Обобщение зарубежного опыта лизинговой деятельности

Развитие лизинга в России требует не только обобщения практики накопленной в различных регионах страны, но и всестороннего анализа форм и методов организации лизинговой деятельности в зарубежных странах и особенно - в промышленно развитых. Потребность в этом в настоящее время возрастает в связи с тем, что многие десятилетия в издаваемой в нашей стране литературе проблемы аренды и лизинга не освещались вообще. Между тем лизинговые отношения имеют многолетнюю историю.

Анализ мирового опыта показывает, что в настоящее время лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутренних, так и внешних рынках.

Но лизинговое законодательство во многих странах имеет существенные различия. Так, французская модель лизинга с опционом покупки оборудования по окончанию контракта в Англии считается не лизинговой сделкой, а арендой-продажей. В США опцион же не считается обязательным условием лизинга. Прямо противоположно оценивается роль опциона на покупку при лизинге: от признания его как необходимой и неотъемлемой части лизинга до полного отрицания положительного значения в лизинговых операциях. В данном случае опцион рассматривается не как ценная бумага, а как право выбора [8, С.44].

Отсутствует единая система бухгалтерского учета лизингуемого имущества. Англо-американская система бухгалтерского учета предусматривает отражение объекта лизинга на балансе арендатора, а по нормам, действующим во Франции и некоторых других странах, он учитывается на балансе лизинговой компании.

До настоящего времени в мировой практике не установлена единая трактовка самого понятия лизинга, причем это связано не только с использованием различных терминов для определения лизинговых операций кредит - аренда во Франции, финансовая аренда - в Бельгии и т.д., но и с правовыми и экономическими особенностями разных стран. В большинстве стран, в том числе США, отсутствует специальное законодательство, регулирующее лизинговые сделки, а отношения, вытекающие из договора лизинга, регулируются общими положениями гражданского и торгового права, определяющими отношения сторон при передаче имущества во временное пользование, налоговым законодательством, в котором регламентированы амортизационные и налоговые льготы, и порядок бухгалтерского учета. Главную роль в этих странах играет лизинговая и судебная практика.

В некоторых странах, в частности, Франции, Бельгии, Испании, существует специальное лизинговое законодательство. В нормативных актах этих стран дается определение лизинга, перечисляются признаки, наличие которых свидетельствует о заключении договора финансового лизинга (финансовой аренды), формулируются требования, которым должен отвечать лизингодатель, а также соотношение между сроком лизинга и нормативным сроком службы имущества, регламентируются отношения лизингодателем, лизингополучателем и продавцом имущества [9, С.78].

Независимо от наличия или отсутствия специального правового обеспечения лизинга, экономическое и юридическое понимание сущности финансового и оперативного лизинга ставятся на первое место по сравнению с используемыми методами бухгалтерского учета. Обобщение практики регулирования лизинговых отношений в зарубежных странах позволяет выделить три группы стран по уровню их правового обеспечения:

- страны, имеющие специальные законы, регулирующие лизинговые сделки (Франция, Бельгия, Италия и др.);

- страны, имеющие специальные законодательные акты (Англия, Австралия);

- страны, не имеющие специальных законов и подзаконных актов (США, Германия).

В специальных законах стран первой группы сочетается стремление к регулированию всего комплекса трехсторонних отношений, возникающих при лизинге, с отсутствием подробной регламентации многих важных вопросов. В соответствии с этими актами в лизинговом соглашении на трехсторонней основе обязательно указывается, что оборудование приобретается с целью последующей сдачи в аренду и что оно может использоваться только в производственных целях, а также ограничиваются условия права на покупку и цены, по которой оборудование приобретается после окончания срока договора. Вместе с тем в этих странах вопросы риска и возникновения ответственности решаются общими нормами гражданского и торгового права.

Во второй группе стран правовое регулирование лизинга осуществляется, исходя из двух принципов:

- в зависимости от стоимости имущества, передаваемого во временное пользование;

- в зависимости от субъектов лизингового соглашения.

