Оценка финансовой устойчивости ООО «Юмагс»

Для оценки финансовой устойчивости предприятия воспользуемся моделью, предусмотренная законодательством Российской Федерации, и модель интегральной балльной оценки.

Для расчета модели, предусмотренной законодательством РФ, приведем исходные данные в табл.5.

Таблица 5 - Исходные данные для оценки финансовой устойчивости по модели, предусмотренной законодательством РФ

В соответствии с законом «О несостоятельности (банкротстве)», предприятие считается не платежеспособным, если не выполняется одно из условий:

. Коэффициент текущей ликвидности

где ТА - текущие активы; РБП - расходы будущих периодов; ТП - текущие пассивы; ДБП - доходы будущих периодов; ФП - фонд потребления; РПП - резервы предстоящих платежей.

. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

где ТА - текущие активы, тыс. руб.; ТП - текущие пассивы, тыс. руб.

Если оба рассмотренных коэффициента не соответствуют нормативным значениям, и при этом наметились признаки ухудшения значений этих показателей к 2008 г., по сравнению с 2007 г. В данной ситуации целесообразно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) за период равный 6 месяцам:

где КЛИКВ 1, КЛИКВ 0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на отчетный и прошлые года соответственно; КЛИКВ (НОРМАТИВ) - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 - период восстановления платежеспособности, мес.; Т - отчетный период, мес.

Если КВП >1, то у предприятия существует возможность восстановить свою платежеспособность; если КВП<1, то предприятие не способно восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Таблица 6 - Результаты оценки финансовой устойчивости предприятия по модели, предусмотренной законодательством РФ

Согласно табл.7 указанные показатели финансовой устойчивости по методу, предусмотренному законодательством РФ, не соответствуют своим нормативным значениям. Это говорит о том, что рассматриваемое предприятие является финансово неустойчивым и неплатежеспособным. Значение коэффициента текущей ликвидности показывает, что денежные средства, а также предстоящие поступления от текущей деятельности не смогут покрыть текущие долги предприятия в ближайшее время. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами указывает на то, что у предприятия крайне не достаточно количества собственных оборотных средств необходимых, для поддержания устойчивости. Коэффициент восстановления платежеспособности имеет значение меньше нормативного, что свидетельствует о неспособности предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Сущность методики интегральной балльной оценки заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. Согласно этой методике все предприятия можно разбить на шесть классов:

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное представление процентов представляется сомнительным;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;

VI класс - безнадежные предприятия.

Таблица 7 - Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Таблица 8 - Результаты оценки финансовой устойчивости предприятия по методу интегральной балльной оценки

В предыдущем и отчетном периодах согласно оценки финансовой устойчивости предприятия по методу интегральной балльной оценки предприятие ООО «Юмагс» можно отнести к безнадежному предприятию. Следует отметить, что величина собственных оборотных средств предприятия отрицательная, что говорит об отсутствии и нехватки предприятия в собственных оборотных средствах, что подтверждают отрицательные значения коэффициента обеспеченности оборотными средствами за отчетный год (-1,35) и коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (-0,07).