Виды прибыли и ее формирование на энергетическом предприятии.

При расчете балансовой прибыли учитывается прибыль от реализации продукции, прибыль от прочей реализации и доходы по внереализованным операциям за вычетом расходов по этим операциям.

Прибыль от реализации товаров, работ и услуг – это  разность между выручкой от реализации продукции, без налога на добавочную стоимость, и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

 общиепроизводственные и реализационные издержки,

 выручка от реализации:

 количество электрической энергии, отпущенной i-ому потребителю;

 цена электрической энергии для i-го потребителя;

n – количество потребителей электрической энергии;

 количество тепловой энергии, отпущенной j-ому потребителю;

 цена тепловой энергии для j-го потребителя;

m – количество потребителей тепловой энергии;

 стоимость услуг, оказываемых энергетическим предприятием другим предприятиям;

 выручка от  реализации прочей сопутствующей продукции.

В состав прибыли от прочей реализации входит прибыль, полученная от реализации основных средств и другого имущества энергетического предприятия, промышленных отходов, нематериальных активов, ценных бумаг и так далее.Прибыль от прочей реализации определяется как разница между выручкой от реализации имущества и суммой его остаточной стоимости с затратами на реализацию.

Доходы (расходы) от внереализационной деятельности включают в себя составляющие:

1) Доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий;

2) Дивиденды по акциям других организаций;

3) Доходы по облигациям и ценным бумагам, приобретенным энергетическим предприятием;

4) Поступления от сдачи имущества в аренду, другие доходы (расходы) непосредственно не связанные с производством продукции, и ее реализации, включая суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и возмещения убытков.

Помимо перечисленного в состав расходов по внереализованным операциям входят:

1) Расходы на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, кроме затрат, возмещаемых за счет других источников;

2) Убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других долгов нереальных для взыскания;

3) Некомпенсируемые потери от стихийных бедствий.

Формируемая таким образом прибыль является обобщающим показателем деятельности энергосистемы.

Чистая прибыль – это прибыль за вычетом налога на прибыль. Она рассчитывается по формуле

_пр – балансовая прибыль, Н – величина налогов.

Уровень чистой прибыли определяется как отношение чистой прибыли к величине выручки от реализации (норма прибыли).Чистая прибыль поступает в полное распоряжение предприятия, и оно самостоятельно определяет направления использования чистой прибыли с учетом положений устава предприятия.

 

  Формирование и распределение прибыли в энергосистемах.

Вопросы формирования и распределения прибыли  усложняются в случае объединения энергетических предприятий в систему.Это связано с тем, что расчеты с потребителями осуществляются службами энергетического сбыта, являющимися одним из подразделений энергосистемы.Поэтому объем реализованной продукции, оплаченной потребителями, может быть определен только на уровне энергетической системы. Здесь же определяются показатели абонентской (дебиторской) задолженности потребителей. Расчет полной себестоимости энергетической продукции возможен также на уровне энергосистемы.

Чистая прибыль энергосистемы после уплаты налогов направляется на формирование фондов накопления и потребления, а средства этих фондов распределяются между структурными единицами энергосистемы.Расчеты по распределению средств этих фондов и компенсаций между энергообъединением, с одной стороны и электрическими станциями и предприятиями электрических и тепловых сетей, с другой стороны, основаны на смете затрат и потребностей использования фондов накопления и потребления.

Электростанции получают возмещение затрат на рабочую мощность, отпущенную электрическую энергию и теплоту. Предприятия электрических и тепловых сетей получают возмещения за приведенную мощность и оказание услуг по передаче и распределению электрической и тепловой энергии в сетях. Издержки производства энерго-подразделений возмещаются по смете затрат. Если складывается перерасход, то его покрывают, а экономию засчитывают при последующем финансировании по смете.

При образовании фондов накопления и потребления учитывается, что часть прибыли не подлежит распределению, а используются централизованно. Это относится к внесению налога на прибыль энергосистемы, расчетом за пользование сетями и другими услугами, расчетом по капитальному строительству и погашению долгосрочных кредитов энергосистемы, а также покрытию других общесистемных затрат. Создается фонд развития и реконструкции энергообъединения для проведения единой политики в области капитального строительства, технического перевооружения, реконструкции и модернизации. В абонентскую плату, установленную энергосистемам за услуги пользования сетями единой энергосистемы, включается инвестиционная составляющая. Эти суммы образуют инвестиционный фонд, используемый на нужды капитального строительства и проведения единой инвестиционной политики. По решению акционеров создается фонд финансового резерва энергообъединения, для обеспечения стабильности финансового положения  его подразделений.

