Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия производится для оценки возможности предприятия срочно погасить внешние обязательства, т.е. быть платежеспособным, или краткосрочные, т.е. быть ликвидным.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства: чем меньше требуется времени для превращения данного вида актива в денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы. Это денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). При использовании обозначений, приведенных в таблице 13, можно записать

А₁= d .

На начало года: А₁ = 99 151 тыс. руб.

На конец года: А₁ = 11 477 тыс. руб.

А₂ - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы,

А₂= r^a.

На начало года: А₂ = 764 607 тыс. руб.

На конец года: А₂ = 864 060 тыс. руб.

А₃ - медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы из разд. 2 актива за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи из разд. 1 баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий):

А₃ = Z + F^T,

где F^T - долгосрочные финансовые вложения.

На начало года: А₃ = 373 017+1461 227 = 534 244 тыс. руб.

На конец года: А₃ = 284 0725 + 752 852 = 1 036 924 тыс. руб.

А₄ - труднореализуемые активы - статьи разд. 1 баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей, включенных в предыдущую группу,

А₄= F – F^T.

На начало года: А₄ = 10 296 970 – 161 227 = 10 135 743 тыс. руб.

На конец года: А₄ = 10 664 584 – 752 852 = 9 911 732 тыс. руб.

В составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий, а также дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П₁ - наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы из разд. 5 пассива баланса, а также ссуды, не погашенные в срок, из ф. 5,

П₁= r^р.

На начало года: П₁ = 863 925 тыс. руб.

На конец года: П₁ = 870 723 тыс. руб.

П₂ - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства из разд. 5 баланса),

П₂= К^t.

На начало года: П₂ = 103 782 тыс. руб.

На конец года: П₂ = 207 587тыс. руб.

П₃ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, разд. 4 баланса),

П₃ = К^Т.

На начало года: П₃ = 188 470 тыс. руб.

На конец года: П₃ = 151 208 тыс. руб.

П₄ - постоянные пассивы,статьи разд. 3 баланса.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины НДС и статьи “Расходы будущих периодов” разд. 2 актива, увеличивается – по статьям «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей» из разд. 5 баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения

На начало года:На конец года:

На данном предприятии баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется условие неравенства.

Анализ ликвидности баланса оформлен в виде таблицы 16.

Таблица 16 - Анализ ликвидности баланса

Актив