Использование лизинга в ИПОПАТ

Выбор лизинговой компании

Обновление подвижного состава сегодня осуществляется по обычной форме целевого финансирования, которые содержат в себе такие недос­татки как:

- ежегодное удорожание приобретаемого подвижного состава. При
проценте инфляции 15 годовых ежегодная партия автобусов в размере
30 единиц за три года потребует дополнительных средств в размере
16,1 млн.руб.;

- необходимость ежегодно предусматривать объем финансовых средств
на обновление с учетом удорожания, независимо от возможностей бюджета,
что не всегда выполняется ;

- экономия материальных расходов от эксплуатации нового подвижного
состава в течении года незначительная.

Если обновление подвижного состава производить по лизинговой форме ООО "Медиа ИМПЭКС" то :

- фактор ежегодного удорожания стоимости подвижного состава не
будет действовать ;

- экономия материальных расходов от эксплуатации нового подвижного
состава в этом случае максимальная. в нашем примере при единовременном
получении 90 автобусов экономия за те же три года составит 20,3 млн.р.

Недостатком лизинговой формы приобретения нового подвижного состава через ООО "МЕДИА ИМПЭКС" является более высокий уровень затрат на обслуживание лизинга. Удорожание составляет 45,4 % всего заказа тран­спортных средств, что составляет 68,19 млн.руб. 8 результате затраты на 1 автобус будут составлять 2198 тыс.р. /для сравнения : при ва­рианте целевого финансирования затраты на 1 автобус 1770 тыс.р./.

Приобретение подвижного состава по лизинговой форме обладает еще одним существенным положительным фактором повышения культуры обслужи­вания пассажиров (повысится регулярность движения, снизится напол­няемость салона и перевозка пассажиров станет более безопасной).

Учитывая вышеприведенное и то, что предприятие будет работать с теми лизингодателями, которые снизят уровень обслуживания лизинга и то, что будет принимать меры к решению вопроса зачета предприятию части суммы НДС / в нашем примере это составляет 14,55 млн.руб./, в таких условиях можно произвести обновление подвижного состава по лизинговой форме финансирования.

Расчет лизинговых услуг ООО “ МЕДИА ИМПЕКС”

Наименование оборудования – автобус городской КАМАЗ-НЕФАЗ 5299

Характеристика по автобусу в приложении.

Таблица 12

 Исходные данные

Расчет лизинговых услуг компании – Нефаз промлизинг

Стоимость Нефаз-5299 – 1700.т.р. с НДС

Срок лизинга – 28 мес.

Первоначальный взнос – 453000 руб.

Страхование автобуса – 65000/12 мес.* 28 = 151700 руб.

Общая сумма лизинговых платежей – 189200 руб.

Из них без первоначального взноса – 189200 руб.

Износ стоимости лизинга 1 автобуса к его стоимости

- 234500руб/170000 руб = 1,379 без страхования

- 249600,7 / 170000 руб =1,468 со страховкой

Расчет услуг банка

Стоимость Нефаз-5299 – 1700.т.р. с НДС

Срок кредита – 12 мес

% услуги – 25 % , ежемесячно 25/12=2,08%

Итог – 1929,77т.р

Стоимость обслуживания БК 1 автобуса и его стоимости – 1929,77/1700=1,13

Таким образом банковские услуги обойдутся предприятию 1,13% от стоимости автобуса.

Доходы получаемые от эксплуатации нового подвижно состава

Таблица

Дополнительные доходы от эксплуатации нового подвижно состава

Расчеты

К сравнительной таблице выбора варианта между обычной формой и лизинговой приобретения подвижного состава на 2004г. По ИПОПАТ

Инфляция.

Вариант целевого финансирования

Цена автобуса возрастает ежегодно на 15%. Удорожание составляет –

(1,525 * 1,15 – 1,525 )*19 = 4,3 млн.руб

вариант лизинга

цена автобуса фиксируется в затратах по обслуживанию лизинга.

Экономия материальных расходов.

База расчета. Материальные расходы приняты средние за месяц по факту за 4 квартал 2003 года в размере 9,243 млн.руб. В это время среднее количество новых машин было 71 единица. Уровень расходов на 1 автобус принят по новым машинам на 38% меньше, чем на старые автобусы и на 34% меньше, чем сложившиеся средние расходы (новые = старые вместе ) на один автобус

Вариант целевого финансирования

      2004г.                           2004г.                                   2005г 4 мес.

9172,6=487*18,83           9103,9=487*18,69                9035,1=487*18,55

996=80*12,45                  1108,1=89*12,45                  1220,1=98*12,45

8176,6=407*20,09           7995,8=398*20,09                7815,0=389*20,09

(9172,6-9243)*12=-845 (9103,9-9172,6)*12=-824  (9035,1-9103,9)*12/4=-206

                                                                                             итог - 1875 тыс.руб.

Вариант лизинга 

      2004г.                           2004г.                                   2005г 4 мес.

9096,2=487*1867              8951,1=487*18,38            8805,9=487*18,08

1120,5=90*12,45               1357,1=109*12,45            1593,6=128*12,45

7975,7=397*20,09             7594,8=378*20,09            7212,3=359*20,09

(9096,2-9243)*12=-1761 (8951,1-9096,2)*12=-1741 (8805,9-8951,1)*12/4=-435

                                                                                          итого – 3937 тыс.руб.