Сущностная характеристика лизинговых отношений

 

Согласно энциклопедическому описанию, само слово «аренда» в русском языке произошло от польского – «arenda», что обозначало имущественный найм, предоставление на договорной основе имущества во временное пользование за определенное вознаграждение [19, С.8].

Название специфической формы аренды – лизинга – в свою очередь, происходит от английского «lease», что в переводе означает брать и сдавать имущество во временное пользование, т.е. в аренду. Применение нового термина «лизинг» было вызвано желанием выделить новый вид аренды – финансовый, который раньше не использовался в России. Статья 665 Гражданского кодекса Российской Федерации гласит: «По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей» [2, С.17]. В соответствии со статьей 2 Федерального закона «О лизинге» от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ и Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» от 29 января 2002 года № 10-ФЗ лизинг определяется как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга, где договор лизинга есть договор, в соответствии, с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование [5, С.6].

Существо лизинговых отношений не сводится только к отношениям сторон, определенных рамками лизингового договора. Комплексность лизинговой сделки отличается тем, что она обусловлена, помимо договора лизинга, договором купли-продажи, займа, залога, страхования и договором поставки продукции.

Объект (предмет) лизинга является существенным условием лизинговой сделки, и без нее сделка считается недействительной. Объектом лизинга могут быть любые, не потребляемые вещи (т.е. вещи, не теряющие своих натуральных свойств в процессе использования), в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Объектом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Согласно классификатору основных фондов, введенному в действие с 1 января 1996 года, к движимому имуществу относятся:

- силовые машины и оборудование (теплотехническое, турбинное оборудование, электродвигатели и т.п.);

- рабочие машины и оборудование различных отраслей промышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника);

- средства вычислительной и оргтехники;

- транспортные средства (железнодорожный подвижной состав, морские и речные суда, автомобили, самолеты и т.п.);

- прочие машины и оборудование.

В качестве недвижимого имущества могут выступать:

- производственные здания;

- сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и транспортные сооружения) [12, С.36].

Субъекты лизинга – три основных лица:

Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга [20, С.37].

 

Лизинговая фирма (арендодатель)

                                                                        

 

Рис. 1. Упрощенная модель лизинговой операции

На рисунке 1 представлены эти три стороны – лизингодатель, лизингополучатель, продавец, связанные между собой различными заключаемыми договорами.

 

			Передача арендуемой техники
					Предприятие-изготовитель
	потребитель

 

Страховая компания

Страховой взнос

Оплата аренды

Рис. 2. Типовая схема лизинговой сделки

 

Наряду с потребителем, лизинговой фирмой и изготовителем, являющимися обязательными субъектами типовой лизинговой операции, в сделке участвуют страховые компании, банки, государственные и местные учреждения и другие организации, которые составляют инфраструктуру лизингового бизнеса. На рисунке 2 представлена типовая схема лизинговой сделки.

Существуют разнообразные классификации видов лизинга.

Суть оперативного лизинга заключается в аренде на срок, значительно меньший, чем полный срок службы оборудования, - от нескольких часов до одного - двух лет. Соответственно, в этом случае арендные платежи лишь частично компенсируют его первоначальную стоимость, и по истечении срока договора оборудование повторно сдается в аренду другому арендатору. Фирма-арендодатель, как правило, несет все обязанности по обслуживанию, ремонту и страхованию оборудования. Черты того или иного вида могут различным образом сочетаться в одном договоре в зависимости от намерения сторон. Объектом оперативного лизинга является, в первую очередь, оборудование с высокими темпами морального старения (измерительное оборудование, вычислительная техника и т.д.). Он предпочтителен в тех случаях, когда:

1. Предполагаемый срок использования арендуемого имущества меньше срока его физического износа (сезонные работы или разовое целевое использование в экспериментах при проведении научных исследований).

2. При использовании арендуемого оборудования необходимо специальное техническое обслуживание.

3. Арендуется новое, непроверенное оборудование, и потребитель должен убедиться в правильном его выборе для своих конкретных производственных условий.

4. Потребитель не уверен в том, что он сможет выплачивать арендные отчисления в течение длительного срока, необходимого для полной выплаты первоначальной цены оборудования.

