Рекомендации по улучшению деятельности ООО «Лизинговый Центр»

В настоящее время среди направлений деятельности ООО «Лизинговый Центр» можно выделить осуществление операций финансового лизинга и сублизинга. Проведенные расчеты показали, что участие «Лизингового Центра» в реализации программ федерального лизинга в качестве сублизинговой компании является прибыльным и выгодным для него. Поэтому «Лизинговый Центр» должен стремиться к упрочению взаимоотношений с «Росагролизингом» и продолжать выступать в качестве его надежного партнера в реализации крупных инвестиционных проектов.

Поскольку «Лизинговый Центр» имеет продолжительный опыт работы, то за это время ему удалось накопить большую базу данных о поставщиках и производителях оборудования и номенклатуре изделий. Имеющаяся информация очень важна при осуществлении лизинговых операций, поскольку она обеспечивает знание конъюнктуры рынка имущества, как нового, так и бывшего в употреблении. Помимо осуществления операций финансового лизинга «Лизинговый Центр» занимается прокатом технических средств, т.е. уже имеет опыт управления имуществом, когда оборудование необходимо сдавать во временное пользование несколько раз для возмещения его стоимости. Для обслуживания технических средств лизинговая компания имеет необходимую сервисную базу.

Таким образом, продолжительный опыт работы, наличие базы данных о поставщиках и производителях, сервисной базы, осуществление проката технических средств дают возможность «Лизинговому Центру» осуществлять операции не только финансового лизинга, но и оперативного лизинга.

Использование оперативного лизинга позволит лизинговой компании:

- увеличить число своих потенциальных клиентов-лизингополучателей за счет тех, кто не желает нести риски по владению имуществом или неуверен в своей длительной платежеспособности;

- поскольку срок договора оперативного лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, то лизинговая компания не возместит его стоимость за счет поступлений от одного договора, поэтому имущество необходимо будет сдавать в лизинг неоднократно;

- в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизингопо-лучателя имущество, а имеющееся у лизинговой компании;

- ставки лизинговых платежей при оперативном лизинге являются более высокими, чем при финансовом лизинге, потому что лизинговой компании необходимо учитывать риски по возмещению стоимости имущества и его порчи или гибели. Поэтому в целом осуществление операций оперативного лизинга при условии сдачи имущества неоднократно и возмещении его полной стоимости обеспечит лизинговой компании получение большей прибыли, чем при осуществлении финансового лизинга.

В целом условия оперативного лизинга являются выгодными для лизингополучателя. Это связано с тем, что при оперативном лизинге лизингополучатель имеет возможность досрочного прекращения договора лизинга, что позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его более высокотехнологичным и конкурентоспособным. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств лизингополучатель может быстро прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование лизинговой компании, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией и реорганизацией производства. В случае реализации разовых проектов или заказов оперативный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобиться. Поскольку объектами оперативного лизинга являются не только быстро устаревающие виды оборудования (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники), но и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (например, грузовые и легковые автомобили), то использование сервисных услуг, оказываемых лизинговой компанией или производителем оборудования, позволит сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала. Наличие у лизинговой компании необходимой сервисной базы позволит ей оперативно осуществлять текущее техническое обслуживание сдаваемого в лизинг оборудования. За предоставление сервисных услуг лизинговая компания будет взимать отдельную плату, либо включать их стоимость в лизинговые платежи.   Анализируя преимущества оперативного лизинга для лизинговой компании и потенциальных лизингополучателей по сравнению с финансовым лизингом, можно сделать вывод, что осуществление лизинговой компанией оперативного лизинга будет способствовать ее развитию и увеличению масштабов деятельности. Объектами оперативного лизинга для «Лизингового Центра» могут быть грузовые и легковые автомобили, поскольку одним из направлений деятельности компании является ремонт и техническое обслуживание автомобильных средств.  

Оперативный лизинг связан с риском лизинговой компании по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Поэтому формирование и развитие данного вида лизинга становится возможным с появлением вторичного рынка лизингуемого оборудования, поскольку у лизинговой компании появляется проблема реализации имущества по окончании срока лизинга.                  При лизинге используется механизм ускоренной амортизации и платежи рассчитаны так, чтобы эту амортизацию покрывать. В итоге, через год эксплуатации оборудование стоит 70% (при линейном методе начисления амортизации) или 50% (при нелинейном методе начисления амортизации), через два года – 30% или 25% при линейном и нелинейном методе начисления соответственно и т.д. Может сложиться ситуация, когда через два года оборудование, за которое не расплатился лизингополучатель, попадет на рынок по цене, равной 30% от первоначальной стоимости. В связи с этим, многие производители считают, что им выгоднее оборудование, бывшее в употреблении, купить, восстановить и реализовать его как восстановленный, при этом сохранить качество техники и не нарушить ценовой баланс на рынке. Поэтому работа лизинговой компании в направлении получения гарантий обратного выкупа оборудования от производителей является обоснованной и позволит ей расширить свою деятельность путем включения в нее операций оперативного лизинга.

В случае оперативного лизинга имущество, являющееся предметом лизинга, учитывается на балансе лизинговой компании. А в случае финансового лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя или лизинговой компании по взаимному соглашению. Поэтому в тех случаях, когда предмет лизинга учитывается на балансе «Лизингового Центра», необходимо использовать нелинейный метод начисления амортизации. Проведенные расчеты показали, что при начислении ускоренной амортизации имущества с коэффициентом 3 и с основным сроком полезного использования в 9 лет нелинейным методом в течение первого года исполнения договора лизинга будет начислена амортизация почти на половину стоимости имущества, а за два года – на 3/4. Соответственно в последний, третий год действия договора лизинга будет самортизирована только четверть стоимости имущества. Это позволит лизинговой компании ускорить возврат вложенных средств, а также дает экономию по налогу на имущество. В случае если предмет лизинга находится на балансе лизингополучателя, лизинговая компания может предложить предприятиям, работающим много лет и у которых получаемое в лизинг оборудование является лишь какой-то частью их большого имущественного комплекса основных средств, или предприятиям, у которых удельный вес лизингуемого оборудования может быть большим, но данное предприятие имеет очень высокий уровень рентабельности, использовать ускоренную амортизацию при нелинейном методе начисления амортизации. Поскольку амортизационные отчисления включаются в состав лизинговых платежей, то это позволит лизинговой компании быстрее вернуть вложенные средства, а предприятию-лизингополучателю

ускорить обновление основных фондов. 

В настоящее время «Лизинговый Центр» при осуществлении лизинговой деятельности использует такие формы гарантийного обеспечения, как гарантии субъекта РФ, гарантии коммерческих банков, залог имущества и других активов лизингополучателя, поручительства третьих лиц. Для минимизации рисков, связанных с осуществлением лизинговой деятельности, лизинговой компании необходимо использовать все доступные в данном конкретном случае методы снижения риска, в том числе и страховую защиту, которая не должна сводиться только к страхованию имущества, являющегося предметом лизинга. Лизинговая компания должна обратиться в страховую компанию, которая может предоставить развернутую программу страхования рисков, возникающих в ходе осуществления лизинговой сделки. Страховая компания, учтя интересы сторон договора лизинга, сможет предложить развернутую программу страхования рисков, возникающих в ходе осуществления лизинговой сделки, которая обеспечит страховую защиту от финансовых последствий многих неблагоприятных случайных событий. Не учет или недоучет возможных рисков может иметь самые пагубные последствия. Но при этом понятно, что страховая компания не примет на страхование все риски, поскольку не все риски являются страховыми, т.е. подлежат страхованию. Поэтому в обязанности лизингополучателя даже при организации страховой защиты лизинговой сделки будет входить обеспечение дополнительных финансовых гарантий (гарантии субъекта РФ, гарантии коммерческих банков, залог активов лизингополучателя, поручительства третьих лиц). Предоставление надлежащим образом оформленного гарантийного обеспечения является одним из обязательных условий заключения договора лизинга между «Лизинговым Центром» и лизингополучателем.

Поскольку прибыль лизинговой компании возникает лишь в случае выполнения лизинговых контрактов в полном объеме, т. е. внесения лизинговых платежей точно и в срок, то у «Лизингового Центра» имеется своя выверенная и отлаженная система отбора клиентов. Очевидно, лизинговая компания видит в отборе клиентов свой главный риск, поэтому наличие у лизинговой компании подобной системы позволяет его снизить.

Помимо обеспечения страховой защиты лизинговых сделок, «Лизинговый Центр» должен усилить контроль над деятельностью лизингополучатей в той части, которая относится к предмету лизинга, формированием финансовых результатов деятельности лизингополучателя и выполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга. Одним из способов усилить контроль со стороны лизинговой компании за финансовым состоянием лизингополучателя является открытие или перевод существующих расчетных, депозитных и иных счетов лизингополучателя из других банков в банк, являющийся надежным партнером лизинговой компании. Для «Лизингового Центра» таким банком является Сбербанк РФ. Осуществив открытие или перевод необходимых счетов лизингополучателя в «свой» банк, лизинговая компания сможет в любой момент получать информацию о финансовых показателях деятельности лизингополучателя (размер выручки и структура затрат, круг должников и кредиторов и размер из взаимных обязательств, а также затруднения с их выполнением, своевременность уплаты налогов и платежей во внебюджетные фонды, изменение уставного капитала, структуры основных фондов, юридического адреса и фактического местонахождения лизингополучателя) и в случае их ухудшения оперативно защитить свои интересы. В случае если лизингополучатель отказывается от выполнения своих обязательств, необоснованно ссылаясь на временные финансовые затруднения, лизинговая компания, получая информацию через «свой» банк (легально или полулегально), может потребовать от лизингополучателя выполнения своих обязательств, а в случае неперечисления лизинговых платежей более двух раз подряд по истечении установленного договором лизинга срока платежа их списание со счета лизингополучателя осуществляется в бесспорном порядке. В случае же объективных затруднений, лизинговая компания имеет возможность при определенных условиях блокировать операции по счетам лизингополучателя и обеспечить первоочередную выплату средств по договору лизинга.

Для лизингополучателей перевод счетов в банк, являющийся надежным партнером лизинговой компании, имеет определенные выгоды. Поскольку риск лизинговой компании снижается, она может не предъявлять дополнительных залоговых требований и лизингополучатель сможет уменьшить затраты на страхование своих финансовых рисков в пользу лизинговой компании. А для банка подобный перевод счетов связан с обслуживанием нового клиента, что позволяет банку получать дополнительную прибыль. В качестве ответной меры банк может предложить лизинговой компании более дешевые кредитные ресурсы.

Проведенные расчеты показали, что участие «Лизингового Центра» в реализации программ федерального лизинга в качестве региональной сублизинговой компании является очень выгодным и прибыльным для него. Поэтому лизинговой компании необходимо стремиться к продолжению сотрудничества с «Росагролизингом» в реализации крупных инвестиционных проектов. Для улучшения собственной лизинговой деятельности «Лизинговому Центру» необходимо:

 - помимо осуществления финансового лизинга и сублизинга использовать в своей деятельности оперативный лизинг, что позволит расширить деятельность лизинговой компании и будет способствовать ее развитию;

- при начислении амортизации имущества, являющегося предметом лизинга, использовать ускоренную амортизацию при нелинейном методе, что позволит лизинговой компании ускорить возврат вложенных средств;

- использовать гарантии обратного выкупа оборудования производителем, что будет способствовать снижению риска лизинговой компании, связанного с тем, что лизингополучатель может вернуть предмет лизинга и у лизинговой компании не будет возможности повторно сдать его в лизинг в силу отсутствия спроса на данный вид оборудования;

- для снижения рисков при проведении лизинговых операций использовать страховую защиту. Для этого необходимо обратиться в страховую компанию, которая сможет предложить развернутую программу страхования рисков, возникающих в ходе осуществления лизинговой сделки;

- для защиты своих интересов и снижения риска открыть или перевести все необходимые счета лизингополучателя в банк, который является надежным партнером лизинговой компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В дипломной работе лизинг рассмотрен как наиболее эффективный способ кредитования и приобретения основных фондов для предприятия.

Были исследованы сущность и виды лизинга, выявлены основные участники лизинговых отношений и преимущества, которые дает лизинг для каждого из них, исследованы законодательные и нормативно-правовые основы лизинга, проведена оценка развития лизинга в России и зарубежных странах.

В результате проведенного исследования было выявлено, что:

1. существует множество мнений относительно того, как трактовать лизинг. Ни одному из исследователей не удалось наиболее исчерпывающим образом ответить на вопрос, какова же природа лизинга и чем он отличается от всех прочих отношений коммерческого оборота;

2. на сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства;

3. лизинг – это форма отношений, созданная для удовлетворения новых инвестиционных требований. С экономической точки зрения лизинг содержит в себе одновременно свойства кредита, финансово – инвестиционной и арендной деятельности, которое неразрывны и образуют новую форму бизнеса;

4. развитию лизинговых отношений в значительной мере способствует их надлежащее законодательное регулирование, но в целом оно недостаточно и противоречиво, что неизбежно приводит к применению по аналогии традиционных норм (аренды и купли – продажи);

5. по сравнению с другими формами инвестирования лизинг имеет ряд существенных преимуществ, важнейшими из которых является использование механизма ускоренной амортизации и отнесение лизинговых платежей на себестоимость продукции;

6. отрицательным фактом является то, что отсутствует порядок рассрочки таможенных платежей на срок лизингового контракта;

7. лизинг, имеет ряд недостатков, в частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования, особенно если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации, а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования;

    8.при лизинге создается феноменальная ситуация, когда у лизингополучателя работающий предмет лизинга создает фонд, используемый для его же выкупа.

