Анализ разрывов ликвидности

Для оценки количественной величины риска ликвидности применяется метод анализа разрывов ликвидности. Этот анализ оценивает позицию ликвидности как разность объёмов активов и пассивов со сроками погашения, принадлежащими определённым образом периоду. Основу анализа разрывов ликвидности составляет калькуляция входящих и исходящих финансовых потоков.

Ниже представлена позиция банка по ликвидности с учётом контрактных сроков погашения активов и обязательств на 31 декабря 2009 г. (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Управление риском ликвидности в 2009 г.

В таблице 2.10 приведена ликвидная позиция банка за предыдущий год.

Таблица 2.10

Управление риском ликвидности в 2008 г.

По мнению руководства банка, совпадение или контролируемое несовпадение сроков размещения и погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим фактором для успешного управления банком. В банках, как правило, не происходит полного совпадения по указанным позициям, так как операции часто имеют неопределенные сроки погашения и различный характер. Несовпадение данных позиций потенциально повышает прибыльность деятельности, вместе с этим может одновременно повысить риск понесения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости по мере наступления сроков их погашения являются важными факторами для оценки ликвидности Банка и его рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.

Весь портфель торговых ценных бумаг и прочих ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через Отчёт о прибылях и убытках, отнесён к категории «До востребования и менее 1 месяца», так как данные портфели включают высоколиквидные бумаги и, по мнению руководства, такой подход лучше отражает позицию банка по ликвидности.

По состоянию на 31 декабря 2009 года торговые ценные бумаги имели следующие договорные сроки погашения: до востребования и менее 1 месяца – ноль; от 1 до 6 месяцев - 4 409 253 тысячи рублей; от 6 до 12 месяцев - 1 194 708 тысяч рублей; от 1 года до 3 лет - 20 477 462 тысячи рублей; более 3 лет - 105 234 955 тысяч рублей, с неопределенным сроком – 499 149 тысяч рублей (2008 г.: до востребования и менее 1 месяца – ноль; от 1 до 6 месяцев – 2 237 886 тысяч рублей; от 6 до 12 месяцев – 6 128 720 тысяч рублей; от 1 года до 3 лет – 30 402 481 тысяча рублей; более 3 лет – 74 064 584 тысячи рублей; с неопределённым сроком – 4 203 023 тысячи рублей).

По состоянию на 31 декабря 2009 года прочие ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через Отчёт о прибылях и убытках, имели следующие договорные сроки погашения: до востребования и менее 1 месяца – ноль; от 1 до 6 месяцев - 31 133 619 тысяч рублей; от 6 до 12 месяцев - 16 023 704 тысячи рублей; от 1 года до 3 лет - 72 871 133 тысячи рублей; более 3 лет - 94 580 650 тысяч рублей; с неопределённым сроком – 12 671 785 тысяч рублей (2008 г.: до востребования и менее 1 месяца – ноль; от 1 до 6 месяцев – 9 803 698 тысяч рублей; от 6 до 12 месяцев – 10 494 156 тысяч рублей; от 1 года до 3 лет – 82 472 272 тысячи рублей; более 3 лет – 104 418 351 тысяча рублей; с неопределенным сроком – 8 380 692 тысячи рублей).

Руководство банка считает, что, несмотря на наличие существенной доли средств клиентов и вкладов физических лиц, имеющих срок «До востребования» (на 31 декабря 2009 года общая сумма средств клиентов и вкладов физических лиц, имеющих срок «До востребования», составила 668 498 641 тысячу рублей (2008 г.: 613 458 430 тысяч рублей)), диверсификация таких средств по количеству и типу вкладчиков, а также опыт, накопленный Банком за предыдущие периоды, указывают на то, что данные средства формируют долгосрочный и стабильный источник финансирования деятельности Банка.

Однако в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации физические лица имеют право снимать средства со счетов до наступления срока погашения, теряя при этом право на начисленные проценты. Банк имеет широкие возможности для поддержания собственной

ликвидности на уровне, достаточном для своевременного исполнения текущих и прогнозируемых финансовых обязательств, за счет реализации ликвидных активов или привлечения ресурсов на внутреннем и внешнем рынках.

Требования по ликвидности в отношении гарантий и аккредитивов значительно ниже, чем сумма соответствующих обязательств, так как банк обычно не ожидает, что средства по данным сделкам будут востребованы третьими сторонами. Общая сумма договорных обязательств по предоставлению кредитов не обязательно представляет собой сумму денежных средств, выплата которых потребуется в будущем, поскольку многие из этих обязательств могут оказаться невостребованными или прекращёнными до окончания срока их действия.

Выводы по главе 2

Удельный вес депозитов в структуре привлечённых средств и структуре пассивов Сбербанка очень высок (около 90%). С одной стороны это хорошо, но с другой, банк полностью зависит от своих вкладчиков и при падении уровня доверия к банкам, Сбербанк рискует потерять основные свои источники финансирования.

Требования по ликвидности в отношении гарантий и аккредитивов значительно ниже, чем сумма соответствующих обязательств, так как банк обычно не ожидает, что средства по данным сделкам будут востребованы третьими сторонами. Общая сумма договорных обязательств по предоставлению кредитов не обязательно представляет собой сумму денежных средств, выплата которых потребуется в будущем, поскольку многие из этих обязательств могут оказаться невостребованными или прекращёнными до окончания срока их действия.