Анализ финансового состояния ООО «Проксима»

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (таблица 2.8)

Таблица 2.8 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Проксима»

Для характеристики финансового состояния торгового предприятия рассмотрим систему относительных показателей - финансовых коэффициентов таблица 2.9.

Коэффициенты рассчитываются, как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период за несколько лет.

Таблица 2.9 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Проксима», в долях

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 2.9, можно сделать следующее заключение:

Коэффициент автономии на начало анализируемого периода составил 0,02 на конец - 0,12, то есть повысился и находится ближе к оптимальному значению. Однако сделать вывод, что предприятие еще недостаточно финансово независимо и не все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;

Коэффициент финансовой устойчивости, или соотношение заемных и собственных средств на начало периода, составил 4,6; на конец - 6,8, то есть повысился. Следовательно, на 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие к концу анализируемого периода привлекало 6 рублей заемных средств.

Коэффициент кредиторской задолженности в течение анализируемого периода увеличился на 0,003 и величина показателя очень высока;

Коэффициент маневренности уменьшился на 8,03 и находится в отрицательном состоянии, что говорит об отсутствии мобильности собственных источников средств с финансовой точки зрения;

Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными источниками на начало анализируемого периода составил -0,29, на конец - (- 0,06).

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние.

Проанализировав финансовое состояние торгового предприятия, можно назвать его кризисным, так как выполняется равенство (формула 2.24):

З > СОС + К , (2.24)

где З - запасы, рублей;

СОС - собственные оборотные средства, рублей;

К - кредиты банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании, рублей.

рублей > -302669 рублей.

Одним из направлений оценки финансового состояния предприятия является оценка платежеспособности предприятия.

Платежеспособность или ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия таблицы 2.10.

Таблица 2.10 - Соотношение активов и пассивов ООО «Проксима»

Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Таблица 2.11 - Анализ ликвидности баланса ООО «Проксима», в тысячах рублей

Из таблицы 2.11 видно, что баланс торгового предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода. Можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Проксима» как недостаточную.

В течение анализируемого периода у предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере 2805732 рублей в 2007 году и 2165224 в 2008 году. Причем отрицательный результат при сравнении четвертой группы дает основание сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что является минимальным условием финансовой устойчивости.

В 2009 году у предприятия уменьшился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 2004981 рублей. Кроме того, сохраняется отрицательный результат при сравнении четвертой группы, т.е. у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Эти данные говорят о снижении платежеспособности предприятия.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, поэтому проведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 2.12).

Таблица 2.12 - Относительные показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 - 0,5. Если предприятие в текущей момент может на 20 - 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

За 2008 год 4107/7333144 = 0,001

За 2009 год = 24154/7285960 = 0,003

За 2010 год = 77833/6852814 = 0,01

Как видно из таблицы 2.12, абсолютный показатель ликвидности магазина за 3 года изменился с 0,001 - 0,01, т.е. на текущий момент предприятие может немедленно погасить краткосрочные обязательства только на 1%, что свидетельствует о низком уровне ее платежеспособности.

Коэффициент промежуточной ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за оказанные услуги. Из данных таблицы 2.12 видно, что коэффициент промежуточной ликвидности равен в 2008 году 0,54, в 2010 году - 0,14. Это говорит о том, что предприятие неплатежеспособно даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

За 2008 год 4107+3079566+898949/7333144 = 0,54

За 2009 год = 24154+934413/7285960 = 0,13

За 2010 год = 77833+902608/6852814 = 0,14

Коэффициент общей ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Как показали расчеты отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем соотношение 1:1 (в 2008 году - 0,89; 2009 году - 0,82; 2010 году - 0,95), но наметилась тенденция к его росту.

За 2008 год 6552421/7333144 = 0,89

За 2009 год = 5989082/7285960 = 0,82

За 2010 год = 6550145/6852814 = 0,95

Поэтому определяем коэффициент восстановления ликвидности (Кв.л.) за период, равный шести месяцам (формула 2.25):

Кв.л.=(Ктл1+6/Т*(Ктл1 - Ктл0))/Ктл норм , ( 2.25 )

где Ктл1 и Ктл0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале 2010 года;

Ктлнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (для торговли -1,0);

- период восстановления ликвидности, месяцев;

Т - отчетный период, месяцев.

Кв.л. = ( (0,95+6/12*(0,95-0,82))/1 = 1,015

Коэффициент восстановления ликвидности составил больше 1, а это значит, что у ООО «Проксима» есть реальная возможность восстановить ликвидность баланса.

Принимая во внимание все проанализированные факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия, считаем необходимым разработать комплекс мер по увеличению финансовых результатов деятельности ООО «Проксима» на перспективу.

3.
РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ООО «Проксима»