В результате проведенного исследования развития лизинга в России было установлено, что в течение последних двух лет рынок лизинговых услуг России динамично развивается, чему во многом способствовали изменения в законодательстве, которые недавно произошли. Вместе с тем, дальнейшему распространению лизинговых операций препятствует общая экономическая ситуация в стране, несовершенство нормативно-правовой базы лизинга, а также проблемы таможенного регулирования.

На основе проведенных расчетов и сравнительного анализа лизинга и банковского кредита было установлено, что наименьшие затраты предприятие понесет, если прибегнет к финансированию с помощью лизинга. Кредит на покупку оборудования для предприятий выдается под 23% годовых и все платежи по обслуживанию кредита необходимо осуществлять из прибыли предприятия. Было рассчитано, что в случае применения лизингового механизма для приобретения основных средств экономия составляет 14,9%. Помимо того, что предприятие понесет меньшие затраты, если прибегнет к финансированию с помощью лизинга, оно имеет возможность воспользоваться преимуществами, которые дает лизинг. В частности лизинговые платежи будут отнесены на себестоимость продукции, а при начислении амортизации предприятие имеет возможность использовать механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3. Поскольку изменения в законодательстве, которые недавно произошли в связи с принятием 25 главы Налогового Кодекса РФ, позволяют предприятиям использовать механизм ускоренной амортизации, как при линейном, так и при нелинейном методе, то при начислении амортизации нелинейным методом было установлено, что в течение первого года исполнения договора лизинга будет начислена амортизация почти на половину стоимости оборудования, а за два года – на 3/4. За третий год действия договора лизинга будет самортизирована только четверть стоимости оборудования. Экономическая эффективность и преимущества лизинга обуславливают то, что предприятие обращается в лизинговую компанию для приобретения оборудования.

В результате проведенного анализа финансового положения ООО «Лизинговый Центр» было выявлено, что в компании система финансового менеджмента только начинает формироваться. Компания характеризуется нормальной устойчивостью финансового состояния, а осуществление лизинговых операций является для нее очень прибыльной и эффективной деятельностью. Рентабельность вложения средств при реализации механизма сублизинга составляет для компании 124,5%. Поэтому лизинговой компании необходимо стремиться к продолжению сотрудничества с «Росагролизингом» в реализации крупных инвестиционных проектов.

Для улучшения деятельности «Лизинговому Центру» необходимо:

 - помимо осуществления финансового лизинга и сублизинга использовать в своей деятельности оперативный лизинг, что позволит расширить деятельность лизинговой компании и будет способствовать ее развитию;

- при начислении амортизации имущества, являющегося предметом лизинга, использовать ускоренную амортизацию при нелинейном методе, что позволит лизинговой компании ускорить возврат вложенных средств;

- использовать гарантии обратного выкупа оборудования производителем, что будет способствовать снижению риска лизинговой компании, связанного с тем, что лизингополучатель может вернуть предмет лизинга и у лизинговой компании не будет возможности повторно сдать его в лизинг в силу отсутствия спроса на данный вид оборудования;

- для снижения рисков при проведении лизинговых операций использовать страховую защиту. Для этого необходимо обратиться в страховую компанию, которая сможет предложить развернутую программу страхования рисков, возникающих в ходе осуществления лизинговой сделки;

- для защиты своих интересов и снижения риска открыть или перевести все необходимые счета лизингополучателя в банк, который является надежным партнером лизинговой компании.

Предложенные рекомендации по улучшению деятельности лизинговой компании будут способствовать ее развитию и расширению деятельности. Практика показывает, что каковы бы ни были законодательные и экономические условия, лизинг сохраняет и укрепляет свои позиции на рынке. Это объясняется тем, что эта форма осуществления предпринимательской деятельности оказывается гибкой и имеющей возможность приспособиться к конкретной экономической и правовой ситуации.