Глава 2. Теоретические и практические основы управления финансовым результатом в компании

Понятие и роль прибыли в деятельности организации. Содержание и классификация прибыли

Прибыль - наиболее сложная категория рыночной экономики. Ее сложность определяется многообразием сущностных сторон, которые она отражает, а также многообразием обличий, в которых она выступает.

Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности [8, 23].

Экономическое содержание категории прибыли, ее объем, и границы использования во многом зависят от воздействия стимула выгоды в условиях рынка. В связи с этим условием наиболее важное значение имеет меновая стоимость, которая по своей природе в основном субъективна. Оборудование и капитал на этой стадии кругооборота средств полезны лишь в той мере, в которой их собственники могут путем использования ценовых факторов с применением техники и инстинкта мастерства увеличивать массу прибыли. Сам факт собственности и позволяет владельцам ее принимать определенные меры по увеличению прибыли с учетом требований законодательства [19, 13].

Исторически прибыль как экономическая категория товарного хозяйства возникла еще на ранних стадиях развития человечества. Затем она превратилась в купеческую прибыль, которая явилась экономической формой реализованной стоимости прибавочного продукта, создаваемой мелкими товаропроизводителями и получаемой ими и купцами. Своего полного развития и становления как экономическая категория прибыль получила в условиях капиталистической формации, когда товарное хозяйство достигло сравнительно высшей степени своего развития.

От степени раскрытия существенных сторон внутреннего содержания категории прибыли в определенных общественно-экономических формациях зависит во многом и понимание самого понятия прибыли и использования этой категории, как отражение характерных черт тех или иных производственных отношений [19, 33].

Существует несколько подходов к определению прибыли. Следует выделить два базовых похода - экономический и бухгалтерский.

В соответствии с бухгалтерским подходом прибыль - разница между доходами и расходами организации, финансовый результат деятельности организации.

Прибыль как экономическая категория - это чистый доход на капитал или прирост капитала, определяющий результативность деятельности организации. Однако прибыль не является гарантированным доходом на капитал. Только успешное ведение бизнеса может обеспечить прибыль.

Как экономическая категория прибыль выражает сложные экономические отношения между: предпринимателями (предприятиями) и работниками по поводу оплаты труда; между самими предпринимателями (предприятиями) по поводу товарообменных операций; между предпринимателями (предприятиями) и инвестиционными институтами. Эти отношения носят ярко выраженный расчетный характер. Прибыль как источник денежных средств опосредует, таким образом, все стадии воспроизводственного процесса - от стадии производства до стадии потребления. [20, 171]

Функции прибыли в условиях рыночной экономики состоят в следующем.

. Получение прибыли - непременное условие и одна из основных целей предпринимательской деятельности.

. Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом.

. Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности.

. Прибыль характеризует абсолютную эффективность бизнеса по всем направлениям и видам деятельности организации (основной (в т.ч., производственной, сбытовой и снабженческой), инвестиционной и финансовой).

. Величина прибыли лежит в основе обоснования эффективности капиталовложений и инвестиций. На основе прибыли рассчитываются все показатели эффективности (рентабельности).

. Исходя их величины прибыли, определяются доходы собственников (дивиденды).

. Прибыль является основным внутренним собственным источником текущего и долгосрочного развития фирмы, формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих ее развитие.

. Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия и развития бизнеса, что обеспечивается капитализацией части прибыли компании. Величина прибыли лежит в основе оценки рыночной стоимости компании, стоимости ее акций, т.е., если у компании высокая рентабельность собственного капитала, то рыночная стоимость акций будет высокой.

. Наличие стабильного и устойчивого уровня прибыли является показателем конкурентоспособности предприятия.

. Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества.

. Прибыль определяет возможности предприятия по привлечению финансовых ресурсов с финансового рынка (рынка ссудного капитала и фондового рынка).

. Прибыль является индикатором кредитоспособности организации и основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства.

Классификация прибыли

Прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает.

Под общим понятием «прибыль» понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Различные показатели (виды) прибыли используются:

в процессе формирования прибыли,

в процессе использования прибыли,

в процессе управления прибылью.

Общая классификация прибыли, разработанная на основе научной экономической литературы [8; 10; 18; 19; 23; 28] представлена в табл. 2.1.

Отдельные виды прибыли предприятия можно систематизировать по основным признакам:

По источникам формирования прибыли, используемым в учете, выделяют следующие виды прибыли:

валовая прибыль - разница между выручкой-нетто себестоимостью проданной продукции, работ, услуг;

прибыль от продаж - разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами;

налогооблагаемая прибыль - это прибыль от продаж откорректированная на величину сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов;

чистая прибыль - разница между налогооблагаемой прибылью и величиной текущего налога на прибыль.

По источникам формирования прибыли по основным видам деятельности предприятия выделяют:

прибыль от основной деятельности (прибыль от продаж);

прибыль от инвестиционной деятельности (доходы от участия в других организациях, прибыль от реализации основных средств и других ТМЦ);

прибыль от финансовой деятельности (прибыль от продажи краткосрочных ценных бумаг и проценты по ним, курсовые разницы).

По составу элементов, формирующих прибыль, различают:

маржинальную прибыль - разница между выручкой-нетто и переменными издержками;

экономическую прибыль - прибыль до уплаты налогов и процентов за использование заемных средств.

По характеру инфляционной «очистки» прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

По регулярности формирования выделяют прибыль, которая формируется предприятием регулярно, и так называемую "чрезвычайную" прибыль. Термин "чрезвычайная" прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования.

По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части:

капитализированная прибыль характеризует сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия,

потребленная прибыль - та ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия.