Анализ кредитоспособности ЗАО « Сергеевское»

Анализ проведем с помощью автоматизированных средств вычислительной техники, в частности Microsoft Office Excel 2010. Анализ проводится за истекший период и приводится по состоянию на текущую дату. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, представленная следующими документами:

1. бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД) (Приложение 4,5,6)

2. отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)(Приложение 7,8,9)

В нашем случае анализ проведем на основании бухгалтерского баланса (форма № 1 по ОКУД) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД). Результаты представлены в таблице 2.11:

Таблица 2.11- Анализ кредитоспособности ЗАО «Сергеевское»

По данным таблицы видно, что значение объема реализации меняется бессистемно, здесь нельзя утверждать что-либо конкретное, ввиду того, что данный показатель зависим от внешней рыночной среды и рыночного спроса на продукцию, а так же в какой-то степени от природно-климатических факторов. Увеличение кредиторской задолженности часто связано с приростом запасов, который покрывается за счет коммерческого кредита, но, несмотря на то, что на ЗАО «Сергеевское» имело место увеличение запасов, рост кредиторской задолженности не обоснован хозяйственной деятельностью.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия не является негативным фактором при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафных санкций и ухудшению финансового положения. Показатель дебиторской задолженности к 2010г. вырос в сравнении с 2008г. в 1,85 раза, это служит тревожным сигналом для предприятия, т.к. существенно увеличивает риск невозврата денежных средств. Но все же выручка существенно превышает показатели кредиторской и дебиторской задолженностей, это дает предприятию возможность для маневра. 

В целом экономическую активность предприятия можно характеризовать как слабую. Рентабельность вложений в предприятие очень низка. В мировой практике принято считать, что по степени устойчивости на основе проведенного анализа предприятие можно отнести к одной из групп:

1. Предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью, т.е. имеющие абсолютную платежеспособность. Финансовое состояние этих предприятий позволяет быть уверенным в своевременном выполнении финансовых обязательств. Эти предприятия имеют рациональную структуру имущества и его источников.

2. Предприятия с нормальным финансовым состоянием. Их показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускаются некоторые отклонения.

3. Предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. Обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4. Предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с такими предприятиями имеется определенный риск.

5. Предприятия с кризисным финансовым состоянием. Такие организации не платежеспособны и абсолютно не устойчивы с финансовой точки зрения.

Для определения группы степени устойчивости ЗАО «Сергеевское» воспользуемся таблицей 2.12:

Таблица 2.12- Расчет коэффициентов для отнесения сельскохозяйственных товаропроизводителей к группам финансовой устойчивости должника

ЗАО «Сергеевское» по сумме баллов относится к третьей группе – предприятие не находится в серьёзном кризисном состоянии, но тенденцию развития можно характеризовать как негативную, учитывая ряд показателей, рассчитанных выше. Кроме того, следует отметить, что кредитование ЗАО «Сергеевское» связано с определенным риском.