ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ РИСКА БАНКРОТСТВА

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

 

на тему: «Банкротство компании. Методы анализа и оценки риска банкротства»

 

 

Направление: 38.03.01 – Экономика

Направленность: Финансы и кредит

Студентка: IV курса группы ЭВ-1301 очно-заочной формы обучения

Щипцова Марина Васильевна                                                   _______________

         (подпись)

Руководитель ВКР: к.э.н., доцент Ваганова Валентина Алексеевна

                                                                                                  _______________

         (подпись)

 

 

Нормо – контроль пройден «____»________2017 г.           _______________

          (подпись)

 

«Допущена к защите»   «____»________2017 г.                  

 

 

Зав. кафедрой д.э.н., профессор

Черненко Владимир Анатольевич                                        _______________

          (подпись)

Санкт-Петербург

2017

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ФЕДЕРЕАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Факультет экономики и финансов

Кафедра корпоративных финансов и оценки бизнеса

 

 «УТВЕРЖДАЮ»

Зав. кафедрой, д.э.н. проф. Черненко Владимир Анатольевич                                            

 

________________________

 

«____» __________ 2017 г.

 

ЗАДАНИЕ

На выполнение ВКР

Студенке IV курса Щипцовой Марине Васильевне группы ЭВ-1301

1.Тема ВКР: «Банкротство компании. Методы анализа и оценки риска банкротства»

2.Цель и задачи ВКР: Цель ВКР – применение различных методов оценки риска банкротства для предприятия ООО «Топ Вайн», выявление с их помощью проблем финансового состояния организации.
Задачи ВКР:

- раскрыть понятие банкротства, его виды, рассмотреть причины банкротства;

- рассмотреть способы диагностики банкротства, существующие отечественные и зарубежные модели оценки риска банкротства;

- провести анализ финансового состояния ООО «Топ Вайн» с применением существующих способов диагностики банкротства;

- сделать выводы об эффективности определения риска банкротства с помощью способов и моделей оценки риска банкротства.

 

Оборотная сторона задания на выполнение ВКР

3.Срок сдачи оформленной ВКР на кафедру (с сопроводительными документами):

«   »                                  2017 г.

4.Перечень вопросов, подлежащих разработке и изложению в ВКР:

- теоретические основы методов анализа и оценки риска банкротств;

- анализ финансового состояния на примере ООО «Топ Вайн»;

- оценка финансовой состоятельности на примере ООО «Топ Вайн».

 

5.Консультанты по смежным вопросам ВКР: -

 

 

Руководитель ВКР

к.э.н., доцент          ___________­­­­____      Ваганова Валентина Алексеевна

                                    (подпись)

 

Студентка               ______________    Щипцова Марина Васильевна

                                       (подпись)

РЕФЕРАТ

с. 72, рис. 11, табл. 19, прил. 3.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА:

БАНКРОТСТВО, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА, ДИСКРИМИНАНТНЫЙ АНАЛИЗ, МОДЕЛИ

Объект исследования - организация ООО «Топ Вайн».

Предмет исследования - методы оценки риска банкротства предприятия и их применение для расчетов на базе бухгалтерского баланса.

Цель работы – применение различных методов оценки риска банкротства для предприятия ООО «Топ Вайн», а также выявление с их помощью проблем финансового состояния организации.

Структура выпускной квалификационной работы соответствует поставленным целям и задачам, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Первая глава освещает теоретические аспекты понятия банкротства, их виды, причины. Также в данной части охарактеризованы способы диагностики банкротства с помощью системы антикризисного управления, а также с использованием отечественных и зарубежных методов оценки иска банкротства.

Во втором разделе представлен подробный анализ финансового состояния организации с помощью коэффициентного метода, а также с помощью методов дискриминантного анализа.

В третьей производится оценка результатов, полученных при расчетах, делаются выводы о финансовой устойчивости предприятия, а также оценивается эффективность примененных методов.

В заключении подведены итоги проведенной работы, а также сделаны выводы и даны рекомендации для организации.

