РЫНОК ДЕНЕГ И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

Экономические отношения не могут существовать без денег. Банковская система обеспечивает взаимодействие хозяйствующих субъектов. Ее формируют:

1. Центральный банк — выступает главным координатором всей банковской системы, обладает монопольным правом денежной эмиссии. Он контролирует состояние денежной системы страны и обеспечивает в случае необходимости те или иные меры по поддержанию устойчивости денег. В Украине в роли центрального банка выступает Национальный банк Украины.

224 Раздел II. СИСТЕМА РЫНКА

2. Коммерческие банки — это коммерческие организации, занимающиеся предпринимательством в сфере кредита, т. е. аккумулирующие и размещающие на принципах платности, срочности и возвратности свободные денежные средства. Они также обслуживают коммерческие операции между предпринимателями. Банки выполняют различные финансовые операции по договоренности с клиентом, получая за это определенную плату. Коммерческие банки можно подразделить на универсальные, занимающиеся всем спектром банковских операций, и специализированные, осуществляющие кредитно-финансовую деятельность в ограниченной сфере. Среди последних выделяются:

■ инвестиционные банки, осуществляющие кредитование капитального строительства;

■ инновационные банки, предоставляющие кредиты под осуществление научно-технических программ;

■ ипотечные банки, которые предоставляют ссуды под залог недвижимого имущества (земли, зданий и т. п.).

Наряду с банками, которые имеют в кредитной системе главенствующее значение, существуют и небанковские финансово-кредитные учреждения, к которым, в частности, относятся:

■ общества взаимного кредита, создаваемые мелкими и средними предпринимателями;

■ ломбарды, представляющие собой своеобразные организации потребительского кредита;

■ сберегательные кассы, мобилизующие средства мелких вкладчиков и передающие их в распоряжение банков;

■ лизинговые компании, сочетающие предоставление кредита с оказанием услуг по аренде оборудования, транспортных средств;

■ факторинговые компании, берущие на себя обязательства по взиманию долга с дебиторов по договоренности с кредиторами. .

Масштабы банковских операций, способность их влиять на экономическую ситуацию в стране в целом превращают проблему функционирования банковской системы в макроэкономическую. Поэтому основное внимание деятельности банков будет уделено в главе 23.

Краткие выводы

1. Инфраструктура рынка выступает связующим звеном между основными его субъектами. Она представляет собой совокупность институтов, обеспечивающих обращение различных товаров.

2. Основными функциями инфраструктуры рынка являются: а) доведение товара до непосредственного потребителя;

Глава 14. Инфраструктура рынка 225

б) обеспечение обратной связи между производителем и потребителем; в) перераспределение ресурсов между отраслями и внутри отраслей; г) аккумуляция временно свободных денежных средств, регулирование денежного обращения.

3. Торговля сырьем и капиталом может осуществляться путем прямых продаж продукции непосредственным потребителям или же продаж с использованием посредников. Посредническая (брокерская) деятельность имеет две формы: комиссионную и дилерскую. Телефонно-телексная и биржевая торговля — это современные организации посреднических рынков.

4. Товарная биржа — постоянно действующий рынок определенных товаров. На ней заключаются как сделки с реальным товаром (спот-сделки и форвардные сделки), так и фьючерсные, в большинстве своем фиктивные, сделки, которые в современных условиях преобладают. Цели последних — страхование ценовых рисков в сделках с реальными товарами и получение спекулятивной прибыли. Товарные биржи оказывают заметное воздействие на внебиржевую торговлю.

5. Рынок ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т. п.) делится на первичный и вторичный. На первичном рынке начинается жизнь ценной бумаги, на вторичном — проходит ее основная часть. Фондовая биржа — постоянно действующий рынок ценных бумаг. Она мобилизует свободные денежные средства, проводит отбор и котировку ценных бумаг, информирует об изменениях макроэкономической ситуации.

6. Посредники на рынке трудовых услуг прошли трансформацию от традиционных бирж труда, осуществляющих массовый набор работников, до современных структур, осуществляющих индивидуальный подбор работников, подготовку и переподготовку, выплату пособий по безработице, анализ и прогнозирование состояния рынка труда (центры занятости, фонды занятости и т.д.).

7. Современную банковскую систему формируют: центральный банк и коммерческие банки. Центральный банк — это банк банков, он сосредотачивается на макроэкономических процессах, их регулировании. Коммерческие банки — это предпринимательские структуры, аккумулирующие и размещающие на принципах платности, срочности и возвратности свободные денежные средства.

226 Раздел II. СИСТЕМА РЫНКА

Основные термины и понятия

• Инфраструктура рынка

• Функции инфраструктуры рынка

• Формы торговли материальными ресурсами

• Рынки посредников

• Товарная биржа

• Виды биржевых сделок

• Хеджирование

• Опцион

• Первичный и вторичный рынок ценных бумаг

• Облигация

• Фондовая биржа

• Листинг

• Курс акции

• Центр занятости

• Банковская система

• Коммерческий банк

• Небанковские финансово-кредитные учреждения

Г л а в а