Анализ финансового состояния ООО ТД «Барис»
Вертикальный и горизонтальный анализ на основе финансовой отчетности целесообразно осуществлять на начальном этапе экономического анализа деятельности предприятия. Очень часто его можно рассматривать как вспомогательный этап, в ходе которого выявляются те аспекты, которые в дальнейшем потребуют углубленного и всестороннего анализа. Вертикальный анализ позволяет выделить с учетом отраслевой специфики наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде. Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в долях либо в процентах. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели заменяются относительными показателями темпов роста или снижения, выраженными в процентах или долях, что позволяет анализировать данные показатели в прошлом и прогнозировать их будущие значения. Ценность результатов горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции, тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. В Приложении 1 представлен уплотненный баланс ТД «Барис» за анализируемый период 2012-2014 гг. Признаками общей отрицательной оценки динамики и структуры баланса являются: - снижение собственного капитала (в 2014 году на 28520 тыс. руб.); - наличие резких изменений в отдельных статьях баланса; - увеличение резервов дебиторской задолженности. Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие долгосрочных обязательств, стоит отметить, что долгосрочные займы и кредиты возросли на 500316 тыс. руб. только за 3 года, а разница краткосрочной задолженности составила 175467 тыс. руб. Увеличение задолженности свидетельствует об относительном увеличении предоставляемого предприятием кредита.
Таблица 2.3 - Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Продолжение таблицы 2.3
Анализируя статью «Запасы» - II Раздел «Оборотные активы» можно сказать, что в 2012-2014 годах основная часть оборотных активов приходилась на запасы –27,6, 38,3% и 22,8% соответственно. В 2014 году удельный вес запасов по сравнению с 2012 годом в оборотных активах снизился на 4,8 %. Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась на 118553 тыс. руб. В составе запасов в 2012-2014 годах преобладают сырье и материалы, которые сократились на 11704 тыс. руб. Увеличение удельного веса денежных средств в 2014 году в общей сумме оборотных активов характеризует повышение мобильности активов и следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы, могли быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым - увеличения объема продаж. В целом по разделу «Оборотные активы» можно сделать следующий вывод: для всех статей характерно увеличение в 2014 году по сравнению с 2012 годом. За весь рассматриваемый период, то есть 2012-2014 года изменение суммы оборотных активов составило 650420 тыс. руб. 105,1%, в сторону их увеличения. Небольшое изменение можно пронаблюдать и по III разделу «Капитал и резервы»: здесь в 2014 году произошло уменьшение на 28520 тыс. руб. по сравнению с 2012 годом. За период с 2012 года по 2014 год дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность: в 2013 году на 44337 тыс. руб., в 2014 году на 120103 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками и задолженность перед прочими кредиторами. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской характеризует чрезмерное отвлечение средств в долги дебиторов. Таким образом, основным источником формирования пассивов являются заемные средства, причем в 2014 году увеличилась доля заемных средств в совокупных источниках образования активов, что свидетельствует о финансовой зависимости. В целом сокращение фондов, нераспределенной прибыли свидетельствует о снижении экономической эффективности. Краткосрочные кредиты и займы увеличились с 324887 тыс. руб. до 341855 тыс. руб., что является негативным моментом, в то же время привлечение заемных средств связано с увеличением объема производства и дефицитом оборотных средств. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным «Отчета о финансовых результатах» (Приложение 2-3). Если темп роста объема продаж опережает темп роста имущества, результат такого изменения характеризуется положительно. На предприятии темп роста объема продаж составил: Трпродаж = (V2014/ V2013) *100%, (2.1) где Vi - выручка от реализации продукции за период. Трпродаж = (997136/822000) * 100% = 121,3% Рост выручки от продажи товаров составил 21,3 %, это связано с увеличением объема продаж, продукции, работ, услуг в 2014 году по сравнению с 2013 годом, что является, безусловно, положительным обстоятельством. Итог (валюту) баланса на начало периода сравнивают с итогом (валютой) на конец периода. Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение - отрицательно. Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась с 2013 года по 2014 год на 575050, или на 68,1%. С учетом инфляции ситуация выглядит следующим образом: 2013 год - инфляция составила 16,8%, следовательно, получаем 844713 * 1,168 = 986624 тыс. руб.; в 2014 году - 13% получаем 1419763 * 1,13 = 1604332 тыс. руб. Таким образом, в абсолютном выражении в период с 2013 года по 2014 год величина валюты баланса увеличилась на 617708 тыс. руб. Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период. С этой целью сопоставляют темпы изменения таких показателей, как выручка и балансовая прибыль. Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации. Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом: Кб= (Б2014 - Б2013)*100/ Б2013, (2.2) где Бi - величина итога баланса за период. Кб = (1419763 - 844713) * 100 / 844713 = 68,1 Коэффициент прироста выручки от реализации Кv рассчитываем по формуле: Kv = (V2014-V2013)*100/V2013, (2.3) где Vi - выручка от реализации продукции за период Кv= (822000- 997136) * 100 /997136 = -17,6 %. За последние два года валюта баланса увеличилась на 68,1%, а выручка от реализации продукции на 21,3 %. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов величине запасов, получаемое в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов. При этом имеется в виду обеспеченность запасов источниками собственных и заемных средств. Для характеристики финансовой устойчивости ТД «Барис» за 2012-2014 года и ее динамики рассмотрим аналитическую таблицу 2.4. Данные таблицы 2.4 показывают, что предприятие в 2012-2014 годах находилось в неустойчивом финансовом состоянии, которое сопряжено с нарушением платежеспособности. Только за счет заемного капитала обеспечивается покрытие запасов на 249,5% в 2013 г. и 431,2% в 2014 г. Таблица 2.4 - Анализ финансовой устойчивости
Продолжение таблицы 2.4
Далее рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за несколько лет. Исходные данные для расчетов коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, приведены в таблице 2.5. Как видно из таблицы 2.5, у ТД «Барис» наблюдается высокая финансовая зависимость. А в 2014 году коэффициент автономии снизился еще на 0,07 по сравнению с 2012 годом, его фактическое значение в 2014 году составляет 0,11, что в 4,5 раза ниже допустимой границы (0,5). Таблица 2.5 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.
Продолжение таблицы 2.5
Соответственно наблюдается уменьшение соотношения заемного и собственного капитала на 3,5. В 2013 году предприятие на 1 руб. собственного капитала привлекло 5,2 руб. заемного капитала, в 2014 году - 1,2 руб. заемного капитала. Большая часть собственного капитала не используется во внебюджетных активах. За период с 2012 года по 2014 год индекс постоянного актива уменьшился на 3,3 и в 2014 году размер постоянных активов, приходящийся на 1 руб. собственного капитала, составил 20 коп. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился высокий уровень маневренности собственного капитала: фактическое значение коэффициента маневренности, в период с 2012 года по 2014 год, увеличилось на 0,55 и в 2014 году составляет 0,77, что в 1,5 раза превышает пороговый уровень (0,5). В связи с этим наблюдается увеличение обеспеченности оборотных активов, в том числе запасов собственным оборотным капиталом. У ТД «Барис» в 2013-2014 годах наблюдается низкий удельный вес имущества производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения в 2012 году составляет 0,3 пункта, а в 2014 году наблюдается снижение на 0,2 и составляет 0,2 пункта, что в 2,5 раза ниже допустимой границы. Это привело к увеличению уровня мобильности имущества: коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств увеличился в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 2,3 и составил в 2014 году 8,4. За рассматриваемый период финансовое положение предприятия немного улучшилось. Об этом свидетельствует увеличение коэффициента прогноза банкротства на 0,34, то есть произошло увеличение доли чистых оборотных активов в общей сумме актива баланса. Проведенный анализ показателей финансовой устойчивости позволил сделать вывод о том, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, выход их которого видится в целом комплексе программ, направленных на экономическое и финансовое оздоровление.
Популярное: Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (548)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |