Анализ взаимосвязи затрат и прибыли в управлении финансовыми ресурсами строительной компании

В современной экономической литературе одной из основных моделей, отражающих взаимосвязь показателей затрат, выручки и прибыли называется модель CVP (Cost - Value - Profit) [6, 124].

На основе данной модели выполняется операционный анализ финансовых результатов организации.

Использование в практической деятельности компаний одного из современных методов финансового анализа - операционного анализа (анализа безубыточности), который характеризуется моделью «затраты - объем производства (выручка) - прибыль», позволяет дать оценку финансовой прочности компании и принять соответствующие управленческие решения.

Основными задачами, решаемыми в рамках операционного анализа, являются:

определение объема реализации, обеспечивающего безубыточную деятельность (точки безубыточности или критического объема производства и продаж),

прогнозирование прибыли, исходя из предполагаемого состояния расходов, изменения объемов производства и реализации продукции,

определение приоритетов в выборе мер, направленных на расширение деятельности предприятия и сокращения затрат,

обоснования эффективности освоения новых продуктов и рынков сбыта,

оценка эффективности функционирования производственных подразделений,

принятия решений по установлению цен внутрифирменной передачи

Первостепенное значение в управлении финансово-хозяйственной деятельностью имеет планирование прибыли. Зная постоянные и переменные расходы, можно регулярно контролировать данные производства по схеме «затраты - объем производства - прибыль»:

Объем реализации (В) -

- Переменные затраты (Ипер)

= Маржинальный доход (МД) -

- Постоянные затраты (Ипост)

= Прибыль от реализации (Пр)

То есть, с одной стороны, маржинальный доход (вклад на покрытие) - это разница между выручкой от реализации продукции и переменными затратами, а с другой стороны, это сумма постоянных затрат и прибыли.

Данное обстоятельство позволяет строить подобные многоступенчатые схемы при планировании, ценообразовании, анализе и принимать необходимые решения.

Главной переменной, определяющей совокупный доход от продаж, совокупные издержки и прибыль, является объем производства. Модель анализа безубыточности позволяет менеджерам предприятий определять различные уровни объема производства:

) уровень объема производства, когда прибыль будет максимальной,

) уровень объема производства, когда не будет ни прибыли, ни убытков (т.е. точку безубыточности или порог рентабельности);

) уровень объема производства, при котором можно достигнуть максимизации прибыли в рамках существующих ограничений (спроса);

) плановый объем продаж для заданной суммы прибыли или объем продаж, дающий одинаковую прибыль по различным вариантам производства (различным вариантам цены, структуры затрат, технологии производства).

При использовании операционного анализа применяются следующие допущения:

) Издержки можно точно разделить на постоянные и переменные составляющие.

) Все другие переменные остаются постоянными.

) В компании выпускается единственное изделие или постоянная номенклатура реализуемых изделий.

) Совокупные издержки и совокупный доход являются линейными функциями объема производства.

) Анализируется только приемлемый диапазон объемов производства. Под приемлемым диапазоном объемов производства понимается тот период деятельности предприятия, в течение которого выход продукции ограничен уровнем имеющихся производственных мощностей, и в котором цена реализации остается постоянной. Поэтому в рамках такого диапазона характер динамики переменных и постоянных издержек можно предвидеть с достаточной степенью точности.

Ценность операционного анализа заключается в непосредственной увязке принятия решений по управлению затратами с динамикой объемов производства, ценой и выручкой, зависящих, в том числе от конъюнктуры рынка, и, как результат, оценке влияния этого решения на прибыль.

Представим выручку (В) как сумму постоянных (Ипост), переменных (Ипер) издержек и прибыли (Пр):

 (2.4)

Пусть    , (2.5)

тогда     ,  (2.6)

значит, .  (2.7)

Эта формула позволяет количественно определить зоны прибыльной и убыточной работы организации, найти величину критической выручки (Вк), т. е. такой выручки от реализации, при которой компания будет в состоянии покрыть все расходы, не имея прибыли. Такую точку называют точкой безубыточности или порогом рентабельности:

, (2.8)

.  (2.9)

Если представить выручку как произведение цены за единицу продукции и количества продукции, то

 (2.10)

где к - критический объем производства, ед.;

Ц - цена единицы продукции, р. / ед.;- переменные расходы на единицу продукции (удельные расходы на физическую единицу), р. / ед.

Графическое представление точки безубыточности представлено на рис. 2.7.

Величина критического объема зависит, прежде всего, от уровня и динамики постоянных расходов и удельных переменных затрат, а также уровня и динамики цен на продукцию (работы, услуги).

Расчет точки безубыточности имеет особо важное значение при выборе и развитии новых видов услуг или расширении действующего производства. В настоящее время все эти тенденции весьма актуальны для российских компаний в условиях развивающихся рыночных отношений, потери старых и завоевания новых рынков, формирования новых хозяйственных связей, изменения профиля работы и географии перевозок, диверсификации деятельности.

Расчеты критического объема содержат нужную информацию также и для предприятий, функционирующих в относительно стабильных условиях и традиционных сферах деятельности без существенных качественных сдвигов в объеме и структуре производства, т.к. позволяют определить для каждой конкретной ситуации изменение запаса финансовой прочности предприятия и предусматривают решения, обеспечивающие достижение его безопасного уровня.

Запас финансовой прочности (DФпр, ед.; Фпр, %), или зона безопасности, характеризуется разностью между фактической выручкой (Вф) предприятия и выручкой в критической точке (Вк).

Абсолютное выражение запаса финансовой прочности, ед.:

. (2.11)

Относительное выражение запаса финансовой прочности, %:

 (2.12)

где

Вф - фактическая выручка, р.

Запас финансовой прочности показывает, какое снижение выручки от реализации (в денежном измерении или процентах) предприятие может выдержать, не допуская убытков. Эта информация представляет особую ценность для менеджеров в условиях нестабильного рынка.

Проведем анализ безубыточности ОАО «РСУ-3» (табл. 2.4).

Таблица 2.4