Средства фондов, образованных из чистой прибыли (фонды накопления и потребления) в энергосистеме используются последующим направлениям:

· на производственное развитие (расходы на содержание вооруженной охраны, расходы на подготовку кадров и так далее);

· расходы на социальное развитие (расходы на социально культурные сферы, ЖКХ, лечение по договорам, компенсации на питание);

· поощрительные выплаты по итогам года (материальная помощь всех видов);

· на выплату дивидендов по акциям энергосистемы;

· на создание страхового фонда энергосистемы;

· другие цели.

Каждое подразделения энергетического предприятия в составе компенсации получаем долю фондов накопления и потребления в соответствии с указанными направлениями его использования.Объем реализованной продукции электростанций в энергосистеме, с учетом доли прибыли определяется по формуле:

 удельные комплексные выплаты на электрическую энергию;

Э –количествоотпущенной электрической энергии;

 удельные комплексные выплаты на тепловую энергию;

 удельные комплексные выплаты на рабочую мощность;

Q –количество отпущенной тепловой энергии;

 рабочая мощность электрической станции.

 

Удельная компенсационная выплата на электрическую энергию рассчитывается по формуле:

нормативные удельные расходы топлива на электрическую энергию для i-ой станции;

 контрактные величины отпуска энергии i-ой станции;

 средняя цена условного топлива для i-ой станции;

 доля фондов накопления или потребления энергосистемы, включаемая в удельную компенсационную выплату на электрическую энергию.

Удельная компенсационная выплата для тепловой энергии рассчитывается по формуле:

Удельная компенсация на рабочую мощностьстанциис:

контрактная мощность электрической станции;

 сумма условных постоянных затрат на i-той станции;

 доля фондов накопления или потребления энергосистемы, включаемая в удельную компенсационную выплату за контрактную мощность станции.

Контрактные значения рабочей мощности и величины оптимального выпуска электрической и тепловой энергии, устанавливающейся в договоре между электрическими станциями и энергообъединениями.Рабочая мощность электрической станции определяется как разница установленных мощностей энергетического оборудования и снижения мощности из-за плановых ремонтов оборудования, из-за вынужденных ремонтов оборудования, из-за консервации оборудования, из-за остановки оборудования для проведения технического перевооружения, а также ограничений генерируемой мощности по причинам технического сезонного и временного характера.

Для предприятий электрических и тепловых сетей, основой для формирования компенсаций является приведенная мощность. В состав затратной части компенсаций на приведенную мощность, включаются издержки на все виды ремонтов и амортизационные отчисления.

В компенсацию для сетевых предприятий также входит доля фондов оборотных из прибыли.

             Рентабельность энергетических предприятий.

Рентабельность характеризует деятельность энергетического объекта. Она является относительным показателем и характеризует степень использования капитала предприятия, его составных частей и их доходность. Рентабельность можно оценивать и анализировать на уровне отдельного энергетического предприятия и всей энергосистемы.Существует большое количество показателей рентабельности. Она может рассчитываться по чистой прибыли энергетического предприятия. Так как многие энергетические предприятия являются акционерными обществами, то одним из показателей, характеризующих их хозяйственную деятельность, является рентабельность акционерного капитала. Этот показатель  определяетпроцент доходов с рубля акционерного капитала. Рентабельность акционерного капитала рассчитывается по формуле:

 чистая прибыль,  величина акционерного капитала.

Рентабельность активов рассчитывается по формуле:

где  суммарная величина активов.

Рассчитывают также рентабельность реализованной продукции и выручки

где объем реализованной продукции в стоимостном выражении;В – выручка.

Рентабельность издержекв рассчитывается:

где издержки производства.

 

16. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ЭНЕРГЕТИКЕ.

В условиях рыночной экономики финансовое состояние предприятия является объектом пристального внимания различных категорий заинтересованных лиц.Инвесторов интересует информация, позволяющая оценить перспективы развития предприятия, оценить его финансовую устойчивость и способность выплатить заявленные дивиденды. Акционеров интересуют: доходы в расчете на одну акцию и динамика катеровок акций предприятия на рынке.Для поставщиков и кредиторов наиболее важной является информация на основании которой можно оценить способность предприятия выполнить свои обязательства по оплате процентов и возврату долгов, определить текущую и ожидаемую платежеспособность предприятия (сведения о денежных средствах предприятия, запасах готовой продукции, дебиторской задолженности и первоочередных финансовых обязательствах).Органы государственной власти заинтересованы в получении информации, необходимой для регулирования деятельности предприятий, выработке налоговой политики и решения социальных вопросов.Вся эта информация может быть получена на основе финансового анализа внешней (публичной) отчетности предприятия. Для этих целей служит бухгалтерский баланс и приложения к нему, отражающие формирование и распределение прибыли, а также поступление и расходование денежных средств предприятия.

 

Финансовый анализ включает:

· анализ денежных результатов (прибыли) деятельности предприятия;

· аналитический обзор статей, актива и пассива баланса;

· анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия по данным баланса;

· анализ ликвидности баланса;

· анализ финансовых коэффициентов.

При проведении финансового анализа исследуется выполнение энергетическим предприятием плана по прибыли.Прибыль характеризует абсолютную эффективность предприятия в данный момент времени. В дополнение анализируется рентабельность, как относительный показатель эффективности деятельности предприятия.

Задачами анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия являются:

1) Оценка динамики показателей прибыли;

2) Оценка обоснованности фактических данных об образовании и расходовании прибыли;

3) Оценка влияния действия различных факторов на прибыль;

4) Оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли.

 

Анализ прибыли и рентабельности в энергетике.

Сравнение показателей отчетного периода проводится с показателями предшествующего отчетного периода и показателями предшествующего года. При этом надо учитывать изменение стоимостных характеристик под влиянием инфляции и приводить показатели к единому уровню цен.

Пример анализа уровня и динамики прибыли приведен в табл. 1.

Из таблицы следует, что эффективность деятельности энергетического предприятия растет, так как балансовая и чистая прибыль увеличилась на 18,4%. Положительным фактором, определившим рост балансовой прибыли, явился рост объема реализованной продукции и относительное снижение условно- постоянных и условно-переменных затрат.

Дальнейший анализ должен вскрывать конкретные причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору: тарифа на электрическую и тепловую энергию, цен на топливо, объему отпущенной электрической и тепловой энергии и составляющим себестоимости энергетической продукции.

Таблица 1 – Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности энергетического предприятия, в мил.руб.

Наименование показателя	Базовый период, млн	Отчетный период, млн	Темп роста, % к базовому периоду
1. Выручка от реализации	1592	1763	110,7
2. Себестоимость реализации: а) условно- постоянные затраты; Б) переменные издержки (топливные затраты);	956 416 540	1010 420 590	105,6 101,0 109,3   109,3
3. Прибыль от реализации (1-2)	636	753	118,4
4. Результат от прочей реализации	-	3	-
5. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (3+4)	636	756	118,9
6. Сальдо внереализационных доходов и расходов	1	-2	-200
7. Балансовая прибыль (5+6)	637	754	118,4
8. Налог на прибыль	223	264	118,4
9. Чистая прибыль (7-8)	414	490	118,8
10.  Отвлеченные средства	104	150	144,2
11.  Неразделенная чистая прибыль (9-10)	310	340	109,7

 

При этом анализ может проводиться по каждому виду энергии в отдельности или по энергетическому предприятию в целом. Методику анализа рентабельности энергетического предприятия можно проиллюстрировать на примере рентабельности активов предприятия,рассчитанной как отношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости его активов (внеоборотных и оборотных).Влияние факторов, воздействующих на показатели рентабельности изучается в динамике. К числу таких относятся: рентабельность реализованной продукции, фондоотдача, или обратная ей фондоемкость, оборачиваемость оборотных средств или их элементов (например –  дебиторской задолженности, величине производственных запасов и так далее). Информацию для осуществления анализа берут из годовых финансовых отчетов.Пример анализа уровня рентабильности предприятия приведен в табл. 2.

Таблица 2 – Анализ уровня рентабельности предприятия, в млрд. руб.

