Анализ рентабельности ООО «Юмагс»

В процессе анализа рентабельности предпринимательской деятельности предприятия «Юмагс» используем следующие показатели:

1. Показатель рентабельности продукции - показывает, какая доля прибыли от реализации продукции приходится на единицу издержек основной деятельности предприятия:

произ = Ппр / Собщ * 100%,

где Ппр - прибыль от реализации продукции, тыс. руб.; Зобщ - полная себестоимость продукции, тыс. руб.

.   Показатель рентабельности продаж отражает величину прибыли от реализации продукции, приходящейся на 1 рубль выручки от ее продаж; данный показатель характеризует эффективность продаж продукции, его находим следующим образом:

пр = Ппр / Врп * 100%,

где Врп- выручка от реализации продукции, тыс. руб.; Ппр - прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

3. Рентабельность имущества (активов) предприятия, которая показывает, сколько чистой (балансовой) прибыли приходится на один рубль активов предприятия; более того, данный показатель дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала как собственного, так и заемного. Показатель находим следующим образом:

А = ЧП / Ас.г. * 100%,

где ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.; Ас.г. - среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб.

4. Рентабельность основного капитала предприятия, которая показывает норму рентабельности (прибыльности) на вложенный основной капитал предприятия; данный показатель находим по формуле:

ОК = ЧП /ОКс.г. * 100%,

где ОКс.г. - среднегодовая стоимость основного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

.   Рентабельность оборотного капитала предприятия, которая показывает норму рентабельности (прибыльности) на вложенный оборотный капитал предприятия:

ОбК = ЧП / ОбКс.г. * 100%,

где ОбКс.г. - среднегодовая стоимость оборотного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

6. Рентабельность собственного капитала предприятия - характеризует эффективность использования собственных средств, т. е. отражает прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия, полученную на каждый рубль вложений собственников в данное предприятие; данный показатель находим по формуле:

RСК = ЧП / СКс.г. * 100%,

где СКс.г - среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

.   Рентабельность заемного капитала (привлеченных средств) - отражает величину чистой прибыли, полученную на 1 руб. заемных средств:

ЗК = ЧП / ЗКс.г. * 100%,

где ЗКс.г - среднегодовая стоимость заемного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

.   Фондорентабельность - характеризует, сколько прибыли от реализации приходиться на 1 руб. основных фондов предприятия:

Ф = Ппр / ОФс.г. * 100%,

где ОФс.г - среднегодовая стоимость основных фондов предприятия, тыс. руб.; Ппр - прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

.   Период окупаемости собственного капитала предприятия, что определяет усредненный период окупаемости собственного капитала за счет чистой прибыли отчетного года; его находим по следующей формуле:

ТокСК = СКс.г / ЧП,

где СКс.г - среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

.   Период окупаемости имущества (активов) предприятия; данный показатель определяет усредненный период окупаемости активов предприятия за счет чистой прибыли отчетного года; его находим по следующей формуле:

ТокА = Ас.г /ЧП,

где Ас.г - среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

.   Период окупаемости основного капитала предприятия; данный показатель определяет усредненный период окупаемости основного капитала за счет чистой прибыли отчетного года:

ТокОК = ОКс.г. / ЧП,

где ОКс.г. - среднегодовая стоимость основного капитала, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

.   Период окупаемости оборотного капитала предприятия; данный показатель определяет усредненный период окупаемости оборотного капитала за счет чистой прибыли отчетного года:

ТокОбК = ОбКс.г. / ЧП,

где ОбКс.г - среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

Воспользуемся табл. 13 и проведем анализ динамики изменения показателей рентабельности предприятия.

финансовый устойчивость платежеспособность ликвидность

Таблица13 - Динамика показателей рентабельности ООО «Юмагс»

В нашем случае согласно табл.13 рентабельность продукции предприятия «Юмагс» за 2007 г. составила 0,73%, а за 2008 г. - 1,58%. Вообще, показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и полученной в результате этого прибыли. Что касается рентабельности продаж, то данный показатель в 2007 г. составил 0,72%, а в 2006 г. - 1,55%. В связи с этим, можно говорит об улучшении деятельности предприятия, так как продукция становилась рентабельной, то есть востребованной и потребляемой, а также об повышении эффективности продаж продукции предприятия «Юмагс». Поэтому наблюдается увеличение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, увеличение чистой прибыли.

Рентабельность имущества (активов) предприятия в 2008 г. увеличилась на 1,81 %, что говорит об увеличении чистой (балансовой) прибыли приходится на один рубль активов предприятия.

Периоды окупаемости имущества (активов), основного капитала, оборотного капитала предприятия понизились в отчетном году по отношению к предыдущему году. Это говорит о том, что в 2008 г. за счет чистой прибыли имущество предприятия окупилось быстрее по сравнению с 2007 г.

Рентабельность основного капитала предприятия незначительно увеличилась. Норма прибыльности на вложенный собственный капитал понизилась на 6,01 %.

Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала по чистой прибыли.

Объектом анализа в данном случае является величина отклонения фактической нормы прибыльности на вложенный собственный капитал в отчетном периоде от соответствующего показателя за предыдущий год. На это отклонение могут повлиять такие факторы как: изменение чистой прибыли предприятия, изменение собственного капитала предприятия. Влияние этих факторов на изменение рентабельности собственного капитала можно установить способом цепной подстановки.

Таблица 14 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала по чистой прибыли

. Rск б = ЧП б / СКс.г. б = 43,26 %

. Rск усл = ЧП б / СКс.г. ф = 77*100% / 153 = 50,3 %

. Rск ф = ЧП ф / СКс.г. ф = 37,25 %

Как видим, второй показатель рентабельности собственного капитала отличается от первого тем, что при его расчете принята фактическая стоимость собственного капитала вместо стоимости собственного капитала за предыдущий год. Величина чистой прибыли в том и другом случае базовая. Значит за счет увеличения величины собственного капитала предприятия на 108,5 тыс. руб. рентабельность собственного капитала увеличилась на 7,04 % (50,3 % - 43,26 %)

Третий показатель отличается от второго тем, что при расчете его величины чистая прибыль принята по фактическому уровню вместо предыдущего. Величина собственного капитала в обоих случаях фактическая. Отсюда за счет увеличения чистой прибыли на 151 тыс. руб. рентабельность собственного капитала уменьшилась на 13, 05 % (37,25 - 50,3 %).

Таким образом, уменьшение рентабельности собственного капитала явилось результатом влияния изменения величины собственного капитала и чистой прибыли: Δ Rск = 7,04 % - 13,05 % = 6,01 %.