Анализ финансовой устойчивости предприятия и определение типа финансовой устойчивости

Мнение о финансовой устойчивости ООО «Эдем» складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов его деятельности: от его финансового состояния до применяемых им технических средств, технологий, проводимой социальной политики, имиджа и корпоративной культуры. Однако, наиболее существенным из всех компонентов принято считать финансовое положение. Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости ООО «Эдем» необходимо провести анализ структуры капитала. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

Возможности предприятия отвечать по обязательствам напрямую зависят от структуры активов, точнее, от степени ликвидности активов. В связи с этим рекомендуется расчетным путем определять коэффициент автономии, допустимый для данной конкретной организации (воспользуемся формулами 12- 17).

Кавт.09 = 11772 : 27329 = 0,43; Кавт.10 = 13991 : 29517 = 0,47.

Кз.к09 = 15557 : 27329 = 0,57 Кз.к.10 = 15526 : 29517 = 0,53

Кф.з09 = 15557 : 11772 = 1,32; Кф.з10= 15526 : 13991 = 1,11.

Кд.ф.з.09 = 11772 : 27329 = 0,43; Кд.ф.з.10 = 13991 : 29517 = 0,47.

Кобесп.СОС09 = 11772 - 5325 : 22004 = 0,29;

Кобесп.СОС10 = 13991 - 5266 : 24251 = 0,36.

Кман.09 = 6447 : 11772 = 0,55;

Кман.10 = 8725 : 13991 = 0,62.

Таблица 5 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

Из анализа таблицы 5, можно сделать вывод о не устойчивом финансовом положении ООО «Эдем» как на 2009, так и на 2010 год. При этом необходимо отметить, что положение организации незначительно улучшилось к концу периода.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель уровня веса общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии (концентрации собственного капитала).

Коэффициент автономии (независимости) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств предприятия и показывает степень независимости ООО «Эдем» от внешних источников финансирования. Нормативное значение данного коэффициента в 2010 году немного вырос, но все же не достиг нормы на 0,03. Это говорит о том, что в настоящее время предприятие на 47% финансирует свою деятельность собственными средствами, что при увеличивающейся тенденции можно оценить положительно. Значение коэффициента финансовой зависимости является обратным показателю автономии и подтверждает сделанные ранее выводы.

Производными от коэффициента автономии являются показатель финансовой зависимости. По существу он является обратным к коэффициенту автономии. Уменьшение этого показателя в динамике означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия. Эти два коэффициента в сумме равны единице (100%). Таким образом в 2009 г. в каждом 1 рубле вложенном ООО «Эдем» в активы, 57 копеек были заемными, а 2010 году зависимость от заемных средств снизилась и составила 53 копейки.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует соотношение собственного и заемного капитала и также является показателем степени присутствия в производственно-хозяйственной деятельности предприятия различных источников финансирования. Значение показателя в 2009 - 1,32 и 2010 - 1,11, что говорит о значительном превышении размера заемных средств предприятия.

Все показатели, характеризующие степень использования собственных оборотных средств предприятия, в периодах 2009 - 2010 равны 0,29 и 0,36.

Кроме этого, необходимо отметить, что и на конец отчетного 2010 года практически все нормативные значения показателей, в расчете которых принимает участие показатель собственных оборотных средств, не выполняются. Это также свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для финансирования производственной деятельности в полном объеме. Так, текущие активы обеспечены собственными средствами лишь на 29%.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политики. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

В нашем случае значение данного показателя: в 2009 - 0,55 и 2010 году - 0,62, а норматив составляет от 0,2 до 0,5. Таким образом и данный показатель подтверждает выводы о неустойчивом финансовом положении предприятия в настоящий момент.

Все вышеперечисленное свидетельствует, что, несмотря на высокую долю собственного капитала, в общей сумме активов в текущем году произошли негативные изменения. Величина заемных средств предприятия весьма велика и даже ее незначительно уменьшение к концу анализируемого периода не позволяет сделать вывод об относительной независимости предприятия от внешних источников финансирования. Недостаточность собственных оборотных средств предприятия также отрицательно характеризует степень финансовой устойчивости ООО «Эдем».

Финансовое состояние предприятия (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а так же от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Определим тип финансовой устойчивости:

год 2010 год

) СОС = 6447 < 14823; СОС > 0; 1) СОС = 8725 < 15379; СОС > 0;

) СДОС = 6447 + 0; 6447 < 14823; 2) СДОС = 8725 + 0; 6447 < 15379;

) СЗС = 22054; 22054 > 14823; 3) СЗС = 24251; 24251 > 15379

Анализ финансовой устойчивости показал, что анализируемое предприятие можно отнести к группе предприятий с неустойчивым финансовым положением.