Влияние налогообложения на финансовую результативность и налоговую нагрузку

Формирование оптимальной учетной политики для целей налогообложения является основным элементом налогового планирования и оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятия, обеспечивая рост собственного капитала, улучшение использования внеоборотных и оборотных активов. Это требует обеспечение финансовой результативности, которая характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции и затрат на производство и реализацию:

рентабельность продаж;

рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).

. Показатели доходности имущества и его частей:

рентабельность всего капитала (активов);

рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.

. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:

рентабельность собственного капитала;

рентабельность инвестиционного капитала.

Показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия приведены в таблице 3.

Анализируя показатели эффективности деятельности предприятия необходимо отметить, что наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Как свидетельствуют данные таблицы в последние два года в структуре активов преобладают внеоборотные активы за счет значительного увеличения величины основных средств.

Таблица 3 - Показатели эффективности деятельности ООО Мясокомбинат «Сорочинский» в 2010 - 2012 гг.

Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели- коэффициенты которые наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане. Общий коэффициент автономии определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, он показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме. В нашем случае коэффициент автономии в 2012 году вдвое снизился по сравнению с 2010 годом. Снижение этого показателя объясняется уменьшением величины собственного капитала при одновременном росте валюты баланса.

Коэффициент финансовой зависимости на протяжении анализируемого периода находится примерно на одном уровне, он колеблется в пределах от 0,43 до 0,47пп., следовательно, можно сказать что величина (доля) заёмных средств в общей валюте бухгалтерского баланса изменяется по годам незначительно. Это одно из свидетельств стабильности и предсказуемости поведения предприятия, поскольку значительное увеличение доли заемных средств говорит о нарушении финансового положения предприятия.

Доля собственных средств, выделяемых на покрытие долговых обязательств в 2012 году значительно (на 48,15%) ниже показателя 2010 года, об этом свидетельствует коэффициент финансирования. Однако он несколько выше показателя 2011 года. В 2012 году незначительная доля собственных средств предприятия (1,45пп) используется для финансирования деятельности в краткосрочном периоде.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств предприятия имеет тенденцию к снижению с 6,43 в начале 2012 года до 1,45 на конец года, что свидетельствует о нерациональной организации расчетных отношений с контрагентами, вместе с тем выше приводились причины вызвавшие нарушения финансовой устойчивости предприятия. Прежде всего - это прекращение отгрузки продукции в последние дни декабря 2012 года и, как следствие - значительный рост запасов.

Несколько снизилось в 2012 году по сравнению с 2011 годом отношение размера привлечённого капитала к объёму собственных средств (с 28,0 до 23,83пп соответственно).

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции. Анализ показателей, характеризующих прибыльность (рентабельность) ООО мясокомбинат «Сорочинский» свидетельствуют о достаточно эффективной деятельности предприятия.

Почти все показатели рентабельности (за исключением рентабельности активов и рентабельности продаж по чистой прибыли) имеют одну общую, характерную для всех показателей черту - устойчивую тенденцию к росту за анализируемый период.

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества. В нашем случае этот показатель в 2012 году незначительно (с 0,34 до 0,31%%) снизился по сравнению с 2011 годом. Причиной уменьшения этого показателя является снижение величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (с 107тыс.руб. в 2011г. до 86тыс.руб. в 2012 г.). Рентабельность продаж по чистой прибыли имеет устойчивую тенденцию к снижению. В 2012 году этот показатель ниже предыдущего периода на 0,01пп и на 0,2пп меньше показателя 2010 года.

Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой). За анализируемый период по предприятию ООО мясокомбинат «Сорочинский» этот показатель уверенно растет и составляет в 2012 году 2,37%, что в 2 раза больше показателя 2010года.

Рентабельность продаж по EBITDA выросла за анализируемый период вдвое и составила в 2012 г. 2,37%, против 1,15% в 2010 г.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т. е. погашается. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит. На предприятии ООО мясокомбинат «Сорочинский» этот показатель в 2012 году вырос почти вдвое по сравнению с 2010 и 2011гг.