Например, в законодательной практике Англии при условии, что стоимость объекта лизинга не превышает 2000 фунтов стерлингов, а пользователем является юридическое лицо, применяются нормы Закона об аренде - продаже 1965 г.

Для третьей группы стран характерно использование в качестве основы нормативных актов США, где отсутствие специального законодательства не препятствует развитию лизинга. Это объясняется тем, что до недавнего времени в США главным побудительным мотивом обращения к лизингу выступали амортизационные и налоговые льготы. Они, в свою очередь, регламентировались в законодательных актах по вопросам налогообложения. В странах этой группы применительно к лизинговым сделкам также широко используются общие положения гражданского и торгового права. С 1986 г. благоприятный климат для развития лизинга, связанный с налоговыми льготами, изменился, так как правительство США увидело в нем своеобразную субсидию на благо других государств, так называемый «экспорт налоговых льгот». Большая часть налоговых льгот в дальнейшем была сокращена через механизм амортизации.

По разному решается во многих странах и вопрос о субъектах лизинговых отношений. Так, во Франции лизинговые сделки могут осуществить банки и связанные с ними специализированные финансовые организации. В Бельгии заниматься лизингом могут только организации, получившие специальное разрешение Министерства экономики. В Италии лизингодатель должен иметь определенный размер капитала. В США получили распространение четыре вида лизинговых компаний:

- банки или их отделения;

- специализированные отделения по лизингу фирм - производителей техники;

- независимые лизинговые фирмы;

- другие организации (страховые, брокерские, инвестиционные и другие).

Активное внедрение банков в сферу лизингового бизнеса определяется рядом причин [13, С.80].

Во-первых, практически во всех странах банкам было разрешено сдавать в лизинг имущество, т.е. выступать в роли непосредственных арендодателей. В результате, когда на рубеже 60 – 70-х годов у компаний возникла острая нехватка ликвидных средств, банки не замедлили воспользоваться этим правом и стали сдавать в лизинг оборудование.

Во-вторых, законодательство ряда стран запрещает банкам предоставлять кредиты одному заемщику в размере, превышающем 10% их уставного капитала, в то время как на лизинг подобные ограничения не распространяются.

В-третьих, поскольку лизинговые операции представляют собой по форме варианты кредитования и в ряде случаев их основным содержанием является финансирование (в первую очередь финансовый лизинг), банки становятся необходимыми участниками организации и выполнения лизинговых проектов. Сегодня уже ни одна достаточно крупная операция не обходится без непосредственного участия банков.

Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота, когда до 10% стоимости новых инвестиций вычиталось из суммы налога. Например, расходы по покупке оборудования могли составить 10000 долл., инвестиционная льгота – 10%. В этом случае 10000 долл. вычтут из суммы налога. Однако право на налоговые льготы возникало только тогда, когда договор соответствовал правилам, устанавливаемым для аренды управлением внутренних доходов министерства финансов США, в соответствии с которыми:

- продолжительность лизинга должна быть меньше 30 лет;

- лизинг не должен предусматривать возможность покупки имущества по цене, ниже разумной рыночной, например, за 1 доллар;

- лизинг не должен предусматривать график платежей, в соответствии с которым они вначале будут больше, а затем меньше. Это было бы свидетельством того, что лизинг используется как средство ухода от налога;

- лизинг должен обеспечить арендодателя нормальным рыночным уровнем прибыли;

- при определении возможности продления лизинга должна учитываться текущая рыночная стоимость оборудования.

Поскольку лизинг предоставляет сторонам существенные налоговые льготы, то фискальные органы в первую очередь определяют, не является ли лизинг замаскированной куплей-продажей, которой стороны придали форму договора лизинга лишь для того, чтобы воспользоваться этими льготами. При этом практика лизинга опирается на ряд нормативных актов. Служба внутренних доходов США периодически публикует правила, в которых регулируются те или иные вопросы лизинга: в них излагаются основные критерии определения различий между договором лизинга и договором условной купли - продажи.

Договор заключается как лизинговый в целях льготного налогообложения, когда лизинговая компания рассматривается как собственник имущества, если арендодатель не эксплуатирует имущество в течение практически всего срока его службы. На практике основная часть судебных дел, в которых договор не был признан лизинговым, касается тех договоров, где имущество пользовалось в течение почти всего экономического срока службы.

Договор рассматривается как купля - продажа, если в нем предусмотрен обязательный переход права собственности к арендатору.

Договор не будет рассматриваться как договор лизинга, если периодические платежи значительно превышают существующие справедливые ставки платежей за временное пользование данным видом имущества. За точку отсчета берутся в этом случае платежи по договору, который, без сомнения, является лизинговым. Предпосылкой для использования такого критерия явился тот факт, что при условной продаже продавец, как правило, быстрее возвращает себе стоимость имущества и получает прибыль, нежели лизинговые компании. Поэтому завышенные периодические платежи могут свидетельствовать о том, что заключен договор условия купли-продажи, а не лизинга. Если цена опциона на покупку является низкой по сравнению с остальными платежами, то договор также квалифицируется как купля - продажа.

Большое число договоров лизинга, заключаемых в США, содержат оговорку о праве арендатора на покупку используемого им имущества по окончании срока договора. Однако для того, чтобы лизинг был действительным, цена, которую должен уплатить арендатор за имущество, должна равняться цене, по которой арендодатель продал бы это имущество любому лицу, т.е. эта цена должна быть «справедливой» рыночной ценой.

До 1977 года фирмы могли брать оборудование в аренду, не отражая его стоимость в своих балансах, то есть имел место забалансовый учет [27, С.44].

Поэтому фирмы, уже имеющие солидный долг, могли дополнительно брать оборудование, не показывая возросшую сумму задолженности. Таким образом, подлинный долг был скрыт от инвесторов и экспертов. В 1976 году Управление стандартизации финансового учета издало постановление №13, которое заставило учитывать некоторые финансовые сделки как приобретение имущества и принятие на себя финансовых обязательств. Целью этого постановления было разграничение «подлинного лизинга» и покупки с помощью лизинга.

Существенно отличаются в нормативных актах положения об отнесении сделок к лизинговым операциям. Кроме того, само законодательство по отдельным аспектам лизинга даже в одной стране нередко меняется.

Например, в Бельгии имущество должно использоваться арендатором только в профессиональных целях; имущество должно быть приобретено арендодателем в целях его последующего лизинга и соответствовать требованиям будущего арендатора; срок лизинга не должен превышать срок эксплуатации имущества. Кроме того, в Бельгии устанавливается такой размер арендной платы, который бы позволил арендодателю окупить затраты арендованного имущества в течение срока действия контракта. В контракте должно быть предусмотрено право арендатора стать собственником арендуемого имущества по окончании срока лизинга за согласованную в договоре цену, соответствующую остаточной стоимости имущества.

В Англии же контракт считается лизинговым при соблюдении следующих условий:

- он заключен на срок, составляющий не менее 75% от срока эксплуатации имущества;

- в нем предусмотрена полная (или существенная) выплата стоимости имущества в течение срока действия контракта;

- в нем предусмотрена возможность возобновления лизинга на льготных условиях (по сравнению с кредитом в банке).

В Австрии же основной срок лизингового контракта составляет 40 – 80 % от экономического срока службы имущества, а стоимость опциона на покупку должна соотноситься со стоимостью имущества на момент реализации опциона. Периодические платежи на срок продления договора лизинга в Австрии, если такое происходит, должны быть номинальными. Если предметом лизингового контракта является специальное имущество необходимое только пользователю, то экономическим собственником такого имущества считается пользователь.

