Бухгалтерские и финансовые (расчетные) методы измерения денежного потока
Для эффективного управления денежными потоками, необходимо знать: • их величину за определенное время (месяц, квартал); • основные элементы; • виды деятельности, которые генерируют потоки денежных средств; • ключевые факторы внешнего и внутреннего характера, влияющие на формирование денежных потоков. На практике используют следующие методы расчета денежных потоков: прямой (бухгалтерский), косвенный (финансовый) и ликвидный. Прямой метод непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.), удобен для расчета показателей, контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Превышение поступлений над выплатами как в организации в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями — их отток. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток в отчетном периоде, отражает объем поступлений и расходования денежных средств по видам деятельности и в целом по организации. При использовании такого метода расчета денежных потоков используются данные бухгалтерского учета, в которых отражены поступления и расходования денежных средств. Формула для расчета суммы чистого денежного потока по операционной деятельности прямым методом следующая: ЧДП = СП + ПП – ЗП – ФП – ПВ СП - сумма денежных средств, полученных от реализации продукции (услуг); ПП - сумма прочих поступлений денежных средств; ЗП - сумма заработной платы, выплаченная персоналу; ФП - финансирование предупредительных мероприятий; ПВ - сумма прочих выплат денежных средств В оперативном управлении денежными потоками прямой (бухгалтерский) метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции (услуг) и выводов о достаточности денежных средств для платежей по обязательствам организации. Недостатком прямого метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств. Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь финансового результата (прибыли) с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. Данный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток в отчетном периоде. По операционной деятельности основой расчетов чистого денежного потока выступает чистая прибыль, которая после соответствующих корректировок преобразуется в показатель чистого денежного потока. Формула для расчета этого показателя по операционной деятельности следующая: ЧДПОД = ЧП + А +/- DДЗ +/- DКЗ +DР ЧП - сумма чистой прибыли; А — сумма амортизации; DД3 — прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности; DК3 — прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности; DР — прирост (снижение) суммы резервного и других фондов.
По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации внеоборотных активов и суммой их приобретения. Формула для расчета этого показателя по инвестиционной деятельности следующая:
ЧДПИ = РОС + РНА + РФИ + РСА + ДП – ПОС – ПНА – ПФИ - ВСА Рос — сумма реализации выбывших основных средств; Рна — сумма реализации выбывших нематериальных активов; Рфи — сумма реализации финансовых инструментов инвестиционного портфеля; Рса — сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций; Дп — сумма дивидендов (процентов), полученных по финансовым инструментам инвестиционного портфеля; Пос — сумма приобретенных основных средств; Пна — сумма приобретенных нематериальных активов; Пфи — сумма приобретенных финансовых инструментов инвестиционного портфеля; Вса — сумма выкупленных собственных акций.
По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам. Формула для расчета этого показателя по финансовой деятельности следующая:
ЧДПФ = ПСК + ПКЗ + Цф - ВКЗ – ДУ Пск — сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала; Пкз — сумма дополнительно привлеченных кредитов и займов; Цф — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования; Вкз — сумма выплаты (погашения) основного долга по кредитам и займам; Ду — сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т.п.).
На основе суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности можно определить общий его размер по организации с использованием следующей формулы: ЧДПО=ЧДПОД +ЧДПИ +ЧДПФ Использование косвенного (финансового) метода расчета денежных потоков дает возможность определить финансовый потенциал организации, выявить динамику факторов, влияющих на его формирование. К достоинствам метода следует отнести небольшие трудозатраты персонала, так как необходимые для расчета показатели содержатся в формах финансовой отчетности.
Популярное: Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (565)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |