ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ПРИБЫЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Общая рентабельность предприятия.

Общая рентабельность предприятия рассчитывается как отношение балансовой прибыли к средней стоимости активов. Методика факторного анализа предусматривает расположение исходной модели общей рентабельности на основные качественные показатели, характеризующие интенсификацию производства и эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Модель коэффициента общей рентабельности (R_o) может быть представлен следующей формулой:

R_o = П / А ,

где П – балансовая прибыль за период,

А – средняя стоимость активов за период.

Среднюю стоимость активов можно представить в виде:

А = Ф + Е ,

где Ф, Е – средняя стоимость соответственно внеоборотных и оборотных активов за период.

Модель рентабельность усложняется:

R_o = П / (Ф + Е)

Уровень общей рентабельности предприятия зависит от повышения отдачи внеоборотных активов, ускорения оборачиваемости оборотных активов, снижения затрат на 1 рубль выручки от продаж.

Расчет и оценка влияния этих факторов на изменение коэффициента общей рентабельности осуществляется на основе использования таких методов факторного анализа, как метод цепных подстановок, метод выявления изолированного влияния факторов, интегральный метод.

2. Чистая рентабельность предприятия.

Важнейшее значение в системе показателей рентабельности имеет показатель чистой рентабельности предприятия:

Чистая рентабельность предприятия = (чистая прибыль предприятия за период / среднюю стоимость активов предприятия за период) * 100%

Этот показатель отражает эффективность деятельности предприятия, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе – стоимость имущества, которым располагает предприятие.

Стоимость активов на конкретную балансовую дату может быть принята равной итогу актива бухгалтерского баланса. Средняя стоимость активов за период по правилам статистики рассчитывается по формуле средней хронологической. При отсутствии информации ее можно определить менее точно по формуле простой средней арифметической из двух балансовых остатков.

При проведении анализа показатели чистой рентабельности исчисляются за несколько аналогичных периодов времени, затем сравниваются, и делаются выводы об изменении уровня рентабельности предприятия. Показатели рентабельности могут быть исчислены также по данным бизнес-плана. Их фактическое значение можно сравнить с плановыми, проектными показателями аналогичных организаций, среднеотраслевыми и организаций-конкурентов.

3. Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала отражает уровень эффективности его использования.

Рентабельность собственного капитала = (чистая прибыль за период / среднюю сумму собственного капитала за период) * 100%

Сумму собственного капитала предприятия можно рассчитать несколькими способами (с различной степенью точности):

· первый способ расчета (приблизительный) – сумма собственного капитала принимается равной итогу ІІІ раздела бухгалтерского баланса;

· второй способ расчета (уточненный) – сумма собственного капитала = итог ІІІ раздела бухгалтерского баланса + доходы будущих периодов из V раздела бухгалтерского баланса;

· третий способ расчета – сумма собственного капитала рассчитывается в виде суммы чистых активов.

При моделировании показателей рентабельности собственного капитала может быть принят любой из трех вариантов расчета суммы собственного капитала.

4. Общая рентабельность производственных фондов.

Показатель рентабельности производственных фондов можно представить в виде:

Коэффициент общей рентабельности производственных фондов = (балансовая прибыль за период / (средняя стоимость основных производственных фондов за период + средняя стоимость оборотных средств в товарно-материальных ценностях)) * 100%

Стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств в совокупности характеризует величину производственного потенциала предприятия. Коэффициент рентабельности производственных фондов отражает эффективность использования производственного потенциала предприятия, так как в числителе представлены финансовые результаты, а в знаменателе – средняя стоимость производственного потенциала. Средняя стоимость основных фондов за период по правилам статистики рассчитывается по формуле средней хронологической, а при отсутствии достаточной информации ее можно определить менее точно по формуле простой средней арифметической из двух балансовых остатков.

При анализе показателей общей рентабельности производственных фондов исчисляются за несколько аналогичных периодов времени, затем сравниваются, и делаются выводы об изменении уровня рентабельности предприятия. Показатели рентабельности могут быть исчислены также по данным бизнес-плана. При анализе их фактическое значение можно сравнить с плановыми показателями, с показателями аналогичных организаций, среднеотраслевыми, высшими и низшими по отрасли.