В Великобритании лизинг сильно развился только после 1970 г., то есть после введения налоговых льгот. Компании могли вычитать 100% инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились. Эти льготы были существенны только для компаний с большой доходностью, но косвенно они были доступны и арендаторам. Компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Поэтому, если она производила инвестиции в начале года, ей приходилось ждать некоторое время до получения выгод от этих льгот. Но если компания продавала оборудование лизинговой компании и затем брала его в аренду, то косвенные выгоды могут быть получены быстрее. По этой причине лизинговые компании открывают филиалы в различные периоды финансового года. Налоговая инвестиционная льгота не была безвозмездной, она возвращалась обратно через налоги на арендные платежа, но, тем не менее она предоставляла беспроцентную ссуду, равную 52% стоимости имущества, что отражалось и на стоимости лизинга для арендатора.

В Германии определяющим при налогообложении лизингового имущества является экономический подход:

- в случаях финансового лизинга налоги за имущество обычно платит арендатор, если нормальный срок его использования значительно больше основного времени аренды, и арендатор имеет право на его продление и опцион, при реализации которого он должен уплатить только сбор, значительно меньший арендной платы или покупной цены;

- при примерном совпадении срока использования и основного времени аренды действует то же правило;

- обязанность арендатора платить налог означает, что только арендатор как хозяйственный собственник может воспользоваться правом на инвестиции с налоговыми льготами;

- оплата налогов за имущество производится лизингодателем и арендатором в зависимости от обстоятельств в каждом отдельном случае. Германия является одной из крупнейших в Европе стран по развитию рынка лизинговых услуг. Более 90% германских лизинговых компаний зарегистрировано в форме обществ с ограниченной ответственностью. Процедура учреждения такого общества значительно проще, чем процедура учреждения акционерного общества.

Лизинговые компании в Германии уплачивают следующие налоги:

- налог на капитал (1% величины уставного капитала при создании общества или при увеличении уставного капитала от суммы разницы);

- налог на прибыль (36% распределенной между акционерами прибыли и 50% нераспределенной прибыли);

- местный промысловый налог (на капитал и доход по базовой ставке 5% нераспределенной прибыли плюс примерно 0,2% капитала);

- налог на добавленную стоимость (текущая ставка - 14%). Независимо от того, кто является экономическим собственником арендованного объекта, в Германии аренда облагается НДС, уплачиваемым лизингодателем;

- поимущественный налог (0,45 - 0,6% величины чистых активов фирмы, т.е. за вычетом ее задолженности). Если экономическим собственником является лизингополучатель, лизингодатель может не включать объект в свои активы, а оценить только требования по лизинговым платежам. Лизингополучатель может вычесть дисконтированную сумму лизинговых платежей как обязательства;

- торговый налог взимается с прибыли и с чистой стоимости используемого капитала по ставкам от 15 до 20% налога на прибыль и от 0,5 до 1% для налога на капитал.

В Германское законодательство с 1 января 1999 г. была введена норма, в соответствии с которой в случае, если лизингополучатель оказывается несостоятельным, лизингодатель имеет преимущественное право перед другими кредиторами как собственник сдаваемых в. лизинг активов.

В Японии финансовый лизинг рассматривается в качестве сделки по реализации продукции, если удовлетворяется один из следующих критериев:

- по истечении периода лизинга лизинговое имущество будет передано лизингополучателю бесплатно или за номинальное вознаграждение;

- в лизинг передается оборудование, вмонтированное в здание и поэтому неперемещаемое с места на место;

- в лизинг передаются завод, машины или оборудование, произведенный для специальных целей, указанных лизингополучателем, так что в результате лизинговое имущество трудно использовать в каких-либо других целях;

- срок лизинга составляет менее 70% законодательно оговоренного срока службы лизингового имущества (60%, если этот срок службы составляет 10 лет и более), и лизингополучатель имеет право покупки.

При любом заимствовании зарубежного опыта следует принимать во внимание не только внешнее сходство экономических процессов. Необходимо реально оценивать отличие ситуации в нашей стране и в странах с развитой рыночной экономикой.