Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Анализ финансовой структуры баланса 2020-02-03 222 Обсуждений (0) Анализ финансовой структуры баланса 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ ⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒ Для более детального выявления причин изменения в структуре баланса необходимо проанализировать финансовую структуру баланса на ОАО “УФАКРАН”. Данные о структуре и динамике приведены в таблице 6 Оценивая состав и динамику активов на данном предприятие, можно сделать вывод, что изменение внеоборотных активов имеет скачкообразную динамику. Большая доля (79,27%-97,25%) внеоборотных активов приходится на незавершенное строительство. Данная динамика имеет тенденцию роста. В то время как основные средства имеют тенденцию спада.(29,45%-1,95%) Остальные разделы имеют незначительную долю в общей структуре внеоборотных активов.   Рисунок 5. Структура и динамика внеоборотных активов На рисунке 5 представлена структура и динамика состава статей внеоборотных активов за исследуемый период. Оценивая структуру и динамику оборотных активов, можно говорить о том, что дебиторская задолжность имеет тенденцию спада (53,47%-31,4%), в то время как краткосрочные финансовые вложения имеют тенденцию роста, запасы же находятся на относительно стабильном уровне (23% - среднее значение). В 2003 году запасы сократились до 16%. НДС имеет незначительные изменения в общей структуре оборотных активов. Данные изменения в структуре и динамике за исследуемый период представлен на рисунке 6.   Рисунок 6. Структура и динамика оборотных активов Таким образом, общие изменения в структуре и динамике активов на ОАО “УФАКРАН” имеет общую тенденцию увеличения оборотных активов и резкий спад внеоборотных активов (спад произошел в 2003 году).  Показатель Остатки по балансу, Структура активов, % Остатки по балансу, Структура активов, % Остатки по балансу, Структура активов, % 2003 год 2004 год 2005 год На начало года На конец года Изменение (+,-) На начало года На конец года Изменение (+,-) На конец года Изменение (+,-) На конец года Изменение (+,-) На конец года Изменение (+,-) На конец года Изменение (+,-) 1.Внеоборотные активы – всего 14734 25839 11105 26,63 45,84 19,21 7718	-18121	13,4		-32,4		7655	-63		14,18	0,74
В том числе:	0	0	0	0,00	0,00	0,00		0	0		0			0		0,00	0,00
1.1.Нематериальные активы			0	0,00	0,00	0,00		0	0		0			0		0,00	0,00
1.2.Основные средства	4339	2262	-2077	7,84	4,01	-3,83	179	-2083	0,312		-3,701		149	-30		0,28	-0,04
незавершенное строительство	10354	23522	13168	18,71	41,73	23,02	7498	-16024	13,06		-28,67		7465	-33		13,83	0,77
1.3.Долгосрочные финансовые вложения	41	41	0	0,07	0,07	0,00	41	0	0,071		-0,001		41	0		0,08	0,00
отложенные финансовые активы	0	14	14	0,00	0,02	0,02	0	-14	0		-0,025			0		0,00	0,00
2.Оборотные активы – всего	40591	30527	-10064	73,37	54,16	-19,21	49682	19155	86,6		32,4		46315	-3367		85,82	-0,74
2.1.Запасы	9452	5111	-4341	17,08	9,07	-8,02	10989	5878	19,14		10,08		10686	-303		19,80	0,66
2.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	451	755	304	0,82	1,34	0,52	330	-425	0,575		-0,765		671	341		1,24	0,67
2.3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0	0	0		0		0	0		0,00	0,00
2.4.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес после отчетной даты)	21659	15643	-6016	39,15	27,75	-11,40	18367	2724	32		4,246		14809	-3558		27,44	-4,56
2.5.Краткосрочные финансовые вложения	9013	9013	0	16,29	15,99	-0,30	19848	10835	34,58		18,59		19983	135		37,03	2,45
2.6.Денежные средства и их эквиваленты	16	5	-11	0,03	0,01	-0,02	38	33	0,066		0,057		1	-37		0,00	-0,06
прочие оборотные активы							110	110	0,192		0,192		165	55		0,31	0,11
Итого активов	55325	56366	1041	100	100,00	Х	57400	1034	100		Х		53970	-3430		100	Х

Финансовое состояние предприятие и его устойчивость зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и оптимальности структуры активов предприятия и от соотношения основного и оборотного капитала. В таблице представлена структура и динамика пассивов предприятия ОАО “УФАКРАН”.

Рисунок 7. Изменение структуры и динамики собственного и заемного капитала

На рисунке 7 представлено изменение доли собственного и заемного капитала. Как видно, заемный капитал на ОАО “УФАКРАН” имеет тенденцию к снижению, в то время как собственный капитал имеет стабильную тенденцию, находящуюся на одном уровне 45% от общей структуры.

Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (финансовый леверидж).

К_ЗК/СК = ,

где ЗК – заемный капитал,

СК – собственный капитал

Данный коэффициент считается нормальным, если он находится в пределах от 0,5-1.

Расчет К_ЗК/СК= 30255/25070=1,21 – 2002 год.

Полученные результаты представлены в таблице изменений структуры и динамики пассивов на ОАО “УФАКРАН”.

Общее изменение коэффициента риска или финансового левериджа представлено на графике.

Рисунок 8. Изменение коэффициента финансового риска (финансового левериджа)

Таким образом, степень финансового риска довольно велика, поскольку намного превышает нормативные значения. Наибольшая опасность была в 2004 году, когда коэффициент риска имел максимальное значение. В 2005 году наблюдается общее снижение данного показателя. Во многом это обуславливается снижением заемного капитала в общей структуре.

2020-02-03

222

Обсуждений (0)

Анализ финансовой структуры баланса 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