Меры, шкалы,зоны и методы оценки рисков

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном выражении риск определяется как величи­на возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде ко­торой наиболее удобно принимать либо имущественное состоя­ние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения в сравнении с ожидаемыми величинами.

В целом риск как вероятность ошибки, угрозы или шанса успеха в задаче выбора одной альтернативы из множества имеющихся приводит к отклонению от планируемого результата и определяет возможную колеблемость исхода (рис.1).

Рис. 1. Колеблемость результата в условиях риска

Для оценки степени приемлемости риска выделяют определенные зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь. На рис.2,3 представлена наиболее общая закономерность распределения вероятности потерь - прибыли, которую называют кривой риска. Статистический способ расчета степени риска требует наличия значительно­го массива данных, которые далеко не всегда имеются у предприятия.

Рис.2. Кривая распределения вероятностей получения прибыли

Рис.3. Кривая распределения вероятностей и зон рисков по уровням потерь прибыли

Зона допустимого риска – область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли П_р.

Зона критического риска – это область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли П_р вплоть до величины полной расчетной выручки ВР(суммы прибыли и затрат).

Зона катастрофического риска – область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень ВР и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации ИС (ситуация банкротства).

В тоже время наглядность изображения совокупности показателей хозяйственной деятельности удобно представить в виде розы рисков (рис.4).

Рис.4. Роза -многоугольникконкурентоспособности рисков

Для проведения оценки рисков необходимо провести описание рисков. Для этого многими экспертами рекомендуется карта риска. Карта рисков - это графическое и текстовое описание рисков организации, которые расположены в прямоугольной таблице. Карта рисков делает их очевидными, позволяет оценить ситуацию и принять решение по "разгрому" предпринимательских рисков. С ее помощью легко можно найти путь достижения целей бизнеса с наименьшим риском. Карта рисков помогает: определить склонности компании к рискам по всем направлениям деятельности; выявить критически важные риски, смягчать их и обеспечивать управление ими; разработать динамическую финансовую модель компании, включающую все основные риски, влияющие на размер прибыли.

Одним из вариантов построения карты рисков является матрица "вероятность - потери". Размер матрицы может быть различным. Наиболее распространенной является матрица размером 5x5 (то есть состоящая из 5 ячеек вероятности и 5 ячеек потери)рис.7. По одной оси указывают силу воздействия риска (ущерб от него), а по другой - вероятность возникновения. Арабские цифры на карте обозначают риски, которые были классифицированы по пяти категориям значимости и пяти категориям вероятности. Выявленный риск размещается в специальную отдельную ячейку. Каждому интервалу на шкале вероятностей и шкале потерь присваивается значение в баллах от 1 до 5 на основании таблиц 1,2,3,4.

Таблица 1. Классификация рисков по вероятности возникновения

Например, вероятность воздействия риска нарушения графиков поставок сырья при строительстве спорткомплекса была оценена экспертами в 0,9 балла. На основании таблицы 1 данному интервалу вероятности (0,9 <P< 1,0) соответствует 5 баллов. Аналогично оцениваются и потери.

Таблица 2. - Классификация рисков по величине потерь

Таблица 3. Классификация рисков по степени воздействия

Например, вероятность воздействия риска нарушения графиков поставок сырья при строительстве спорткомплекса была оценена экспертами в 0,9 балла. На основании таблицы 1 данному интервалу вероятности (0,9 <P< 1,0) соответствует 5 баллов. Аналогично оцениваются и потери. Возможные потери более 90% от плановой прибыли оцениваются в 5 баллов, а, например, потери от 40% до 60% плановой прибыли по объекту оцениваются в 3 балла. В этом случае прибегают к таблице 2. Допустим, возможные потери были оценены экспертами в 80% от плановой прибыли (что соответствует 4 баллам).

Таблица 4. - Классификация рисков по уровню воздействия

Таким образом, для каждого риска определяется величина возможных потерь и вероятность возникновения в баллах, которые обозначают соответствующую строку и столбец в матрице. На их пересечении получаем ячейку с индексом риска (Ir). Другое его название - ранг риска. Он определяется по формуле: Ir = PxI. Для предыдущего примера риск нарушения графиков поставок сырья классифицируется как возможный риск (P = 5 баллов), ожидаемая величина потерь (I = 4 балла). Следовательно, индекс риска будет равен: Ir = 20. Это позволяет сделать вывод о том, что уровень данного риска является непереносимым (таблица 4) , а степень воздействия критической (таблица 3). Этот риск требует немедленного плана проведения работ по его минимизации для предотвращения срыва реализации проекта. Размещение показано нана карте рисков рис.5.