Для характеристики эффективности управления запасами используются коэффициент оборачиваемости запасов. Коэффициент показывает, что в 2012 году запасы совершили 11,6 оборотов за год, т. е. они 11 раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия. Этот показатель почти в три раза ниже аналогичного показателя 2011 года и в 2 раза ниже 2010 г.

Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, а, следовательно, меньше период оборота запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Фондоотдача - показатель выпуска продукции на 1 руб. стоимости основных фондов, т.е. показывает насколько эффективны вложения в ОС. В нашем случае фондоотдача имеет тенденцию к снижению - это значит, что основные фонды предприятия пока используются неэффективно.

Фондовооруженность - показатель, характеризующий оснащенность работников предприятия основными производственными фондами, выросла в 2012 году по сравнению с 2010 годом в 2 раза или на 111,5 тыс.руб. и на 33,35% по сравнению с 2011 годом, составив 219,5 тыс.руб.

За анализируемый период фондорентабельность, показатель, характеризующий сколько рублей прибыли приходится на 100 рублей основных фондов практически не меняется и колеблется в пределах от 0,08пп до 0,10пп.

Производительность труда по предприятию в 2012 году по сравнению с 2010 годом выросла на 6,73 тыс.руб. или на 0,9%, хотя по сравнению с 2011 годом она снизилась на 120,66 тыс.руб. или 13,73%. В целом экономическую деятельность предприятия ООО мясокомбинат «Сорочинский» за анализируемый период можно признать эффективной.

Налоги в хозяйственной деятельности предприятия рассматриваются как отрицательный фактор, поэтому нужно провести факторный анализ влияния налогов. Для этого необходимо рассчитать показатели рентабельности, исключив при этом все налоги.

Показатели рентабельности в условиях налогообложения и показатели рентабельности при отсутствии налогов - их разница и есть показатель влияния налогов на эффективность деятельности предприятия.

Таблица 4 - Динамика показателей рентабельности по предприятию ООО мясокомбинат «Сорочинский» при отсутствии налогов

Показатели таблицы свидетельствуют о значительном влиянии налогов на результаты хозяйственной и финансовой деятельности. Для исключения влияния налогов сформировали Отчет о прибылях и убытках и Бухгалтерский баланс исключив все налоги.

В результате преобразований себестоимость продукции в 2012 году снизилась на 4,08% или на 5841 тыс.руб. Именно эта сумма налогов была включена в себестоимость продукции, однако в статью «прочие расходы» включен налог на имущество организаций (в 2012 году он составил 1005 тыс.руб.), который также необходимо исключить из прибыли до налогообложения. В итоге на сумму 738 тыс.руб. выросла величина прибыли до налогообложения. Рассчитанные показатели рентабельности значительно выше предыдущих показателей, исчисленных по результатам бухгалтерской отчетности. Сравнительная характеристика показателей рентабельности с учетом налогообложения и без учета влияния налогов приведена в таблице ниже.

Таблица 5 - Факторный анализ влияния налогов на финансовую деятельность предприятия ООО мясокомбинат «Сорочинский» за 2010-2012гг.

Проведенный факторный анализ позволил определить, на сколь велико влияние налогов на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Рентабельность продаж без учета налогов увеличилась в 2012 году на 4,00% или в 2,7 раза (6,37/2,37) по сравнению с первоначальным показателем; кроме того, по сравнению с 2010 годом прирост составил 96,0%.

Значительным образом выросла рентабельность оборотных активов предприятия, если первоначальный показатель в 2009 году составлял 0,30%, то без влияния налогов этот показатель вырос до 31,48%, т.е. увеличился более чем в 100 раз или на 3,18% (31,48 - 0,30).

Наибольшее влияние налоги оказали на рентабельность собственного капитала: этот показатель без учета налогов в 2012 году вырос по сравнению с 2010 годом в 3,6 раза (673,63 / 158,46), а если сравнивать его с показателем первоначальной рентабельности, то рентабельность за 2012 год выросла в 78,3 раза. Причем если рентабельность собственного капитала с учетом налогов устойчиво снижается по годам с 16,47% в 2010 году до 5,26% в 2011 году, то рентабельность без учета налогов растет с 189,46% в 2010 г. до 673,63% в 2012г. Рентабельность продаж по чистой прибыли имеет такую же тенденцию. За анализируемый период без учета налогов она выросла с 2,89% в 2010 г. до 5,48% в 2012 году, прирост составил 74,78%.

