Статистический метод оценки риска
Статистический метод состоит в изучении статистики потерь, возникших в результате инвестирования похожих проектов, базируется на анализе подобных ситуаций в прошлом. Изучается частота потерь, определяется общее число аналогичных инвестиционных проектов. Изучается статистика имевших место потерь и прибылей, полученных в результате осуществления аналогичных проектов, устанавливаются величина и частотность получения некоторого показателя и на этой основе осуществляется прогноз на будущее. Недостатком данного метода является то, что не всегда возможно собрать нужный массив исходных расчётных данных. Основой статистического метода (statistical method) являются данные о количестве негативных исходов по аналогичным проектам, на основе которых рассчитывается вероятность показателя риска. Ряд статистических методов основан на показателях математической статистики:
29.Фундаментальный Анализ основывается на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, а также различных показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия эмитента. Выделяют следующие группы показателей: •платежеспособности(ликвидности),дающие представление о способности предприятия осуществлять текущие расчеты и оплачивать краткосрочные обязательства; •финансовой устойчивости, показывающие уровень привлечения заемного капитала и способности предприятия обслуживать этот долг; •деловой активности, говорящие об эффективности использования средств предприятия; •рентабельности, позволяющие судить о прибыльности предприятия; •инвестиционные, отражающие критерии, пороговый уровень, выше которого ценные бумаги могут считаться инвестиционно качественными. Базой анализа являются балансы, отчеты о прибылях и убытках, другие материалы, публикуемые предприятием.Кроме того, изучаются практика управления предприятием, его дивидендная и кадровая политика и т.п. Помимо анализа положения дел на предприятии анализируются данные о состоянии дел в отрасли, в которой действует предприятие (на базе использования классификаторов отраслей по уровню деловой активности и по стадиям развития, а также на основе качественного анализа развития отрасли и ее рынка). Предметом изучения являются также факторы макроэкономического характера. В поле зрения инвестора должны быть показатели ВВП, уровня инфляции, безработицы, процентной ставки, объема экспорта и импорта, валютный курс и т.п.Эти данные определяют общий экономический климат в стране и открывают инвестору понимание долгосрочной и среднесрочной конъюнктуры. Результатом проведенного фундаментального анализа является прогноз дохода, который определяет будущую стоимость ценной бумаги. При этом инвестор получает сигнал о Целесообразности покупки или продажи ценной бумаги.
Популярное: Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (563)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |