Понятие кредитоспособности заемщика - юридического лица и методы ее оценки

 

Для определения сущности кредитоспособности необходимо разграничить понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность».

Платежеспособность подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств своевременно и в полном объеме, возможность удовлетворять требования кредиторов в настоящий момент времени. Т.е. платежеспособность – это способность организации рассчитываться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил.

Кредитоспособность подразумевает способность расплатиться полностью и в срок лишь по кредитным обязательствам, подразумевающим основной долг (тело кредита) и проценты по кредиту. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень риска банка, связанного с выдачей кредита конкретному заемщику.

При этом кредитоспособность может быть выше платежеспособности за счет того, что погашение кредита и процентов за пользованием кредитом возможно за счет реализации залога либо за счет гаранта (поручителя) в зависимости от вида обеспечения кредита.

 

Критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента:

1) характер клиента-его репутация как юридического лица, степень ответственности за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка;

2) способность заимствовать средства-наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры, дееспособность заемщика — физического лица;

3) способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности) в ходе текущей деятельности определяется ликвидностью баланса, прибыльностью деятельности заемщика, его денежными потоками;

4) капитал. Для данного критерия наиболее важны два аспекта оценки:

- достаточность капитала (анализируется на основе требований к минимальному уровню капитала и коэффициентов финансового левериджа);

- степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию (свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком);

5) обеспечение кредита. Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения кредита в банке в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение заемщиком его обязательств в срок при финансовых затруднениях;

6) условия, в которых совершается кредитная операция(текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы), определяют степень внешнего риска банка;

7) контроль, т.е. законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора.

 

Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

- обоснование оптимальной величины предоставляемых финансовых ресурсов и способов их погашения;

- определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;

- осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

- проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

- анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;

- выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

- анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

 

Оценка кредитоспособности заемщика основывается на информации о нем, которой располагает банк. Причем данная оценка должна осуществляться не только по результатам финансового анализа, но и учитывать качественные характеристики заемщика. В целом источники информации, используемые банками для данной цели, можно разделить на три группы:

1) информация, накопленная самим банком, характеризующая исполнение заемщиком принятых на себя обязательств по кредитным договорам, т.е. кредитная история заемщика, если он уже брал кредит в данном банке;

2) данные, предоставляемые самим заемщиком в соответствии с требованиями банка – кредитора. Информация данной группы содержится в документах, предоставляемых потенциальным заемщиком для получения кредита: юридические документы (устав, учредительный договор, свидетельство о регистрации и т.п.), финансовые документы (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и т.д.);

3) внешние источники информации, к которым относятся бюро кредитных историй и рейтинговые агентства.

Анализ кредитоспособности заемщика проводится в несколько этапов:

1) комплексный анализ финансового состояния;

- анализ структуры активов и пассивов;

- анализ денежных потоков;

- анализ финансовой устойчивости;

а) Коэффициент текущей ликвидности = (Основные средства + дебиторская задолженность до 12 мес. + краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства. Оптимальное значение > 1.

Характеризует платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочных обязательств.

б) Коэффициент покрытия = (оборотные активы – дебиторская задолженность свыше 12 мес.) / краткосрочные обязательства. Оптимальное значение > 1,74.

Характеризует платежные возможности предприятия не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств.

в) Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) = (Собственный капитал / Баланс) * 100%. Оптимальное значение > 60%.

г) «Финансовый рычаг» = Заемный капитал / Собственный капитал. Оптимальное значение < 1.

д) «Чистые активы» = Активы (стр.300) – (Заемные средства – Доходы будущих периодов) > Уставного капитала

- анализ эффективности деятельности.

а)анализ рентабельности. Коэффициент рентабельности продаж = (Прибыль от реализации / Выручка от реализации) * 100% > 20%

б)анализ деловой активности-интенсивность деят-ти предприятия. Коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и товаров, запасов, дебиторской задолженности.

Коб = (ОСТ *Д)/ С, где

Коб – оборачиваемость соответствующего вида активов (готовой продукции и товаров, запасов) в днях;

ОСТ – среднеарифметическая сумма соответствующего актива за период;

Д – количество календарных дней в периоде;

С – сумма выручки от реализации за период или затрат на производство и продажу

Кобдз = [Среднеарифметическая сумма (дебиторская задолженность до 12 мес. – безнадежная дебиторская задолженность)]*Д / Выручка от реализации < 30 дней

2) анализ деятельности высшего управленческого звена (уровень менеджмента) посредством экспертной оценки уровня его профессионализма, компетентности используемых стратегий и достигнутых результатов

3) анализ эффективности кредитного проекта-изучение ТЭО. При оценке ТЭО определяется достаточность планируемых предприятием доходов, в том числе и от использования заемных средств для покрытия ссудной задолженности и начисленных процентов за пользованием кредитом в установленные сроки, а также самоокупаемость кредитного проекта

4) анализ состояния отрасли, в т.ч. позиция предприятия на рынке по отношению к конкурентам по отрасли

5) анализ странового риска-анализ текущей ситуации и перспектив развития в экономической и политической сферах, возможных изменений политики регулирующих органов и т.д.

 

 

22. Рейтинг заемщика - физического лица. Скоринговые и балльные методики оценки кредитоспособности.

Скоринг представляет собой автоматизированные системы оценки кредитного риска. В качестве исходных данных для скоринга используется разнообразная информация о прошлых клиентах, на основе которой с помощью различных статистических и нестатистических методов классификации делается прогноз о кредитоспособности будущих заемщиков. Скоринг-системы позволяют банковским работникам быстро принимать решения о кредитовании, регулировать объемы кредитования в зависимости от ситуации на рынке и определять оптимальное соотношение между доходностью кредитных операций и уровнем риска.

Балльная оценка основана только на изучении данных потенциального заемщика и представляет собой субъективое заключение кредитных инспекторов. В этом и заключается основное отличие скоринга от балльной методики, т.е. при балльной методике значимость того или иного показателя определяется субъективно, а при скоринге происходит привязка показателей к уровню риска.

1. Скоринговая методика оценки.

Скоринговая методика заключается в следующем: определяется система критериев и соответствующих им показателей способности заемщика вернуть банку основной долг и проценты. Эти показатели оцениваются в баллах в пределах установленной банком максимальной границы оценки. Общая сумма баллов определяет уровень кредитоспособности.

Скоринговая оценка осуществляется в следующем порядке:

1) определение критериев оценки кредитоспособности физического лица;

2) выделение системообразующих, т.е. наиболее информативных критериев;

3) определение количества баллов для каждого критерия;

4) определение минимальной суммы баллов, необходимой для выдачи кредита;

5) составление тест-анкеты клиента.

 

В качестве критериев могут выступать следующие: возраст, профессия клиента, семейное положение, продолжительность нахождения счета в банке, средний остаток на счете, место получения заработной платы, срок кредита, наличие дебетового сальдо на текущем счете и т.п.

Скоринговые модели позволяют кредитному работнику принимать быстрые решения о возможности предоставления кредитов большему количеству заемщиков.

2. Балльная методика оценки. Данная оценка проводится в несколько этапов.

Сначала рассчитываются показатели. В состав рейтинга могут входить как количественные, так и качественные показатели оценки кредитоспособности. Причем набор этих показателей каждый банк выбирает самостоятельно. Затем осуществляется расчет общей суммы баллов как по количественным, так и по качественным показателям. В зависимости от полученной суммы баллов заемщику присваивается кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг заемщика может рассчитываться с учетом весов каждого показателя, т.е. суммируются баллы, умноженные на соответствующие веса.

Количественная оценка заемщиков – физических лиц производится на основании расчета показателей кредитоспособности и платежеспособности клиента. При оценке кредитоспособности потенциального заемщика ключевым моментом является возможность регулярно и своевременно осуществлять платежи по кредиту, в связи с чем рассматривается информация относительно стабильности получения доходов и осуществления расходов. На основании этого делается вывод о возможностях заемщика своевременно погашать кредит.

Показатель кредитоспособности заемщика – физического лица (Р):

Р = Дч * К * t, где

Дч – среднемесячный доход за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей,

К – коэффициент в зависимости от величины Дч:

Дч <= 60 000 рублей, то К =0,6

Дч от 61 000 рублей до 100 000 рублей, то К = 0,7

Дч => 100 000 рублей, то К = 0,75

t – срок кредитования в полных месяцах.

 

При предоставлении кредита в рублях кредитоспособность рассчитывается в рублях. Если кредит предоставляется в иностранной валюте, то кредитоспособность рассчитывается в соответствующей валюте. В этом случае доход пересчитывается по курсу ЦБ РФ на момент обращения заемщика в банк.

Кредитоспособность поручителей определяется аналогично образом.

На основании полученных данных рассчитывается показатель платежеспособности (Sр) следующим образом:

Sр = Р/(1+ (r * t)/12/100), где

Р – кредитоспособность заемщика,

r - процентная ставка по кредиту,

t – срок кредитования в месяцах.

При осуществлении мониторинга финансового состояния заемщика в период действия кредитного договора при перерасчете показателей кредитоспособности и платежеспособности значение показателя t принимается следующим образом:

- по кредитам с определенным графиком погашения – как количество месяцев, оставшихся до окончательного погашения кредита;

- по кредитам с погашением в конце срока действия кредитного договора – как общий срок кредитования в полных месяцах.

Теперь необходимо рассчитать уровень платежеспособности (УП):

УП = Sр / С, где

Sр – платежеспособность заемщика

С – сумма кредита.

В целях проведения качественного анализа банком рассматриваются различные показатели (дополнительные факторы), которые позволяют провести дополнительную оценку уровня риска исполнения заемщиком – физическим лицом обязательств перед банком. В зависимости от полученной суммы баллов заемщику присваивается кредитный рейтинг.

Каждому показателю в зависимости от его значения присваивается определенное количество баллов (пример представлен в таблице).

 

Анализ кредитоспособности заемщика – физического лица осуществляется на основе анализа следующих документов, представляемых в банк заемщиком:

1) заявление-анкету;

2) паспорт или иной документ, удостоверяющий личность заемщика, его пору­чителя и/или залогодателя;

3) документы, подтверждающие величину доходов и размер производимых удер­жаний заемщика и его поручителя за последние 6 месяцев:

– для работающих: справки с предприятий, на которых работают заемщик и его поручитель. Справка с предприятия должна содержать следующую информацию:

§ полное наименование предприятия, выдавшего справку, его почтовый адрес, телефон и банковские реквизиты;

§ продолжительность постоянной работы заемщика (поручателя) на дан­ном предприятии;

§ настоящая должность заемщика (поручателя);

§ среднемесячный доход за последние 6 месяцев;

§ среднемесячные удержания за последние 6 месяцев.

– для пенсионеров: пенсионное удостоверение и справка из государственных органов социальной защиты населения. Если пенсионер получает пенсию через банк, то справка из государственных органов защиты населения не представляется.

Для определения платеже- и кредитоспособности клиента банк изучает как месячные доходы, так и расходы заемщика. К доходам относятся: заработная плата, премии, доход в форме комиссионного вознаграждения, дивиденды и проценты, пенсионные выплаты. К основным расходам заемщика банк относит оплату жилья, коммунальные платежи, выплаты подоходного и других налогов, алиментов, ежемесячные платежи по ранее полученным ссудам и това­рам, купленным в рассрочку, выплаты по страхованию жизни и имущества.

Банки при расчете размера кредита и сроков кредитования исходят из определенного соотношения ежемесячных платежей в погашение кредита и причитающихся процентов с суммой месячных доходов заемщика. Каждый банк самостоятельно определяет это соотношение.

Аналогичным порядком проводится анализ платежеспособности поручителя заемщика.