Срок договора при оперативном лизинге определяется по согласованию сторон, но арендатору предоставляется право аннулировать его после соответствующего уведомления. Желая возместить стоимость оборудования, лизинговая компания сдает его во временное пользование несколько раз, как правило, нескольким пользователям. Техобслуживание, ремонт, страхование и прочее при оперативном лизинге возлагаются на лизинговую компанию. Предметом оперативного лизинга обычно бывает оборудование с высокими темпами старения.

К финансовому лизингу относят контракты, предусматривающие сдачу в аренду машин и оборудования на длительные сроки, достаточные, как правило, для их полной амортизации. Суммарная арендная плата в этом случае обычно покрывает на 90-95% капиталовложения арендатора на приобретение оборудования. В финансовом лизинге лизингодатель покупает оборудование для пользователя, т.е. финансирует будущее пользование оборудования, возвращая себе его стоимость из периодических платежей пользователя. Отсюда и название этого вида лизинга – финансовый [36, С.25].

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными признаками:

а) выбор оборудования осуществляется непосредственно самим арендатором, а не лизинговой компанией;

б) при надлежащем выполнении платежных и других условий договора аренды арендатор имеет исключительное право использовать оборудование в течение всего срока аренды;

в) в рамках арендного срока существует период, в течение которого стороны не вправе прекратить действие аренды. Этот период устанавливается из такого расчета, что арендодатель возмещает полностью или большую часть своих первоначальных затрат на приобретение оборудования, а также получает определенную прибыль;

г) по истечении периода обязательной аренды потребитель может по выбору продолжить операцию лизинга с уменьшенной арендной платой или же выкупить его по остаточной стоимости;

д) так как оборудование приобретается лизинговой компанией в соответствии с выбором арендатора, на последнем лежит и вся ответственность за его пригодность и состояние;

е) финансовый лизинг основан на быстроте и гибкости, поэтому он популярен среди клиентуры, предъявляющей спрос на самые разные объекты лизингового финансирования;

ж) в качестве лизингодателя, как правило, выступает лизинговая компания, которая приобретает оборудование в собственность у фирмы-изготовителя.

Разновидностью финансового лизинга служит возвратный лизинг. В этом случае собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это оборудование в качестве пользователя. Таким образом, первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и лишь выплачивает периодические платежи за пользование оборудованием.

Иногда различают договор лизинга с полной выплатой и с частичной выплатой. Лизинг с полной выплатой означает, что в течение договора лизинговая компания возвращает себе всю стоимость оборудования, т.е. размер периодических платежей устанавливается в таких объемах, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. При лизинге с частичной выплатой за время действия одного договора лизинговая компания возвращает лишь часть стоимости оборудования.

Арендатор сам обеспечивает уход за оборудованием и его страхование. Таким образом, основная цель фирм, специализирующихся на оперативном лизинге, заключается в получении прибылей посредством многократной сдачи в аренду оборудования, в то время как целью фирм, специализирующихся на финансовом лизинге, является расширение сбыта оборудования на условиях долгосрочного финансирования. То есть финансовый лизинг – это прежде всего кредитно-финансовая операция, и лизинговые компании в этом случае не принимают участия в предоставлении инженерно-технических услуг.

Лизинг с обслуживанием сочетает в себе финансовый лизинг с договором подряда и предусматривает оказание услуг, связанных с содержанием и техническим обслуживанием сданного внаем оборудования. Лизинговая организация может брать на себя также выполнение целого ряда дополнительных функций этого оборудования. Например, она может проводить исследования, предшествующие приобретению оборудования, осуществлять поставку необходимых сырьевых материалов для работы арендованного оборудования и сбыт произведенной на нем готовой продукции предоставлять квалифицированный персонал для работы с оборудованием и оказывать прочие подобные услуги. Обслуживанием лизингуемого оборудования могут заниматься сами лизинговые фирмы, которые создают для этих целей в своей структуре специализированные ремонтные и другие службы. Оно может также обеспечиваться фирмами-производителями или специализированными в этих видах деятельности предприятиями, контролируемыми лизинговыми компаниями или заключившими с ними соответствующие соглашения.

