Доход, прибыль, рентабельность, инвестиционная деятельность на предприятии.

Прибыль – выступает как превышение доходов от продажи товаров, услуг над произведенными затратами. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.

Происхождение экономической прибыли объясняют по-разному:

1. Широко известна точка зрения, что прибыль появляется тогда, когда производители и предприниматели создают в процессе производства новую или добавленную стоимость товара (услуги) путем внедрения в производство новых технологий и форм организации труда, обеспечивая рост объемов продаж, снижение издержек на производство и реализацию товаров и получение прибыли. Полученная таким образом прибыль далее лишь перераспределяется в обществе.

2. Иногда прибыль определяют как монопольный доход в результате завышения продажной цены уникального или дифференцированного товара, услуги.

3. Прибыль объясняют еще и как вознаграждение за риск в осуществлении разных видов предпринимательской деятельности.

На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство. Значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции с помощью этого достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою особую роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от реализации продукции, работ, услуг без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции, работ, услуг.

Из приведенного определения следует, что ее происхождение связано с получением валового дохода предприятием от реализации свое продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. Валовой доход предприятия – выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат – представляет собой форму чистой продукции предприятия, включает в себя оплату труда и прибыль.

Процесс формирования и распределения прибыли можно отразить через следующую схему 8:

Чистая прибыль

Налоги из прибыли

Налогооблагаемая прибыль

Сумма корректировки по доходам, исключаемым при расчете налога на прибыль

Балансовая (валовая) прибыль

Внереализационные прибыль, убытки

Прибыль от прочей реализации

Прибыль от реализации товарной продукции

 

Схема 8. Процесс формирования и распределения прибыли предприятия.

 

    Чистая прибыль остается в полном распоряжении предприятия и направляется на формирование фондов потребления, накопления и резервов. Фонд потребления предназначен для материального вознаграждения и поощрения работников (зарплата и выплаты типа зарплаты) и для реализации мероприятий по социальному развитию. Фонд накопления – источник средств для инвестиций, то есть вложений на развитие. Резервный фонд создается на случай прекращения деятельности и покрытия долгов.

    Прибыль является итоговым показателем деятельности предприятий.

Однако прибыль не показывает, какой ценой она достигнута.

    Для соизмерения размера прибыли и величины использованных средств для ее достижения используется показатель рентабельности.

    Рентабельность производства в самом общем виде определяют как:

 

           Р =^{___Прибыль____} · 100 %   (1)                       

                                                  ОФ + ОС  

                                     

где: Р – рентабельность производства, %

  П – сумма прибыли, млн. руб.

  ОФ – стоимость основных фондов, млн. руб.

  ОС – стоимость оборотных средств, млн. руб.

    Также рассчитывают показатель рентабельности продукции, как отношение прибыли к полной себестоимости продукции:

 

                                               Ри = ^П_ _· 100 %             (2)

                                             Сп

где: Ри – рентабельность конкретного изделия, %

  П – прибыль от изделия, руб.

  Сп – полная себестоимость продукции, руб.

    При нормально фукнционирующей экономике уровень рентабельности в промышленности находится в пределах 20-25%, а в сельском хозяйстве – 40-45%. При регулировании цен государством используется фиксируемая рентабельность.

    Важнейшей сферой деятельности любого предприятия является инвестиционная, то есть операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение предприятием выгод в течение определенного периода времени.

    Инвестиции – это вложения как в денежный, так и в реальный капитал. Они осуществляются в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг, а также вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности.

    Классифицировать инвестиции можно следующим образом (см. схему 9):

 

 

Схема 9. Классификация инвестиций. Степень риска инвестиций.

 

    «Вынужденные инвестиции» – инвестиции необходимые для соблюдения законодательных норм по охране окружающей среды, охраны труда, безопасности товаров, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены только за счет совершенствования управления.

    По отношениям собственности источники инвестиций разделяются на собственные, привлекаемые и заемные.

    По видам собственности различают:

· государственные источники инвестирования – это бюджетные средства и средства внебюджетных фондов, государственные заимствования и другие ресурсы, включая имущество государственной собственности;

· финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов коммерческого и некоммерческого типа, общественных организаций и физических лиц – это прибыль, амортизационные отчисления, суммы, выплачиваемые страховыми организациями в виде возмещения потерь от стихийных бедствий и аварий, а также привлечение средств, к примеру, от продажи акций;

· средства иностранных инвесторов (иностранных государств, международных финансовых и инвестиционных институтов, отдельных предприятий, банков и кредитных учреждений).

По уровням собственников источники финансирования инвестиций разделяются:

· на инвестиции государства;

· инвестиции предприятия.

 

Контрольные вопросы, тесты, задачи к семинарским занятиям по теме 13:

1. Что понимается под предпринимательством?

2. Какое определение сущности предпринимательской деятельности дано в законодательных актах?

3. Какие виды и типы предпринимательства существуют в мировой практике?

4. Какие физические лица могут быть субъектами предпринимательской деятельности?

5. Какие юридические лица могут быть субъектами предпринимательской деятельности?

6. Кто может стать индивидуальным предпринимателем?

7. Реально функционирующее предприятие (фирма) формирует следующее состояние трансакционных издержек:

а) нулевых трансакционных издержек;

б) положительных трансакционных издержек;

в) отрицательных трансакционных издержек;

г) предельных трансакционных издержек.

8. Вы с компаньоном собираетесь поровну разделить имущество предприятия. Как это сделать справедливо и не прибегая к посторонней помощи?

9. Как разделить имущество между несколькими членами товарищества, не прибегая к посторонней помощи?

10. Вы располагаете суммой в 100 тыс. рублей. Банк дает 80% годовых. Акционерное общество выпустило 8 привилегированных акций по стоимости 25 тыс. рублей каждая с доходом на акцию 10% годовых и 10 обыкновенных акций стоимостью 20 тыс. рублей каждая. На дивиденды выделено 800 тыс. рублей. Куда лучше вложить деньги:

а) в банк;

б) в привилегированные акции;

в) в обыкновенные акции.

11. Какое должно быть число ответственных лиц, чтобы все они могли избежать ответственности?

12. По курсовой стоимости продано 1000 акций. Номинал акции 10 тыс. рублей. Дивиденд – 15%. Ссудный процент – 5% годовых. Рассчитать:

а) курс акций;

б) учредительную прибыль.

13. Общая выручка предприятия за год 250 млн. рублей. Норма прибыли – 25%. Ссудный процент – 4% годовых. Решено выпустить 100 привилегированных акций с годовым доходом 100 тыс. рублей на каждую. Определить:

а) сумму эмиссии;

б) сколько можно выпустить обыкновенных акций при годовом доходе 500 тыс. рублей на каждую.

14. Дайте понятие и главную цель разработки бизнес-плана.

15. Покажите на схеме бизнес-плана каким образом взаимосвязаны в нем функции менеджмента и маркетинга? Какие еще функции выполняет бизнес-план?

16. Охарактеризуйте структуру бизнес-плана и его основные блоки (разделы).

17. Раскройте понятие прибыли предприятия, как основного собственного источника развития предприятия.

18. Поясните сущность, взаимосвязь и соотношение выручки, затрат и прибыли и процесс формирования и распределения прибыли предприятия.

19. Сущность и понятие рентабельности, как основного показателя эффективности деятельности предприятия.

20. Виды рентабельности и порядок их расчета.

21. Владелец магазина нанимает помощников с оплатой 15 тыс. д.ед. в год. Платит ежегодно 6 тыс. д.ед. арендной платы за помещение. Он вложил в дело собственный капитал в 30 тыс. д.ед., пожертвовав 3 тыс. д. ед. годовых, которые бы имел при другом помещении капитала. Свой предпринимательский талант он оценивает в 10 тыс. д. ед. в год. Крупная торговая фирма предлагает ему место менеджера с окладом в 20 тыс. д.ед. в год. Подсчитать величину бухгалтерских и экономических издержек.

22. Выручка от продажи продукции составила 100 млн. ден. единиц. Торговые издержки – 20 млн. ден. единиц. Оплата труда персонала – 30 млн. ден. единиц. Материальные затраты на производство и продажу продукции – 10 млн. ден. единиц. Найти:

а) прибыль;

б) рентабельность.

23. Объясните необходимость инвестиций для динамического развития предприятия.

24. Дайте понятие инвестиций и раскройте источники финансирования инвестиций.

25. При принятии решений об инвестициях фирмы принимают во внимание:

а) номинальную процентную ставку;

б) реальную процентную ставку;

в) номинальную процентную ставку за вычетом реальной ставки процента;

г) реальную ставку процента за вычетом номинальной;

д) другие, не указанные выше факторы.

26. Имеется три инвестиционных проекта:

а) издержки равны 150 д.ед. будущая прибыль 1 д.ед. в год;

б) издержки равны 150 д.ед. Будущая прибыль 15 д.ед. в год;

в) издержки равны 1000 д.ед. Будущая прибыль 75 д.ед. в год.

Рассчитайте норму прибыли для каждого проекта:

а) если уровень процента за капитал, полученный в кредит равен 5, 7, 11%, то при каком уровне этих процентных ставок реализация проектов а), б), в) будет выгодна (В) или невыгодна (Н) для предпринимателя?

Норма прибыли	Ставка %
	5%	7%	9%	11%
а)
б)
в)

27. Охарактеризуйте источники финансирования инвестиций по видам собственности.

28. Охарактеризуйте источники финансирования инвестиций по уровням собственности.

29. Наиболее правильно виды государственного регулирования деятельности фирм указаны в варианте: Ответы:

а) нормативно-законодательная деятельность государства, финансовое регулирование, регулирование производства в национальных рамках, институт банкротства;

б) нормативно-законодательная деятельность государства, финансовое регулирование, регулирование производства в национальных рамках;

в) нормативно-законодательная деятельность государства, регулирование производства в национальных рамках, институт банкротства;

г) нормативно-законодательная деятельность государства.

Литература к теме 13:

1. Гражданский Кодекс Республики Беларусь. (Текст Кодекса по состоянию на 14.01.2004 г.) – Мн.: «Амалфея», 2004.

2. М.Г. Лапуста. Предпринимательство. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2002. (серия «Вопрос-ответ»).

3. Организационно-правовые формы хозяйствования. В кн. Современная экономика. Лекционный курс. Многоуровневое учебное пособие. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. С. 286-299; 338-345.

4. Экономическая теория: Системный курс: Учебн. Пособие под ред. Э.И. Лобковича. – Мн.: «Новое знание», 2000. С. 164-170.

5. Г.Н. Степанова. Стратегический менеджмент. Планирование на предприятии: Учебное пособие. – М.: Издательство МГУП, 2001. – 136 с.

6. И.И. Ушаков. Бизнес-план. – СПб.: Питер, 2005. – 223 с.

7. С.П. Иванов, В.В. Чеснокова. Инвестиционная деятельность, источники ее финансирования и роль в стратегическом развитии предприятия / СПбГУАП. – СП., 2003. – 21 с.