Правовое положение эмитентов, инвесторов, профессиональных участников рынка ценных бумаг
Субъектами рынка ценных бумаг выполняют специфические функции. К ним (субъектам) относятся: 1. Эмитенты – это ЮЛ (в некоторых случаях – уполномоченные государственные органы), выпускающие от своего имени ценные бумаги и обязующиеся исполнить все обязательства, вытекающие из данных ценных бумаг; 2. Инвесторы – это ЮЛ или ФЛ, владеющие ценными бумагами. Инвесторы могут быть: a. Институциональными (например, инвестиционные фонды, для которых выпуск ценных бумаг является основным видом деятельности); b. Обычными – т.е. инвесторами, для которых приобретение ценных бумаг не является обязательным; не является сферой их профессиональной деятельности. В зависимости от типа рынка ценных бумаг различают: · Первичных инвесторов, которые приобретают ценные бумаги непосредственно у эмитента; · Последующих, между которыми совершаются сделки купли-продажи ценных бумаг (перераспределение ресурсов) без участия эмитента (до момента погашения ценных бумаг). 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг – это ЮЛ любой формы собственности, которые на основании специального разрешения (лицензии), выдаваемого Министерством финансов, осуществляют один или несколько видов профессиональной деятельности исключительно с ценными бумагами. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Деятельность на рынке ценных бумаг могут осуществлять профессиональные участники рынка ценных бумаг. К профучастникам относятся ЮЛ любой формы собственности, осуществляющие одну или несколько видов деятельности и получившие лицензию на профессиональную деятельность по ценным бумагам. Профессиональная деятельность по ценным бумагами – это деятельность по проведению операций с финансовыми активами, признанными ценными бумагами или их производными, а также деятельность по осуществлению работ и услуг, связанных с такими операциями, с целью получения дохода. Законом о ценных бумагах установлено обязательное лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам. Виды профессиональной деятельности по ценным бумагам: 1) Посредническая деятельность по ценным бумагам; 2) Коммерческая деятельность по ценным бумагам; 3) Деятельность инвестиционного фонда; 4) Деятельность депозитария; 5) Доверительная деятельность; 6) Деятельность специализированного регистратора; 7) Прочие виды деятельности. Ответственность за нарушение законодательства о ценных бумагах. Профессиональные участники рынка ценных бумаг несут материальную ответственность перед инвестором за ущерб, причиненный ему ненадлежащим осуществлением сделок. Ответственность за нарушения в сфере обращения ценных бумаг предусмотрена главой 11, а также статьями 23.73 КоАП. Следует отметить, что ни одна из них не предусматривает такого вида административного взыскания, как предупреждение. Представитель Департамента привел классификацию нарушений по субъектному составу: 1. правонарушения, совершаемые должностными лицами эмитентов (входят бухгалтеры, специалисты по ценным бумагам, руководители); 2. правонарушения, совершаемые ФЛ, являющимися руководящими работниками эмитента, и на которых в соответствии с законодательством возложена обязанность сообщать центральному органу, осуществляющему контроль и надзор за рынком ценных бумаг, фондовым биржам, совершающим операции с этими акциями. 3. правонарушения, совершаемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Первые две категории правонарушений, как правило, не представляют большой общественной опасности, поскольку в основном совершаются по незнанию, без прямого умысла. Что касается третьей категории правонарушений, они представляют наибольшую опасность, поскольку в настоящее время сделки с ценными бумагами при их внебиржевом обращении подлежат регистрации у профучастников. В связи с этим именно от профучастников в большей степени зависит, будет ли зарегистрирована сделка с ценными бумагами, совершенная с нарушением действующего законодательства. В случае совершения противоправных действий антимонопольный орган может налагать административную ответственность на виновных лиц за: 1. Нарушение установленного порядка эмиссии и размещения ценных бумаг; 2. Нарушение установленного порядка обращения ценных бумаг и осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; 3. Нарушение установленного порядка осуществления депозитарной деятельности; 4. Нарушение установленного порядка заключения и исполнения договоров банковского вклада (депозита), страхования, договоров, заключаемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, предусматривающих привлечение денежных средств граждан; 5. Незаконные действия с простыми и (или) переводными векселями; 6. Непредставление либо несвоевременное представление документов, связанных с изменением вещных прав на простые и (или) переводные векселя.
Популярное: Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (1131)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |