Анализ рентабельности производства

Для того чтобы провести анализ рентабельности производства нам необходимы следующие данные: прибыль предприятия, среднегодовая стоимость основных средств и нормируемые оборотные средства.

Все вышеперечисленные показатели можно взять из отчета о прибылях и убытках, баланса предприятия, а также из таблицы по технико-экономическим показателям.

По формуле (1.1) определим рентабельность производства, как отношение прибыли предприятия к сумме среднегодовой стоимости основных средств и нормируемых оборотных средств.

Рассчитаем данный показатель для нашего предприятия на 2006, и 2007 года.

На основании произведенных расчетов можно сказать, что организация в 2007 году увеличила уровень использования основных средств  и оборотных средств на 26,9п.п. в сравнении с 2006 годом. Данное изменение было вызвано увеличением прибыли предприятия на 466,01 млн. руб.

Для того чтобы произвести факторный анализ основных показателей характеризующих рентабельность предприятия, рассчитаем первоначально все вышеперечисленные в первом разделе показатели рентабельности. Для определения всех показателей данные берутся в балансе предприятия, отчете о прибылях и убытках, а также в таблице по технико-экономическим показателям.

Рентабельность оборота определяется по формуле (1.2), это отношение прибыли предприятия к выручке от реализации продукции. Этот показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рентабельность оборота (продаж) рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Данный показатель характеризует эффективность производственной и сбытовой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитанные показатели показывают, что предприятие в 2006 году имела 3,6% прибыли с рубля продаж, в 2007 году данный показатель увеличился на 9,2 п.п. и составил 12,8% прибыли, получаемой с рубля продаж.

Рентабельность текущих активов определяется по формуле (1.3), это отношение чистой прибыли предприятия на сумму средней величины текущих активов. Текущие активы – это оборотные активы. Сумма текущих активов равна итого по II разделу актива. По данным сумма текущих активов на начало 2006 года составляла 1047,688 млн. руб., на конец года – 1268,890 млн. руб. Средняя величина текущих активов за 2006 год составит 1158,289 млн. руб. (ТА = (1047,688+1268,890)/2=1158,289 млн. руб.). Таким же образом рассчитаем сумму текущих активов за 2007 год, она составит 1426,244 млн. руб.

Рентабельность текущих активов увеличилась в 2007 году на 6п.п., по сравнению с 2006 годом. Это изменение было обусловлено ростом чистой прибыли организации на 109,71 млн. руб. Данный показатель характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия, а рассчитанные данные свидетельствуют об эффективном ведении деятельности организации в 2007 году.

Рентабельность собственного капитала определяется по формуле (1.4),это отношение чистой прибыли к величине собственного капитала на определенную дату (среднюю за период). Собственный капитал равен итого по разделу III пассива. В бухгалтерском балансе по предприятию собственный капитал за 2006 год на начало периода составлял 261,503 млн. руб., на конец периода – 370,351 млн. руб. Средняя величина за 2006 год составляет 315,927 млн. руб. (СК=(370,351+261,503)/2=315,927 млн. руб.). За 2007 год собственный капитал составит 471,053 млн. руб.

Полученные данные расчета говорят о росте показателя рентабельности собственного капитала на 12,5 п.п., в 2006 году данный показатель составил 32,8%, в 2007 году 45,3%. Таким образом, в 2007 году предприятие более эффективно использовала собственный капитал. А это важный показатель любого предприятия, в котором сходятся все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Рентабельность изделия определяется по формуле (1.5), как отношение прибыли за единицу продукции к себестоимости единицы продукции. Рассчитаем рентабельность бюстгальтера. По данным предприятия за 2006 год прибыль на единицу изделия составляет 0,29 тыс. руб., в 2007 году этот показатель равнялся 1,08 тыс. руб. При этом себестоимость единицы изделия за 2006 год равна 7,59 тыс. руб., в 2007 году данный показатель был равен 7,38 тыс. руб.

Рентабельность изделия показывает процент прибыли, который распределяется на единицу изделия. На нашем предприятии показатель рентабельности изделия возрос в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 10,8п.п, это было обусловлено снижением себестоимости единицы продукции и ростом прибыли предприятия. В 2006 году предприятие получало 3,8% прибыли, распределяемой на единицу изделия, в 2007 году данный показатель составил 14,6%.

Рентабельность совокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала. При этом под общим (совокупным) капиталом принимается средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Сумма совокупного капитала представляет собой общую стоимость имущества предприятия, сформированного как за счет собственных, так и за счет заемных средств, т.е. общий нетто-баланс. По данным бухгалтерского баланса за 2006-2007 года, средняя величина совокупного капитала за 2006 год составляет 1251,049 млн. руб., за 2007 год – 1590,793 млн. руб.

Показатель рентабельности совокупного капитала показывает, сколько прибыли зарабатывает предприятие на рубль совокупного капитала, вложенного в его активы, для всех заинтересованных сторон. По данным предприятия показатель рентабельности совокупного капитала в 2006 году составил 14,6%, в 2007 году 30,2%. Это указывает на то, что в 2007 году организация имела прибыли на рубль совокупного капитала больше на 15,6п.п., чем в 2006 году.

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме операционного капитала. Показатель рентабельности операционного капитала характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе. Операционные активы – это активы предприятия, непосредственно задействованные в его производственной деятельности. При определении объема операционных активов из общего состава исключаются долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство, неустановленное и выведенное из эксплуатации оборудование, дебиторская задолженность по ссудам, предоставленным персоналу, и другие аналогичные их виды. По данным бухгалтерского баланса предприятия за 2006, 2007 года операционный капитал за 2006 год составляет 1231,295 млн. руб., за 2007 год – 1553,361 млн. руб.

Расчеты показывают, что рентабельность операционного капитала в 2006 году составляет 14,8%, в 2007 году – 31,0%. Данный показатель свидетельствует о том, что организация в 2007 году увеличила доходность капитала, задействованного в операционном капитале на 16,2п.п.