Анализ финансовой устойчивости предприятия и определение типа его финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости ООО «Эдем» необходимо провести анализ структуры капитала. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

Кавт. = 13543 : 19387 = 0,7; Кз.к = 5844 : 19387 = 0,3

Кф.з = 5844 : 13543 = 0,43; Кд.ф.з. = 13543 : 19387 = 0,7;

Кобесп.СОС09 = (13543-5266) : 14121 = 0,59; Кман.09 =8277: 13543 = 0,61

Таблица 15 - Анализ финансовой устойчивости прогнозного баланса ООО «Эдем»

Анализ таблицы 16 позволяет сделать следующие выводы. В целом можно сделать вывод о устойчивом финансовом положении ООО «Эдем» согласно расчетам по прогнозному году. При этом необходимо отметить, что положение организации значительно улучшилось по сравнению с 2010 годом.

Значение коэффициента автономии в прогнозном году выросло, и достигло нормы 0,7. Это говорит о том, что в настоящее время предприятие на 70% финансирует свою деятельность собственными средствами, что можно оценить положительно.

Производными от коэффициента автономии являются показатель финансовой зависимости. По существу он является обратным к коэффициенту автономии. Уменьшение этого показателя в динамике означает уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия. Таким образом в прогнозном году в каждом 1 рубле вложенном ООО «Эдем» в активы, 30 копеек были заемными, а 2010 году зависимость от заемных средств составила 53 копейки.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует соотношение собственного и заемного капитала. Значение показателя в 2010 - 1,11,а в прогнозном году 0,43 -, что говорит о значительном превышении размера собственных средств предприятия.

Все показатель, характеризующий степень использования собственных оборотных средств предприятия, в прогнозном году составил 0,59.

Кроме этого, необходимо отметить, что и на конец отчетного 2010 года практически все нормативные значения показателей, в расчете которых принимает участие показатель собственных оборотных средств, не выполняются. Это также свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для финансирования производственной деятельности в полном объеме. Так, текущие активы обеспечены собственными средствами лишь на 29%.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политики. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

В нашем случае значение данного показателя: в 2009 - 0,55 и 2010 году - 0,62, а норматив составляет от 0,2 до 0,5. Таким образом и данный показатель подтверждает выводы о неустойчивом финансовом положении предприятия в настоящий момент.

Все вышеперечисленное свидетельствует, о высокой доли собственного капитала, в общей сумме активов. Величина собственного капитала предприятия весьма велика можно сделать вывод об относительной независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Определим тип финансовой устойчивости:

прогнозный год

) СОС = 8277 > 1740; СОС > 0;

) СДОС = 8277 > 1740;

) СЗС = 13822 > 1740;

год

) СОС = 8725 < 15379; СОС > 0;

2) СДОС = 8725 + 0; 6447 < 15379;

) СЗС = 24251; 24251 > 15379.

Анализ финансовой устойчивости показал, что анализируемое предприятие можно отнести к группе предприятий с абсолютно устойчивым финансовым положением.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение курсовой работы следует отметить следующие основные моменты.

Анализ финансовой деятельности предприятия занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах. Написав данную курсовую работу мною было проанализировано финансовое состояние предприятия ООО "Эдем", выявлены основные проблемы финансовой деятельности и намечены пути его улучшения.

В ходе написания курсовой работы мною были решены многие задачи:

·   изучены теоретические основы финансового анализа

·   проанализировано финансовое состояние ООО «Эдем»

·   разработаны рекомендации по улучшению финансовых показателей предприятия

Решив поставленные задачи в начале курсовой работы, была достигнута цель работы, проанализировано финансовое состояние ООО «Эдем» и намечены пути его улучшения.

Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что структура баланса на начало и на конец 2009 года является неликвидной. Этому способствовал, большой удельный вес займов и кредитов, в общей сумме обязательств 5109 тыс.руб. на начало 2009 года и увеличившись на 9,8% к началу 2010 года составили 5611 тыс.руб. и низкое значение ликвидных активов. Рост кредиторской задолженности и почти отсутствие абсолютно ликвидных активов характеризуют низкую платежеспособность предприятия. Значения показателей ликвидности говорят о том, что предприятие не может за счет своих активов погасить все имеющиеся у нее обязательства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, отражает некоторый платежный излишек, т.е. организация сможет в рассчитаться по своим обязательствам.

При проведении оценки деловой активности рассчитаны коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота. В отчетном периоде наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости активов и коэффициента оборачиваемости запасов, что свидетельствует о увеличении продолжительности цикла, в течение которого активы и запасы превращаются в денежные средства. Анализируя коэффициент оборачиваемости активов и запасов можно сказать, что деловая активность снизилась, так как оба коэффициента уменьшились. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует о увеличении запасов и НЗП и об снижении спроса на продукцию, о чем также свидетельствует коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Наибольшее изменение в отчетном периоде претерпели коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и дебиторской задолженности. Увеличение этих показателей свидетельствует о повышении активности предприятия. Увеличение срока погашения дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении платежеспособности покупателей, а снижение срока погашения кредиторской задолженности - об улучшении финансового состояния предприятия.

В целом по показателям финансовой устойчивости, можно сделать вывод о не устойчивом финансовом положении ООО «Эдем» как на 2009, так и на 2010 год. При этом необходимо отметить, что положение организации незначительно улучшилось к концу периода.

Все вышеперечисленное свидетельствует, что, несмотря на высокую долю собственного капитала, в общей сумме активов в текущем году произошли негативные изменения. Величина заемных средств предприятия весьма велика и даже ее незначительно уменьшение к концу анализируемого периода не позволяет сделать вывод об относительной независимости предприятия от внешних источников финансирования. Недостаточность собственных оборотных средств предприятия также отрицательно характеризует степень финансовой устойчивости ООО «Эдем».

Анализ показателей рентабельности показал что, рентабельность продаж увеличилась в 2010 году. Она показывает, что увеличивается доля прибыли в составе выручки от продажи продукции. Так как рентабельность продаж имеет тенденцию к возрастанию, это свидетельствует о повышении конкурентоспособности продукции на рынке, и говорит о увеличении спроса на продукцию.

На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.

Анализ финансовой деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

В работе рассмотрены поставленные цели и задачи. Был подробно рассмотрен и раскрыт порядок расчета основных финансовых показателей предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Федеральный закон Российской Федерации от 21.11.1996 N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с последующими изменениями и дополнениями).

.    Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая, вторая, третья. - М.: ТК Велби «Проспект», 2009.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации Часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и Часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ <http://www.finanalis.ru/codex/559/>.

.   iRatios - Финансовые коэффициенты по отраслям Российской экономики; http://www.sibprice.ru

.   Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 2003. c. 197.

.   Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2008. с. 45.

7. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. - М.: КНОРУС, 2008. с. 105.

8.  Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009. с. 210.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2004. с. 121.

.   Ковалев В.В., Волкова О.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. с. 204.

.   Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. с. 213.

.   Кодраков Н.П. Основы финансового анализа: Учеб. пособие. - М.: Главбух, 2003. с. 98.

.   Майданчик Б.И. Межзаводский экономический анализ. М., «Экономика», 2008, 193 с.

.   Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Издательство «Экзамен», 2004. с. 102.

.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. с. 206.

.   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004. с. 234.

17. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: "ИНФРА - М", 2009, с. 280.

18. Хорин, А.Н. Стратегический анализ: Учеб. пособие / А.Н. Хорин, В.Э. Керимов. М.: Эксмо, 2006. - 288 с.

.    Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития. // Финансы и кредит, №12, 2008.

20. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятий // финансовый менеджмент. - 2008 №4 с. 25.

21. Гурышев А.П., Оценка эффективности деятельности предприятия через использование финансовых и нефинансовых показателей // Менеджмент - 2009 №5 - с. 121.

.    Ефимова О. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества // Бух. Учет. - 2008 - №2 с. 26.

23. Климова Н.В. Методические основы финансового анализа // финансы - 2009 - №3 - с. 32.

.   Крейнина М.Н. Система финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия // я - бухгалтер. - 2008 - №8 - с. 143.

25. ИКФ «Альт <http://www.altrc.ru>» статья «Анализ баланса».

26. Корнеева Е., Как оценить состояние бизнеса на основе анализа коэффициентов. // Финансовый директор. <http://gaap.ru/magazines/76673/> 2008 - №12 - с. 56.

27. Крейнина М.Н., Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент . 2009 - №4 - с. 124.

28. Кринкина М. Методы оценки платежеспособности предприятия // Экономика и жизнь. - 2009. - №11 - с. 10.