Рис.5. Размещение рисков на карте риска.

Жирная ломаная линия на карте рисков - критическая граница терпимости, толерантности к риску. Риски, которые находятся выше этой границы, считаются недопустимыми, непереносимыми. Риски, расположенные ниже границы, относятся к допустимым, приемлемыми.Индикаторами в оценке проявления рисков могут быть один или несколько экономических показателей: выручка от продаж, средний ожидаемый доход, коммерческие или управленческие расходы.необходимо:
1) выбрать дискретность шкалы оценки,
2) каждому значению в шкале присвоить четкую характеристику,
3) определить данные и/или их источники, с помощью которых будет проводиться выбор значения для каждого из компонентов риска,
4) установить критерии критичности для риска.
Выбор дискретности шкалы
Для качественнойоценки риска лучше применять 3-х бальную, либо 5-ти бальную шкалу. Применение шкалы большей размерности может значительно затруднить ее интерпретацию.

Частный пример карты рисков

Описание структуры карты рисков. На этой карте рисков вероятность или частота отображается по вертикальной оси, а сила воздействия или значимость - по горизонтальной оси. В этом случае вероятность появления риска увеличивается снизу вверх при продвижении по вертикальной оси, а воздействие риска увеличивается слева направо по горизонтальной оси. Арабские цифры на карте – обозначения рисков, которые были классифицированы по четырем категориямзначимости и шести категориямвероятности, причем так, чтобы каждому сочетанию вероятность/значимость был приписан один вид риска.

Такая классификация, размещающая каждый риск в специфическую отдельную «коробочку» не является обязательной, но упрощает процесс установки приоритетов, показывая положение каждого риска относительно других (увеличивает разрешающую способность данного метода). Жирная ломаная линия - критическая граница терпимости к риску.

При выявлении критических рисков сценарии (причинно-следственная связь процессов, событий и действующих факторов риска), приводящие к рискам выше этой границы, считаются непереносимыми.

При разработке стратегии снижения рисков например, по выявленным непереносимым рискам до принятия данной стратегии требуется понять, как уменьшить или передать такие риски, в то время как риски ниже границы являются управляемыми в рабочем порядке.

Построение карты рисков

В общем случае процесс картографирования рисков позволяет:

· выделить риски

· расположить риски по приоритетам

· оценить количественно (разбить на классы) риски организации.

Для составления карты рисков можно применить:

· интервью

· формализованные и неформализованные опросники

· обзоры и исследования отрасли

· анализ документационного комплекта компании

· численные методы оценки

Основные шаги процесса самостоятельного картографирования рисков

1. первичное обучение

2. определение границ анализа

3. формирование состава команды

4. анализ сценариев и ранжирование

5. определение границы терпимости к риску

6. составление плана действий

7. технологии количественных оценок и моделирования

Для количественной оценки рисков наоборот – больше распространена 5-ти бальная, либо 10-ти бальная шкала. Выбор размерности шкалы не является принципиальным фактором, это больше вопрос предпочтений и привычки.Суть бального метода расчета рисков состоит в следующем: коммерческий риск описывается определенным числом i=1,2,…,n факторов (критериев риска). Значение каждого из них экспертным путем ранжируется по вероятности наступления риска и нормируются, т.е. каждому присваивается определенный ранг(R_i), как правило от 1 до 10. Экспертным путем определяется вклад каждого фактора в совокупный риск (W_i). Он используется в качестве веса при расчете совокупного риска (R_c) по формуле средней арифметической взвешенной:

Чем ближе R_с к 1, тем меньше риск а чем ближе к 10, тем он выше.При исследовании рисков надо установить показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности. По этим характерным точкам не сложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь.Например, необходимо определить риск выпуска нового товара по следующим данным экспертных оценок (табл. 6.1).

Таблица 6.1

Оценка факторов риска

Проведем расчет риса и охарактеризуем его важность исходя из значений шкалы границ риска (табл. 6.2).

Таблица 6.2

Шкала границ риска

Расчет по формуле средней арифметической взвешенной: R_c = 5,05/1= 5,05, что по шкале границ риска соответствует повышенному риску.

Оценка риска определяются абсолютным или относительным уровнем потерь. В абсолютном выражении риск определяется величиной возможных потерь в материально-вещественном или денежном выражении при наличии возможности измерения рисков по причинам, их определяющим.

В результате анализа рисков моделируется возможное влияние совокупности рисков на деятельность предприятия. Количественная оценка в относительном выражении в долях, процентах, вероятность появления. В относительном выражении риск определяется как величи­на возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде ко­торой наиболее удобно принимать либо имущественное состоя­ние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения. в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательского до­хода.