Центральный банк РФ и его деятельность.

План ответа: Принцип построения банковской системы РФ; цели и задачи центрального банка РФ; функции ЦБ РФ; активные и пассивные операции ЦБ РФ; способы и инструменты денежно-кредитного регулирования.

Современная банковская система РФ имеет двухуровневую структуру. Она включает Банк России (верхний уровень), кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков. Законодательную основу банковской системы РФ создают федеральные законы «О ЦБ РФ» и «О банках и банковской деятельности в РФ». Как организация, созданная для осуществления управленческих функций, ЦБ имеет три основные цели деятельности, закрепленные в законе: 1) защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; 2) развитие и укрепление банковской системы РФ; 3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Центральные банки — это банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. К основным задачам центрального банка относятся сле­дующие: 1) эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку на­личность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств; 2) функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для ком­мерческих банков, то есть каждый банк, — член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов; 3) предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня акку­мулируется до половины и более ВВП стран; 4) клиринговая функция или функция проведения безналичных рас­четов; 5) быть органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

При решении этих задач ЦБ выполняет три основные функции: 1. регулирующую (регулирование денежной массы в обращении), 2. контролирующую (определение соответствия требованиям качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок; разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними, 3. -информационно-исследовательская, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра.

Свои функции ЦБ осуществляет через банковские операции пассивные и активные. Пассивные операции ЦБ: эмиссия банкнот (составляет от 54% до 85% всех пассивов ЦБ), прием средств коммерческих банков и казначейства, операции по образованию собственного капитала (данный источник является вторичным, т.к. на долю собственного капитала приходится окодо 4% всех пассивов ЦБ). Активные операции ЦБ: учетно-ссудные операции; вложения в государственные ценные бумаги; операции с золотом и иностранной валютой. Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции – покупка ЦБ векселей у государства и банков; краткосрочные ссуды 0 предоставляются коммерческим банкам под обеспечение простыми и перводными векселями, ценными бумагами и другими активами.

Второй уровень банковской системы составляют многочисленные кредитные организации, которые осуществляют финансовое посредничество, перемещая временно свободные денежные средства от кредиторов к заемщикам, обеспечивая при этом трансформацию ресурсов по срокам и суммам и снижение рисков владельцев денежных средств. Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: - привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; - размещение этих средств от своего имени и за свой счет.

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которого – повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости. В связи с этим основными ориентирами макроэкономической политики правительства обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.

В соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики формулируются конечные целиденежно-кредитной политики Банка России. Конечные цели денежно-кредитной политики определяют ее промежуточныецели в виде установления определенных ориентиров роста денежной массы, рассчитанных с учетом необходимого в данных экономических условиях соотношения между динамикой ВВП и денежным предложением. Операционная цель денежно-кредитной политики выражается в установлении того конкретного параметра, установление которым должно осуществляться в оперативном режиме. Разработку денежно-кредитной политики осуществляет непосредственно ЦБ РФ. Этот процесс организован следующим образом. Разработанный ЦБ проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год передается на рассмотрение Национальному банковскому совету, который дает по нему заключение, далее уточненный по рекомендациям совета проект предоставляется Президенту и Правительству РФ; не позднее 1 октября ЦБ предоставляет в Госдуму проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря – Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Они содержат анализ состояния и прогноз развития экономики России, основные ориентиры, параметры и инструменты единой государственной денежно-кредитной политики. Госдума рассматривает их и принимает решение. Председатель ЦБ ежегодно предоставляет Госдуме годовой отчет, в котором содержится перечень мероприятий по единой государственной денежно-кредитной политики, проведенных ЦБ.

Реализация утвержденной денежно-кредитной политики также целиком возложена на Банк России. Закон регламентирует инструменты и методы, которыми может пользоваться при этом ЦБ, в том числе установление процентных ставок по собственным операциям, нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ (резервные требования), операции на открытом рынке, рефинансирование банков, валютное регулирование, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения. Процентная политика ЦБ используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты. Процентные ставки ЦБ – это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Влияние ЦБ на уровень процентных ставок осуществляется посредством регулирования денежного предложения и мер по повышению устойчивости и эффективности банковской системы. В этих условиях ставка рефинансирования ЦБ является для коммерческих банков лишь индикатором, отражающим характер проводимой денежно-кредитной политики. Официальная ставка рефинансирования ЦБ оказывает опосредованное влияние на уровень ссудного процента в связи с тем, что в пределах официальной ставки проценты за кредит банка относятся на затраты (включаются в себестоимость продукции), а сверх этой величины – выплачиваются из прибыли. Политику резервных требований ЦБ использует как механизм регулирования общей ликвидности банковской системы и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. Действующий в РФ механизм обязательного резервирования заключается в депонировании части привлеченных кредитной организацией средств на отдельном счете в ЦБ и фактическом их блокировании на этом сете в течение всего периода функционирования банка. При этом обязательные резервы выполняют также и функцию страхового резерва. В случае ликвидации организации они служат источником погашения обязательств по возврату привлеченных денежных средств вкладчиков и кредиторов.

Под рефинансированием коммерческих банков понимается кредитование ЦБ кредитных организаций, в том числе учет и переучет векселей. ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам для пополнения их ликвидности и расширения ресурсной базы.