Определение потребности в оборотных средствах

Для обеспечения нормальной работы предприятие должно располагать определённым

количеством собственных оборотных средств, поэтому потребность в них нормируется, то есть

определяются нормы оборотных средств в рублях и норматив запаса в днях.

Сверхнормативное количество оборотных средств приводит к замедлению их оборачиваемости, а недостаток может вызвать перебои в работе.

К нормируемым оборотным средствам относятся:

- производственные запасы сырья и материалов на складе;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

- расходы будущих периодов;

- готовая продукция на складе предприятия.

Норматив по каждому элементу оборотных средств рассчитывается по формуле:

Мз_i

Собi = ——- * Нз_i ,

Тоб

где: Мз_i - потребность в данных материальных ресурсах на расчетный период, руб.;

Тоб – количество дней в расчетном периоде;

Нз_i - норматив запаса данного элемента в днях.

Норматив по готовой продукции рассчитывается по ее производственной себестоимости.

Общий норматив оборотных средств по предприятию определяется суммированием всех рассчитанных нормативов: Соб = ∑Соб_i.

Пример 3 Определите потребность предприятия в собственных оборотных средствах, коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота по следующим данным: 1) годовая потребность основного сырья (Мз1) - 200000 руб., норматив запаса (Нз1) - 20 дней, 2) вспомогательное сырьё (Мз2) - 60000 руб., норматив запаса (Нз2) - 25 дней, 3) незавершенное производство (Мз3) - 250000 руб., норматив запаса (Нз3) - 15 дней, 4) готовая продукция по себестоимости (Мз4) - 300000 руб., норматив запаса (Нз4) - 10 дней. Планируется реализовать продукции на сумму 350000 руб. Дано: Решение: Мзi1=200000 руб. Собi=Мзi/360*Нзi Мзi2=60000 руб. Соб1=200000/360*20=11111,1 руб. Мзi3=250000 руб. Соб2=60000/360*25=4166,7 руб. Мзi4=300000 руб. Соб3=250000/360*15=10416,7 руб. Нзi1=20 дн. Соб4=300000/360*10=8333,3 руб. Нзi2=25 дн. Соб=11111,1+4166,7+10416,7+8333,3=34027,8 руб. Нзi3=15 дн. Коб=Рп/Соб Нзi4=10 дн. Коб=350000/34027,8=10,3. Рп=350000 руб. Тоб=360 дн. Доб=360/Коб Соб-?, Коб-?, Доб-? Доб=360/10,3=34,9 дн. Ответ: Коб=10,3, Доб=34,9 дн., Соб=34027,8 руб.

Инвестиционная политика предприятий

Понятие и виды инвестиций

Оценка эффективности инвестиций

Капитальные вложения

1. Понятие и виды инвестиций

Инвестиции – это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности, в результате которых образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Основными вкладчиками являются предприятия, государство, население (т.е. юридические и физические лица, именуемые инвесторами).

Инвестиции:

Дисконтированиеосновано на том, что любая сумма, которая будет получена в будущем, в настоящее время обладает меньшей ценностью, поскольку, если пустить эту сумму в оборот и заставить приносить доход, то она не только сохранится, но и приумножится. Данное определение может быть подтверждено следующей формулой:

БС=НС * (1+r)ⁿ ,

где: БС – будущая денежная сумма;

НС – начальная стоимость;

r – темпы изменения ценности денег, обычно принимаемые на уровне среднего % по банковским кредитам;

n – число лет с момента начала инвестиций.

Зная будущую денежную сумму и ставку %, можно определить современную стоимость этой денежной суммы по формуле, вытекающей из предыдущей:

БС

НС = ———

(1 + r)ⁿ

Капитальные вложения

Основной составной частью инвестиций на предприятии являются капитальные вложения. В их состав входят:

- затраты, которые используются на создание новых, реконструкцию и расширение действующих основных фондов;

- затраты на строительно-монтажные работы;

- другие затраты, связанные с капитальным строительством.

В настоящее время основными источниками финансирования капитальных вложений являются собственные средства предприятия и долгосрочные кредиты.

Это повышает ответственность предприятия за более эффективное использование капитальных вложений и своевременность ввода объектов в эксплуатацию.