 

 

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ.. 6

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ РИСКА БАНКРОТСТВА.. 9

1.1 Понятие, виды и причины банкротства предприятия. 9

1.2 Способы диагностики банкротства с помощью системы антикризисного управления. 14

1.3 Зарубежные и отечественные методы оценки риска банкротства. 25

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОП ВАЙН». 31

2.1 Общая характеристика организации ООО «Топ Вайн». 31

2.2 Расчет уровня ликвидности и платежеспособности ООО «Топ Вайн». 37

2.3 Определение финансовой устойчивости ООО «Топ Вайн». 41

2.4 Анализ вероятности банкротства ООО «Топ-Вайн» с помощью статистических моделей. 45

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОП ВАЙН». 55

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 66

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ: 70

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Переход России к рыночной экономике в конце двадцатого века означает появление экономической свободы при ведении хозяйственной деятельности для любого желающего с целью извлечения прибыли, а также появление различных организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов. Однако, вместе с этим, рыночная экономика приводит к появлению некоторых негативных явлений, таких как неустойчивость экономических субъектов, их нестабильность и подверженность рискам, которые могут привести к их несостоятельности. Данное понятие появилось в России, когда страна переходила с административного типа экономики к рыночному, при этом на отечественный рынок пришли импортные товары, что поставило многие предприятия в неустойчивое положение.  На данный момент экономическая ситуация в стране и в мире является неблагоприятной для многих сегментов хозяйства. В настоящий период экономического кризиса массовость объявления предприятий банкротами уменьшилась, однако слова «банкрот» и «банкротство» мы слышим чаще, чем хотелось бы, даже сейчас. Большое количество предприятий обанкротилось с наступлением кризиса, который обрушился на нашу страну по политическим причинам, существенное изменение курса валюты в большой степени повлияло на экономику страны и огромное количество предприятий находятся в неустойчивом финансовом положении. В таких условиях менеджеры и руководители предприятий должны уметь вовремя определить неустойчивое положение контрагента, для того чтобы принять меры по применению процедуры банкротства в судебном порядке. Также для того, чтобы избежать финансовых кризисов, или минимизировать их последствия для собственной организации, очень важно уметь диагностировать и прогнозировать вероятность банкротства.

В целом велика важность умения диагностировать возможность и степень риска наступления банкротства в масштабах целой страны. Более того, абсолютно каждое предприятие подвержено риску неплатежеспособности или банкротства, в любой момент его функционирования, поэтому данная тема является актуальной, особенно в условиях экономического кризиса. В современном мире, и в том числе в нашей стране, очень динамично развиваются такие институты, как институт банкротства и антикризисного управления. Умение определять риск банкротства позволяет принять своевременные верные управленческие решения, для того, чтобы спасти организацию и удержать ее «на плаву». Предприятие может выбирать из множества различных известных на данный момент времени методов, которые помогают диагностировать риск банкротства. Российские предприниматели сталкиваются с финансовыми рисками и ограничениями постоянно, а не только в моменты масштабных экономических кризисов, поэтому так важно уметь проводить исследования предприятий по антикризисному управлению, выявлению рисков банкротства и несостоятельности. К сожалению, не существует универсального инструмента, который подходил бы для оценки риска банкротства и неустойчивости для всех предприятий, поэтому к каждому предприятию или определённой отрасли необходим свой подход. К тому же направления антикризисного управления и дальнейшей политики организации будут основываться на результатах анализа риска банкротства и финансовой несостоятельности. Именно поэтому анализ риска банкротства является очень важной процедурой для развития организации в частности, а также для развития экономики страны в целом.

Цель данной дипломной работы состоит в том, чтобы применить различные методы оценки риска банкротства для предприятия ООО «Топ Вайн», а также выявить с их помощью проблемы финансового состояния организации.

Для реализации поставленной цели выявлен ряд задач:

1. Раскрыть понятие банкротства, его виды и рассмотреть причины, которые могут привести к банкротству

2. Рассмотреть способы диагностики и предотвращения банкротства

3. Провести анализ существующих зарубежных и отечественных моделей оценки риска банкротства

4. Дать общую характеристику организации ООО «Топ Вайн»

5. Провести анализ финансового состояния ООО «Топ Вайн» с помощью показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности

6. Провести анализ риска банкротства с помощью зарубежных и отечественных моделей

7. Оценить финансовое состояние предприятия, опираясь на данные анализа показателей и результаты расчета по моделям оценки риска банкротства

8. Сделать выводы об эффективности определения риска банкротства с помощью показателей и моделей оценки риска банкротства

Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью «Топ Вайн», которое занимается розничной и оптовой торговлей алкогольных напитков и деликатесов на территории Санкт-Петербурга.

Предметом исследования в данной работе выступают методы оценки риска банкротства предприятия их применение для расчетов на базе бухгалтерского баланса.

В ходе работы применялись методы и приемы финансового анализа: метод сравнения, абсолютных и относительных разниц, финансовых коэффициентов, а также расчетно-аналитический метод.

Информационной базой для данной работы послужили балансы и отчеты о финансовых результатах предприятия за 2015 и 2016 годы.

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДОВ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ РИСКА БАНКРОТСТВА