Этот вид лизинга предпочтителен в отношении вычислительной техники, копировально-множительного и печатного оборудования, ряда других сложных машин и механизмов.

Групповой (или акционерный) лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, характеризующуюся тем, что для приобретения сдаваемого в аренду оборудования арендодатель использует заемные средства, полученные в банке или у другого кредитора. Доля заемных средств в общей сумме, идущей на покупку оборудования, может доходить до 60-90%. При этом часто арендодателем является группа участников, которых представляет так называемое «доверенное лицо собственников». Этот вид лизинга базируется на трех главных документах:

1) договоре о лизинге между арендатором и «доверенным лицом» - арендодателем;

2) соглашении между «доверенным лицом» и другими акционерами, в котором сформулированы права последних и обязанности «доверенного лица»;

3) контракте между «доверенным лицом» и кредитором, представляющим фонды для приобретения оборудования.

Этот вид лизинга используется обычно при крупных, многомиллионных сделках (комплектное оснащение оборудованием реконструируемого или вновь создаваемого предприятия, сдача в аренду самолетов, железнодорожного оборудования и т.п.). Данный вид охватывает множество юридических лиц на стороне заимодавцев, арендодателей и арендаторов, а оформляется с помощью лизинговых брокеров как «packade deal» (сделка в пакете) с учетом интересов всех ее участников, зачастую путем создания траста или «подставной» корпорации [30, С.121].

Этот вид лизинговой сделки можно разбить на две разновидности: простую (обычную) и сложную.

Обычная форма сделки охватывает три стороны: лизинговая компания, арендатор и заимодавец, предоставляющий денежный заем лизинговой компании.

В сложной форме сделки зачастую участвуют пять сторон. Одной из них является лизинговый брокер, который организует воедино весь комплекс операции, «связывает» всех ее участников. Он может получать компенсацию за услуги до 3% от суммы всей сделки. Другой стороной сделки являются учредители траста. Ими могут выступать банки или лизинговые компании. Третьей стороной является «доверительный собственник», которому принадлежит титул (право собственности) на имущество. Он же является в соответствии с этой схемой арендодателем. Четвертой стороной выступает какое-либо финансирующее учреждение, зачастую ими являются страховые компании. Финансирующее учреждение вкладывает обычно 60-90% средств, необходимых для закупки лизингуемого оборудования, за что получает 8-9% годовых в качестве ссудного процента. Пятой стороной является арендатор. На аренду оборудования он также может получать кредит.

Возвратный лизинг (лиз-бэк) через продажу. С коммерческой точки зрения этот вид лизинга используется в тех случаях, когда та или иная фирма испытывает острую нужду в финансовых средствах. Существо операции заключается в продаже фирмой-собственником своего оборудования лизинговой компании и одновременно во взятии проданного оборудования обратно в аренду. У данного вида лизинга есть хорошие перспективы для развития в нашей стране. Многие предприниматели используют оборудование только в случае необходимости, поэтому условия возвратного лизинга представляются для них выгодными.

 

 

 

1 - стоимость оборудования;

2 - предприятие.

Рис. 3. Возвратный лизинг

 

Прямой финансовый лизинг – это лизинговая операция, проводимая самостоятельно одним арендодателем.

Генеральный лизинг – это общий (генеральный) договор о лизинге между арендодателем и арендатором, который предусматривает право арендатора дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Таким образом, при увеличении масштабов производства предприниматели могут привлекать новое оборудование, не затрачивая усилий на оформление документов [29, С.201].

Помимо перечисленных, выделяются следующие виды лизинга:

1. По отношению к арендуемому имуществу:

- чистый лизинг;

- полный лизинг;

- частичный лизинг.

2. По типу финансирования:

- срочный лизинг;

- возобновляемый (револьверный) лизинг.

3. По типу имущества:

- лизинг движимости;

- лизинг недвижимости.

4. По степени окупаемости имущества:

- лизинг с полной окупаемостью;

- лизинг с неполной окупаемостью.

5. В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции:

- внутренний лизинг;

- внешний (международный) лизинг.