Совокупная налоговая нагрузка предприятия - это отношение всех начисленных налоговых платежей к выручке от продажи товаров (работ, услуг) за отчетный период, включая доходы от прочих поступлений.

Налоговая нагрузка, по сути, показывает, сколько копеек налогов платит компания с каждого рубля своих доходов. Нагрузка определяется в процентах как соотношение суммы уплаченных налогов к выручке организаций, очищенной от НДС и акцизов. В расчет не включаются Страховые взносы в Пенсионный фонд и на травматизм, а также налоги, которые организация удерживает и перечисляет в бюджет как налоговый агент (НДФЛ и удержанный с других лиц НДС).

При этом в расчет берутся уплаченные, а не начисленные налоги. Рассмотрим и проанализируем показатели налоговой нагрузки, рассчитанные по методикам различных авторов, расчет налоговой нагрузки производится по основополагающим критериям.

Если предположить, что предприятие не выплачивает налоги, то налоговая нагрузка будет равна нулю, но поскольку наша задача - рассчитать влияние налоговой нагрузки на финансовую результативность предприятия, можно воспользоваться методикой предложенной Е.В. Чипуренко.

Согласно этой методике возникновение налоговых обязательств при выполнении функций налогового агента (при уплате НДФЛ) не затрагивает процедуру расчета прибыли (убытка) предприятия. Оборотные возмещаемые налоги - НДС и акцизы не участвуют в формировании финансового результата. Некоторые налоги, начисленные за отчетный период, влияют на прибыль предприятия и определяют эффективность его деятельности, могут повлиять на финансовые результаты. Примером являются обязательные платежи, учитываемые в составе себестоимости продукции (отчисления во внебюджетные фонды, транспортный и земельный налог).

Таким образом, об оценке влияния возникших налоговых обязательств на финансовый результат можно говорить только в отношении тех обязательных платежей, которые формируют статьи доходов и расходов предприятия.

Если предположить, что предприятие не платит ни один из налогов, влияющих на финансовые результаты, то можно рассчитать налоговую нагрузку без учета налогов. Проанализируем показатели налоговой нагрузки, рассчитанные по различным методикам.

Таблица 6 - Показатели налоговой нагрузки по предприятию ООО мясокомбинат «Сорочинский» за 2010-2012гг.

Рассчитанная по различным методикам налоговая нагрузка по предприятию ООО мясокомбинат «Сорочинский» не дает однозначного представления о ее конкретных параметрах, поскольку авторы использую различные показатели для ее исчисления. Взяв за основу методику расчета налоговой нагрузки на основании приказа ФНС «Об утверждении Концепции системы планирования выездных налоговых проверок» (схожа с методикой А.М. Поддерегина) можно отметить, что налоговая нагрузка находится в пределах от 3,1 до 7,5%.

За анализируемый период нагрузка выросла более чем вдвое (7,5/3,1), это объясняется тем, что в 2010 году сумма НДС была показана к возмещению, в 2011 году величина НДС также незначительна. Кроме того в 2012 году на 3256 тыс.руб. увеличилась сумма платежей во внебюджетные фонды, прирост составил 124,3%.

Наглядно прослеживается влияние налогообложения на финансовую результативность предприятия. Показатели налоговой нагрузки, рассчитанные без учета налогов значительно ниже налоговой нагрузки при действующей системе налогообложения. За 2012 год налоговая нагрузка, рассчитанная без учета налогов почти в 3 раза ниже налоговой нагрузки при действующей системе налогообложения. Исключение составляют показатели, рассчитанные по методике расчета величины совокупной налоговой нагрузки согласно Постановления от 23 июня 2006 г. № 391, в данном случае налоговая нагрузка без учета налогов 4 раза ниже, чем при действующей системе налогообложения.