Наименование показателя	Базовый период	Отчетный период	Темп роста, в % к базовому периоду
1. Чистая прибыль	4,14	4,9	118,4
2. Выручка от реализованной продукции	15,92	17,63	110,7
3. Среднегодовая стоимость активов	44,27	44,51	100,5
4. Среднегодовая стоимость основных средств	38,5	40,11	104,2
5. Среднегодовая стоимость производственных запасов	0,8	0,85	106,3
6. Среднегодовой остаток дебиторской задолженности	3,5	3,2	91,4
7. Коэффициент фондоемкости продукции (4/2)	2,42	2,28	95,8
8. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов (2/5)	19,9	20,7	104,02
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2/6)	4,55	5,51	122,2
10. Рентабельность реализованной продукции (1/2*100)	26,01	27,79	107,7
11. Рентабельность активов (1/3*100)	9,35	11,01	117,6

 

В соответствии с показателями, представленными в таблице можно сделать вывод, что энергетическое предприятие добилось улучшения результатов хозяйственной деятельности.Об этом свидетельствует повышение уровня рентабельности на 7% и уровня рентабельности активов на 30%. Это стало возможным за счет повышения оборачиваемости оборотных средств энергетическо предприятия. Особенно увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности – 21%. Улучшилось и использование основных средств, о чем свидетельствует снижение уровня фондоемкости продукции на 5,8%.

 

                      Баланс энергетического предприятия.

Баланс –  это один из важнейших документов финансовой отчетности. В нем представлены активы предприятия или организации – то, что может принести положительный эффект в будущем, и пассивы – источники формирования активов. Исходным пунктом финансового анализа является рассмотрение в совокупности позиций баланса и отчета о финансовых результатах (отчет о прибыли и убытках).Статьи баланса группируются в отдельные группы: статьи актива, по признаку ликвидности (основные средства, оборотные средства и так далее).Ликвидность – это возможность, определяемая временем, превращения активов в денежные средства.Статьи пассивагруппируются по срочности обязательств (долгосрочные и краткосрочные) и по праву собственности (собственные и заемные).

К оборотным относятся активы, которые трансформируются в денежную наличность в течении краткосрочного периода (до 1 года). Сюда входят: денежная наличность в кассе, банковские счета, депозиты, легкореализуемые ценные бумаги, дебиторская задолженность и запасы товарно-материальных ценностей.В структуре внеоборотных активов выделяют: основные средства, финансовые вложения и нематериальные активы. Заемный капитал содержит краткосрочные и долгосрочные обязательства в отношении трех лиц.К краткосрочному заемному капиталу относятся обязательства, которые могут быть погашены в течении года: задолженность поставщикам, текущая банковская задолженность, отчисления в краткосрочные страховые фонды и так далее.В состав долгосрочного заемного капитала входят кредиты, облигации и лизинг (финансовая аренда).

При характеристике собственного капитала выделяют уставной и акционерный капитал. К собственному капиталу относятсяоткрытые резервы, образованные в соответствии с уставом предприятия искрытые резервы (могут не находить отражения в балансе) и накопленная нераспределенная прибыль.

Принято делить собственный капитал на оплаченный – акционерный, и заработанный капитал – финансовые резервы и нераспределенная прибыль. Чтение баланса по указанным систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный (систематический) анализ позволяет установить абсолютное приращение показателей и темпы их роста, что характеризует финансовое состояние предприятия в динамике с течением времени (то есть по строке баланса).

Вертикальный (структурный) анализ дает информацию об автономии и финансовой устойчивости предприятия. Для исследования динамики и структуры запасов, затрат и дебиторской задолженности могут быть построены аналитические таблицы с необходимой степенью детализации. Пример анализа баланса предприятия приведен в табл. 3.

 

Таблица 3 – Анализ баланса.

