Кейс 2. Миграция населения в Республике Коми
(аналитическая, научно-исследовательская деятельность)
По итогам 2014 года Территориальным органом Федеральной службы государственной статистики по Республики Коми были представлены следующие данные о миграционном приросте населения в городах и районах Республики Коми (таблица 2). Таблица 2 – Миграционный прирост населения в городах и районах Республики Коми в 2014 году
На основе приведенных в таблице 2 данных был проведен анализ и выведена модель влияния числа прибывших человек на миграционный прирост на 1000 чел. населения: Y = 0,0053х – 17,516
Также был проведен анализ значимости модели:
Необходимо: 1) обосновать, к какому типу следует отнести данную модель (модель временных рядов; парная модель; множественная модель; модель с фиктивными переменными), 2) проанализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты, включая оценку статистической значимости представленной модели, показать, как возможно использовать полученные сведения для принятия управленческих решений.
Кейс 3. Оценка эффективности инвестиционных проектов (организационно-управленческая)
Денежный поток инвестиционного проекта представлен следующими данными (млн.руб.): -150; 30; 70; 70; 45.Стоимость капитала, привлекаемого для финансирования проекта, составляет 12%. Необходимо: 1)проанализировать на основе показателя NPV данный проект и 2) принять решение о целесообразности его реализации при указанной стоимости капитала.
Кейсы 1.2. Задание Показатели прибыльности и рентабельности предприятия в отчетном году составили:
Рассчитайте: 1) норму прибыли; 2) рентабельность активов; 3) рентабельность капитала.
Задание Денежная база в стране увеличилась на 1000 у. е., при этом объем наличных денег остался неизменным. Определите, как изменится денежная масса, если денежный мультипликатор равен 3. Назовите инструменты денежно-кредитной политики, применяемые Банком России, для достижения данного эффекта.
Задание Объясните причины и направления изменения нормативов обязательных резервов (НОР) в России на основе представленного материала. В 2008 г. Банк России четыре раза принимал решения о повышении НОР, а также два раза – об их значительном снижении. В 2009 году – относительно плавный рост НОР. С ноября 2009 по январь 2011 г. НОР составляли 2,5 % по всем видам резервируемых обязательств. С февраля 2011 г. наблюдался некоторый рост показателей, и с апреля 2011 г. по февраль 2013 г. НОР составили 5,5 % по обязательствам перед юридическими лицами-нерезидентами (в валюте РФ и иностранной валюте) и 4% по обязательствам перед физическими лицами (в валюте РФ и иностранной валюте). С марта 2013 г. значение нормативов было установлено на уровне 4,25% по всем видам резервируемых обязательств. Сделайте выводы.
Задание Какие меры в рамках процентной политики проводились Банком России в период мирового финансового кризиса 2009-2011 гг. Каким образом инструменты денежно-кредитного регулирования влияют на денежную массу? Проанализируйте и сделайте выводы.
Задание При проведении денежно-кредитной политики центральный банк использует как политику кредитной экспансии («дешевых» денег), так и кредитной рестрикции («дорогих» денег). Какие обстоятельства могут определить решение Банка России о необходимости проведения в настоящее время кредитной экспансии? Проанализируйте, какие методы и инструменты, и каким образом, может использовать для этого Банк России?
Задание Независимость в формировании и проведении денежно-кредитной политики является одним из экономических принципов деятельности Банка России. Каковы основные критерии независимости ЦБ РФ. Предположим, ЦБ РФ теряет свою независимость, каковы могут быть последствия?
Задание Дефляция - процесс снижения общего уровня цен в стране, она является противоположностью инфляции. Приведите примеры развития дефляционных процессов в мировой экономике. Как вы думаете, кто выигрывает при дефляции и почему? А кто проигрывает? Сравните два процесса: инфляцию и дефляцию. Какое из этих явлений более опасно для экономики? Аргументируйте свою позицию.
Задание По состоянию на 1 июля 2012 года в России остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций на расчетных и иных счетах до востребования в валюте РФ составили 4421,9 млрд руб.; остатки средств физических лиц на счетах до востребования, включая счета для расчетов с использованием банковских карт, в валюте РФ – 2195,5 млрд руб.; срочные депозиты в рублях – 12057,9 млрд руб. (в том числе объем срочных депозитов населения достиг 8 332,7 млрд руб., срочных депозитов нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных) — 3 725,2 млрд руб.); срочные депозиты в иностранной валюте (в пересчете на российские рубли) – 2 394 млрд рублей; наличные деньги – 6 003,9 млрд руб. На основе этих данных определите агрегаты M0, М1 и M2.
Задание Объём валового внутреннего продукта (ВВП) России за 2010 год составил в текущих ценах 45166,0 млрд. рублей, а в сопоставимых (базисных) – 40471 млрд. руб. Рассчитайте дефлятор ВВП. Проанализируйте, как денежно-кредитная политика, проводимая Банком России, влияет на объем ВВП.
Задание Денежная масса в России на 01.01.11 составила 20 011,9 млрд руб., а на 01.01.12 – 24 483,1 млрд руб. За данный период рост экономики составил 4,3%. Скорость оборота денег практически не изменилась. Определите, как изменился уровень цен в экономике. Выделите причины изменения уровня цен.
Задание ОАО «ЛУКОЙЛ» (www.lukoil.ru) - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,1% мировой добычи нефти. ОАО «ЛУКОЙЛ» считает своей целью создание новой стоимости, поддержание высокой прибыльности и стабильности своего бизнеса, обеспечение акционеров высоким доходом на инвестированный капитал путем повышения стоимости активов и выплаты дивидендов. На основании представленных в таблице данных компании определите показатель экономической добавленной стоимости (EVA), прокомментируйте экономический смысл проведенных расчетов. (млн.долл.США) Показатели |
Г. |
Г. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Выручка | 141 452 | 139 171 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Затраты (COGS+SG&A) | 122 888 | 120 299 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 18 564 | 18 872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Стоимость капитала (WACC), % | 22 | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Амортизация (DA) | 8 317 | 4 802 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBIT | 10 247 | 14 070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Внеоборотные активы | 86 044 | 74688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Оборотные активы | 23 395 | 24273 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Краткосрочные обязательства | 13 097 | 12453 |
Задание № 2
ОАО "РЖД" (www.rzd.ru) - лидер российского рынка перевозок, оказывает полный спектр услуг в таких сферах как грузовые и пассажирские перевозки; логистические, инжиниринговые услуги; научно-исследовательские работы.Миссия компании состоит в эффективном удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении конкурентоспособности, достижении финансовой стабильности и реализации принципов социальной ответственности бизнеса.
На основе представленной отчетности дайте оценку показателям финансовой устойчивости компании.
(млрд.руб.)
Наименование показателя | 2013 | 2012 | Наименование показателя | 2013 | 2012 |
Внеоборотные активы | 4 320 | 4 053 | Капитал и резервы | 3 540 | 3 482 |
Нематериальные активы | 9 | 8 | Уставный капитал | 1 919 | 1 827 |
Результаты исследований | 2 | 2 | Добавочный капитал | 1 300 | 1 338 |
Основные средства | 3 596 | 3 435 | Резервный капитал | 14 | 13 |
Финансовые вложения | 414 | 408 | Нераспределенная прибыль | 307 | 304 |
Прочие внеоборотные активы | 299 | 200 | Долгосрочные обязательства | 657 | 428 |
Оборотные активы | 258 | 278 | Заемные средства | 579 | 359 |
Запасы | 91 | 85 | Прочие обязательства | 78 | 69 |
Дебиторская задолженность | 61 | 60 | Краткосрочные обязательства | 381 | 421 |
Финансовые вложения | 12 | 5 | Заемные средства | 37 | 60 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 80 | 114 | Кредиторская задолженность | 297 | 312 |
Прочие оборотные активы | 14 | 14 | Прочие краткосрочные обязательства | 47 | 49 |
Баланс | 4 578 | 4 331 | Баланс | 4 578 | 4 331 |
Задание № 3
ОАО "РЖД" (www.rzd.ru) - лидер российского рынка перевозок, оказывает полный спектр услуг в таких сферах как грузовые и пассажирские перевозки; логистические, инжиниринговые услуги; научно-исследовательские работы.Миссия компании состоит в эффективном удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении конкурентоспособности, достижении финансовой стабильности и реализации принципов социальной ответственности бизнеса.
На основе представленной отчетности дайте оценку показателей ликвидности компании.
(млрд.руб.)
Наименование показателя | 2013 | 2012 | Наименование показателя | 2013 | 2012 |
Внеоборотные активы | 4 320 | 4 053 | Капитал и резервы | 3 540 | 3 482 |
Нематериальные активы | 9 | 8 | Уставный капитал | 1 919 | 1 827 |
Результаты исследований | 2 | 2 | Добавочный капитал | 1 300 | 1 338 |
Основные средства | 3 596 | 3 435 | Резервный капитал | 14 | 13 |
Финансовые вложения | 414 | 408 | Нераспределенная прибыль | 307 | 304 |
Прочие внеоборотные активы | 299 | 200 | Долгосрочные обязательства | 657 | 428 |
Оборотные активы | 258 | 278 | Заемные средства | 579 | 359 |
Запасы | 91 | 85 | Прочие обязательства | 78 | 69 |
Дебиторская задолженность | 61 | 60 | Краткосрочные обязательства | 381 | 421 |
Финансовые вложения | 12 | 5 | Заемные средства | 37 | 60 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 80 | 114 | Кредиторская задолженность | 297 | 312 |
Прочие оборотные активы | 14 | 14 | Прочие краткосрочные обязательства | 47 | 49 |
Баланс | 4 578 | 4 331 | Баланс | 4 578 | 4 331 |
Задание № 4
ОАО «Татнефть» является одной из крупнейших отечественных нефтяных компаний, на долю компании приходится около 10% всей добываемой нефти в РФ. Миссия Компании - укрепление статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших отечественных производителей нефти и газа. ОАО «Татнефть» традиционно поддерживает выплату дивидендов на высоком уровне.
По итогам деятельности ОАО «Татнефть» за 2012 г. общая сумма дивидендов по привилегированным и обыкновенным акциям составила 20 млрд. руб. Размер дивиденда, начисленного на 1 акцию, составил 860% к номинальной стоимости акции.
|
| ||||
Показатель | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. |
Прибыль на акцию (базовая), руб. | 15,45 | 22,91 | 17 | 24,68 | 30,02 |
Коэффициент дивидендного выхода | 0,286084 | 0,286338 | 0,295294 | 0,286872 | 0,286476 |
Проиллюстрируйте на основе представленных данных методику начисления дивидендов с использованием показателя «коэффициент дивидендного выхода».
Задание № 5
ОАО «Татнефть» является одной из крупнейших отечественных нефтяных компаний, на долю компании приходится около 10% всей добываемой нефти в РФ. Миссия Компании - укрепление статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших отечественных производителей нефти и газа. ОАО «Татнефть» традиционно поддерживает выплату дивидендов на высоком уровне.
На основании данных отчетности компании проведите расчеты и поясните экономический смысл показателя рентабельности собственного капитала (ROE).
(млрд.руб.)
Наименование показателя | 2013 | 2012 | Наименование показателя | 2013 | 2012 |
Внеоборотные активы | 231911 | 196070 | Капитал и резервы | 421696 | 378457 |
Нематериальные активы | 210 | 200 | Уставный капитал | 2326 | 2326 |
Результаты исследований | 183 | 140 | Добавочный капитал | 8784 | 9559 |
Основные средства | 105624 | 84545 | Резервный капитал | 1144 | 1266 |
Финансовые вложения | 52027 | 41341 | Нераспределенная прибыль | 409442 | 365306 |
Прочие внеоборотные активы | 73867 | 69844 | Долгосрочные обязательства | 44430 | 71332 |
Оборотные активы | 301406 | 308550 | Заемные средства | 7068 | 34027 |
Запасы | 31742 | 29634 | Прочие обязательства | 37362 | 37305 |
Дебиторская задолженность | 78283 | 75807 | Краткосрочные обязательства | 67191 | 54831 |
Финансовые вложения | 170529 | 195410 | Заемные средства | 29855 | 25832 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 20650 | 7397 | Кредиторская задолженность | 33729 | 25391 |
Прочие оборотные активы | 202 | 302 | Прочие краткосрочные обязательства | 3607 | 3608 |
Баланс | 533317 | 504620 | Баланс | 533317 | 504620 |
Показатели
Г.
Г.
Выручка
363531
344563
Себестоимость
-265793
-243513
Прибыль от продаж
97738
101050
Прибыль до налогообложения
83485
86891
-19712
-20607
Чистая прибыль
63850
66665
Задание № 6
ОАО «Татнефть» является одной из крупнейших отечественных нефтяных компаний, на долю компании приходится около 10% всей добываемой нефти в РФ. Миссия Компании - укрепление статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших отечественных производителей нефти и газа. ОАО «Татнефть» традиционно поддерживает выплату дивидендов на высоком уровне.
На основании данных отчетности компании проведите расчеты показателей эффективности использования оборотных средств и поясните полученные результаты.
(млрд.руб.)
Наименование показателя | 2013 | 2012 | Наименование показателя | 2013 | 2012 |
Внеоборотные активы | 231911 | 196070 | Капитал и резервы | 421696 | 378457 |
Оборотные активы | 301406 | 308550 | Долгосрочные обязательства | 44430 | 71332 |
Запасы | 31742 | 29634 | Краткосрочные обязательства | 67191 | 54831 |
Дебиторская задолженность | 78283 | 75807 | Заемные средства | 29855 | 25832 |
Финансовые вложения | 170529 | 195410 | Кредиторская задолженность | 33729 | 25391 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 20650 | 7397 | Прочие краткосрочные обязательства | 3607 | 3608 |
Прочие оборотные активы | 202 | 302 | |||
Баланс | 533317 | 504620 | Баланс | 533317 | 504620 |
Показатели
Г.
Г.
Выручка
363531
344563
Себестоимость
-265793
-243513
Прибыль от продаж
97738
101050
Прибыль до налогообложения
83485
86891
-19712
-20607
Чистая прибыль
63850
66665
Задание № 7
ОАО «Татнефть» является одной из крупнейших отечественных нефтяных компаний, на долю компании приходится около 10% всей добываемой нефти в РФ. Миссия Компании - укрепление статуса международно-признанной, финансово-устойчивой компании, как одного из крупнейших отечественных производителей нефти и газа. ОАО «Татнефть» традиционно поддерживает выплату дивидендов на высоком уровне.
На основании данных отчетности компании проведите оценку вероятности банкротства на основе известных Вам моделей прогнозирования банкротства предприятий, поясните полученные результаты.
(млрд.руб.)
Наименование показателя | 2013 | 2012 | Наименование показателя | 2013 | 2012 |
Внеоборотные активы | 231911 | 196070 | Капитал и резервы | 421696 | 378457 |
Оборотные активы | 301406 | 308550 | Долгосрочные обязательства | 44430 | 71332 |
Запасы | 31742 | 29634 | Краткосрочные обязательства | 67191 | 54831 |
Дебиторская задолженность | 78283 | 75807 | Заемные средства | 29855 | 25832 |
Финансовые вложения | 170529 | 195410 | Кредиторская задолженность | 33729 | 25391 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 20650 | 7397 | Прочие краткосрочные обязательства | 3607 | 3608 |
Прочие оборотные активы | 202 | 302 | |||
Баланс | 533317 | 504620 | Баланс | 533317 | 504620 |
Показатели
Г.
Г.
Выручка
363531
344563
Себестоимость
-265793
-243513
Прибыль от продаж
97738
101050
Прибыль до налогообложения
83485
86891
-19712
-20607
Чистая прибыль
63850
66665
Задание № 8
ОАО «ЛУКОЙЛ» (www.lukoil.ru) - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,1% мировой добычи нефти. ОАО «ЛУКОЙЛ» считает своей целью создание новой стоимости, поддержание высокой прибыльности и стабильности своего бизнеса, обеспечение акционеров высоким доходом на инвестированный капитал путем повышения стоимости активов и выплаты дивидендов.
На основании представленных в таблице данных компании определите показатель свободного денежного потока (FCF), прокомментируйте экономический смысл проведенных расчетов.
(млн.долл.США)
Показатели
Г.
Г.
Выручка
141 452
139 171
Стоимость капитала (WACC), %
22
21
Амортизация (DA)
8 317
4 802
EBIT
10 247
14 070
Текущий налог на прибыль (TAX)
2 051
2738
Внеоборотные активы
86 044
74688
Оборотные активы
23 395
24273
Краткосрочные обязательства
13 097
12453
Задание № 9
ОАО "РЖД" (www.rzd.ru) - лидер российского рынка перевозок, оказывает полный спектр услуг в таких сферах как грузовые и пассажирские перевозки; логистические, инжиниринговые услуги; научно-исследовательские работы.Миссия компании состоит в эффективном удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении конкурентоспособности, достижении финансовой стабильности и реализации принципов социальной ответственности бизнеса.
На основании данных отчетности компании проведите оценку текущих финансовых потребностей компании, поясните полученные результаты.
(млрд.руб.)
Наименование показателя | 2013 | 2012 | Наименование показателя | 2013 | 2012 |
Внеоборотные активы | 4 320 | 4 053 | Капитал и резервы | 3 540 | 3 482 |
Нематериальные активы | 9 | 8 | Уставный капитал | 1 919 | 1 827 |
Результаты исследований | 2 | 2 | Добавочный капитал | 1 300 | 1 338 |
Основные средства | 3 596 | 3 435 | Резервный капитал | 14 | 13 |
Финансовые вложения | 414 | 408 | Нераспределенная прибыль | 307 | 304 |
Прочие внеоборотные активы | 299 | 200 | Долгосрочные обязательства | 657 | 428 |
Оборотные активы | 258 | 278 | Заемные средства | 579 | 359 |
Запасы | 91 | 85 | Прочие обязательства | 78 | 69 |
Дебиторская задолженность | 61 | 60 | Краткосрочные обязательства | 381 | 421 |
Финансовые вложения | 12 | 5 | Заемные средства | 37 | 60 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 80 | 114 | Кредиторская задолженность | 297 | 312 |
Прочие оборотные активы | 14 | 14 | Прочие краткосрочные обязательства | 47 | 49 |
Баланс | 4 578 | 4 331 | Баланс | 4 578 | 4 331 |
Задание № 10
Определите средневзвешенную стоимость капитала (WACC), если организация планирует сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении:
- собственный капитал – 50%;
- нераспределенная прибыль – 10%;
- заемный капитал (кредит) – 40%.
Известно, что стоимость привлечения собственного капитала 17%, стоимость привлечения заемных источников финансирования 15% годовых, ставка налога на прибыль 20%.
Задание № 12
По данным таблицы необходимо рассчитать за квартал: точку безубыточности по предприятию, эффект операционного левереджа. Определите изменение прибыли от продажи при увеличении выручки на 3% (используя данные операционного анализа).
Показатели | Значение показателя |
1. Выручка (нетто), тыс. руб. | 300 |
2. Количество реализованной продукции, ед. | 600 |
3. Сумма постоянных затрат, тыс. руб. | 70 |
4. Доля переменных затрат в цене (без НДС) единицы продукции | 0,4 |
Задание № 13
Рассчитайте эффект совокупного рычага на основе следующих данных:
Показатели | Значение показателя |
1. Выручка (нетто), млн. руб. | 13 |
2. Сумма переменных затрат за год, млн. руб. | 8 |
3. Сумма постоянных затрат, млн. руб. | 1 |
4. Сумма заемного капитала, млн. руб. | 2 |
5. Годовая процентная ставка по обслуживанию заемных средств, % | 15 |
6. Количество акций в обращении, шт. | 2 000 |
7. Стоимость акции, руб. | 100 |
8. Объявленный годовой размер дивиденда, % | 12 |
Задание № 14
ОАО «Вятское машиностроительное предприятие «АВИТЕ́К» http://www.vmpavitec.ru/ — кировское предприятие по изготовлению авиакомплектующих, различной техники и товаров народного потребления. Одним из основных и традиционных направлений в работе предприятия является производство авиационной техники: средства спасения пилотов, авиационные грузоподъемные системы, балочные и крыльевые держатели.
Наименование | 31.12.12 | 31.12.11 |
Уставный капитал | 2 249 756 | 2249756 |
Резервный капитал | 42 785 | 42401 |
Нераспределенная прибыль | 632722 | 472 349 |
Прибыль, распределенная на финансирование развития производства | 45053 | 38541 |
Итого по разделу III | 2970316 | 2 803 047 |
Заемные средства | 171237 | 99931 |
Кредиторская задолженность | 2317910 | 1362103 |
Доходы будущих периодов | 39 | 42 |
Прочие обязательства | 121105 | 123106 |
Итого по разделу V | 2610291 | 1584642 |
БАЛАНС | 5580607 | 4387689 |
2020-03-19 | 241 | Обсуждений (0) |
5.00
из
|
Обсуждение в статье: Кейс 2. Миграция населения в Республике Коми |
Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓ |
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...
Система поиска информации
Мобильная версия сайта
Удобная навигация
Нет шокирующей рекламы