-0,88	X	X	X	1,04	0,733	0,31	X	X	X
9.Прибыль (п.7-п.5)	-15815	-14843	-972	X	X	X	10413	-15815	26228	X	X	X	-2485	10413	-12898	X	X	X
10.Рентабельность затрат, % (п.9:п.5)	-37,94	-27,67	-10,271	X	X	X	36,43	-37,94	74,37	X	X	X	-4,14	36,43	-40,57	X	X	X
11.Рентабельность продаж, % (п.9:п.7)	-61,13	-38,25	-22,88	X	X	X	26,70	-61,13	87,83	X	X	X	-4,32	26,7	-31,02	X	X	X

Анализ рентабельности собственного капитала и оценка влияния факторов на ее изменение

Обсуждение в статье: Анализ рентабельности собственного капитала и оценка влияния факторов на ее изменение