Организация и проведение мониторинга

Коэффициенты финансового анализа характеризуют финансовое положение предприятия и его устойчивость перед признаками банкротства. Именно эти показатели должны подвергаться постоянному мониторингу в рамках внутреннего антикризисного менеджмента (см. таблицу 4.2).

Таблица 4.2. Коэффициенты для внутреннего мониторинга финансового состояния организации

Частота мониторинга финансовых показателей определяется их природой: некоторые показатели имеют только годовое исчисление, некоторые – квартальное, другие можно подсчитывать ежедневно.

Организационно внутренний мониторинг финансового состояния организации должен быть поручен финансовому отделу (не бухгалтерии!). Мониторинг финансового состояния должен реагировать на две ситуации:

1. выход коэффициентов за предельные значения;

2. отклонение коэффициентов от плановых значений.

Возникновение одной из этих ситуаций (или обеих вместе) является признаком ухудшения финансового состояния организации, падения финансовой устойчивости, повышения вероятности банкротства. Информация об этом событии должна поступать руководителю организации, заместителю руководителю по финансам и начальнику антикризисного подразделения для реализации заранее разработанного плана антикризисных финансовых мероприятий.

Постоянно осуществляемый мониторинг финансовых показателей, помимо антикризисной, выполняет очень важную функцию обеспечения прозрачности бизнеса. Наличие своевременной и достоверной информации о финансовом состоянии предприятия снимает недоверие собственника к наемным управляющим и способствует привлечению инвестиций к предприятию, поскольку именно достоверность финансовой является важной частью исследования «Due Diligence».

Due Diligence – это название на английском языке особой процедуры, предшествующей принятию решения об инвестировании. Для того чтобы инвестору или компании, которая может стать покупателем бизнеса, убедиться в том, будет ли им выгодна данная операция, необходимо собрать абсолютно полные, достоверные и объективные данные о положении компании на рынке, о ее финансовом состоянии, производственных мощностях, о контрагентах и партнерах. Для сбора всей этой информации производится процедура Due Diligence. Существует большое количество переводов данного термина на русский язык: "должная старательность", "тщательное наблюдение", "проверка должной добросовестности" или "всестороннее исследование достоверности предоставляемой информации". Все эти трактовки не отражают в полной мере того смысла, который заложен в лаконичном английском выражении. Более адекватным переводом Due Diligence на русский язык является следующее: "всестороннее исследование деятельности компании, ее финансового состояния и положения на рынке".[9]

ДЛЯ САМООЦЕНКИ ГЛАВЫ 4

· ответить на вопросы:

1. По каким показателям проводится внутренний мониторинг финансового состояния организации?

2. Какие коэффициенты ликвидности используются при проведении внутреннего мониторинга финансового состояния организации?

3. Коэффициенты ликвидности являются определяющими при оценке платежеспособности предприятия?

4. Какие показатели характеризуют финансовую устойчивость организации?

5. Как часто проводится мониторинг финансовых показателей организации?

6. Какова цель мониторинга финансового состояния организации?

· выполнить задание:

Выберите правильный ответ

1. Коэффициенты ликвидности являются определяющими при оценке платежеспособности организации:

a) да;

b) нет.

2. Наиболее приоритетные показатели внутреннего мониторинга финансового состояния организации:

a) показатели ликвидности;

b) показатели финансовой устойчивости;

c) показатели рентабельности;

d) показатели вероятности банкротства. 

3. Приоритеты второго уровня показателей внутреннего мониторинга финансового состояния организации:

a) показатели ликвидности;

b) показатели финансовой устойчивости;

c) показатели рентабельности;

d) показатели вероятности банкротства.

4. Приоритеты третьего уровня показателей внутреннего мониторинга финансового состояния организации:

a) показатели ликвидности;

b) показатели финансовой устойчивости;

c) показатели рентабельности;

d) показатели вероятности банкротства. 

5. Приоритеты четвертого уровня показателей внутреннего мониторинга финансового состояния организации:

a) показатели ликвидности;

b) показатели финансовой устойчивости;

c) показатели рентабельности;

d) показатели вероятности банкротства. 

ГЛАВА 5. ВНУТРЕННЕЕ АНТИКРИЗИСНОЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ (СЛУЖБА) ОРГАНИЗАЦИИ