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное приращение, млрд. руб.	Темп роста, %
	млрд. руб.	% к итогу	млрд. руб.	% к итогу
1. Вне оборотные средства:   а)  основные средства;	35,18     35,18	79,47     79,47	33,77     33,77	78,87     78,87	1,41     1,41	95,99     95,99
2. Оборотные активы: а) запасы б) дебиторская задолженность в) денежные средства	9,08 0,8 3,5 4,78	20,54 1,81 7,91 10,80	10,74 0,85 3,52 6,69	24,13 1,91 7,18 15,03	1,66 0,05 -0,3 1,91	118,28 106,25 91,43 139,96
Итого:	44,27	100	44,54	100	0,24	100,54

 

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное приращение, млрд. руб.	Темп роста, %
	млрд. руб.	% к итогу	млрд. руб.	% к итогу
1. Собственный капитал: а) акционерный капитал; б) нераспределенная прибыль.	35,43 34,58 0,58	80,03 78,11 1,92	39,68 39,34 0,76	89,15 88,38 58,57	4,25 4,76 -0,09	112,0 113,77 89,41
2. Заемный капитал: а) долгосрочные обязательства б) краткосрочные кредиты и займы   в) кредиторская задолженность	8,84 0 7   1,84	19,97 0 15,81   4,16	4,83 0 2,5   2,33	10,85 0 5,62   5,23	-4,01 0 -4,5   0,49	54,64 0 35,71   126,63
Итого:	44,27	100	44,51	100	0,24	100,54

 

         Финансовая устойчивость энергетического предприятия.

Под финансовой устойчивостью предприятия понимается такое его состояние, при котором оно в любой момент времени может рассчитаться по своим долгам собственными средствами, за счет получения кредитов и займов, или путем реструктуризации долга.

Для определения финансовой устойчивости анализируются абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия. В этих целях проверяется выполнение условия платежеспособности, которая подразумевает, что денежные средства (К_ден), краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (К_ц.б.) и дебиторская задолженность (К_деб) должны покрывать сумму краткосрочной задолженности (К_кз) и кредиторской задолженности (К_кр).

Оно выполняется при ограничении, характеризующем покрытие производственных запасов (К_зап) собственными оборотными средствами (К^с_об)

 собственный капитал;

 долгосрочные обязательства;

 внеоборотные активы.

В случае необходимости на формирование производственных запасов и затрат (К_зап) могут быть направлены краткосрочные кредиты (К_к.з.).Таким образом, выделяются четыре типа финансовой ситуаций на предприятии:

1) Абсолютная финансовая устойчивость:

2) Нормальная финансовая устойчивость:

3) Неустойчивое финансовое состояние, при котором есть возможность восстановления финансовой устойчивости за счет получения новых кредитов (то есть существует источник ослабляющий финансовую напряженность – К_осл):

4) Кризисное финансовое состояние:

Финансовая устойчивость может быть восстановлена за счет оптимизации структуры пассивови в результате обоснованного снижения уровня запасов и затрат. В рамках анализа финансового состояния предприятия осуществляется исследование финансовой устойчивости на основе построения баланса неплатежеспособности, который включает следующие показатели:

1) Общий размер неплатежей: просроченная задолженность по кредитам банков, просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков, недоплаты в различные бюджеты, прочие неплатежи (задолженность по оплате труда);

2) Причины неплатежей: недостаток собственныхоборотных средств, изменение запасов материальных ценностей, отпущенная, но неоплаченная потребителями энергия;

3) Источники ослабления финансовой напряженности: временно-свободные собственные средства, фонды, резервы, привлеченные средства (превышение кредитной задолженности над дебиторской), кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

Для анализа финансового состояния платежной дисциплины и кредитных отношений данные показатели целесообразно рассматривать в динамике. Для энергетического объединения важное значение имеет анализ дебиторской задолженности, существенную долю которой составляет абонентская задолженность. Анализ дебиторской задолженности начинают с ее классификации по срокам образования, что позволяет держать под контролем состояние расчетов с потребителями энергетической продукции и покупки побочной продукции, не допуская превышения сроков оплаты.Оценка дебиторской задолженности включает расчет следующих показателей:

· доля дебиторской задолженности – отношение дебиторской задолженности к величине текущих активов;

· доля сомнительной задолженности – отношение сомнительной задолженности к величине дебиторской задолженности;

· показатель оборачиваемости дебиторской задолженности –отношение объема реализации в стоимостном выражении к средней величине дебиторской задолженности;

· период погашения дебиторской задолженности.

Повышение эффективности управления оборачиваемостью дебиторской задолженности тесно связано с формированием более совершенной системы тарифов на энергетическую продукцию.