Понятие, виды и причины банкротства предприятия

Организации любого масштаба и любой отрасли подвержены риску банкротства в связи с множеством причин как внешних, так и внутренних. На данный момент мы наблюдаем насколько сильно могут влиять на результаты работы организаций внешние факторы, такие как политическая обстановка. По данным отчета за 1 квартал 2017 года центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования количество банкротств не снижается из-за затяжного характера экономического кризиса [52]. На рисунке 1.1 видно, что с 2013 года динамика количества банкротств имела восходящий характер, а с середины 2015 года остается на одинаково высоком уровне (относительно докризисного 2013 года).

Рисунок 1.1 – Динамика количества банкротств

Всего по данным правления Ассоциации юристов России банкротами за 2016 год стали около 12,6 тысяч предприятий России, что на 14% меньше, чем за 2015 год. Однако, данная цифра всего на 3% больше по сравнению с количеством обанкротившихся предприятий за 2013 год, который считается докризисным. Таким образом, можно сделать вывод, что банкротству предприятия подвержены и по внутренним, и по внешним причинам.

Также по данным центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования в сфере торговли намечается ухудшение состояния. На рисунке 1.3 видно, что к концу первого квартала 2017 года количество банкротств достигло максимума с апреля 2015 года. В целом уровень банкротств на 25% выше докризисного уровня (Рисунок 1.2).

Рисунок 1.2 – Количество предприятий-банкротов на предприятиях оптовой и розничной торговли

Рисунок 1.3 – Динамика количества банкротств на предприятиях розничной торговли

Что же понимается под понятием «банкротство»? Согласно Федеральному закону от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" [1], банкротство – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Закон отождествляет понятия «несостоятельность» и «банкротство». Если у организации нет возможности оплатить свои обязательства в течение трех месяцев с даты их исполнения, то организация признается как неплатёжеспособная. Различают относительную и абсолютную неплатёжеспособность [40]. Относительная неплатежеспособность сохраняется на протяжении трех месяцев, после чего, если организация не платит по обязательствам, она становится абсолютной и неплатежеспособность превращается в несостоятельность.  Именно недостаточность денежных средств является причиной несостоятельности предприятия [8].

С точки зрения финансового менеджмента, банкротство – это ситуация, которая возникает в случае реализации катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие чего организация неспособна удовлетворить предъявленные кредиторами требования и выполнить обязательства перед бюджетов в определенный установленный срок.

На данный момент существуют следующие виды банкротства [26]:

1) Реальное банкротство

Эта ситуация характеризуется неспособностью организации оставаться платежеспособной из-за фактических потерь собственного и заемного капитала. Организация объявляется банкротом в арбитражном суде, так как не может продолжать вести свою хозяйственную деятельность из-за слишком больших капиталопотерь и как следствие, увеличения своих долгов.

2) Техническое банкротство.

Данный вид так же именуют временным или условным. Этот вид подразумевает, что причиной неплатежеспособности предприятия является большая просрочка оплаты задолженности при большом объеме дебиторской задолженности и большого объема покупки готовой продукции, вследствие чего сумма активов превосходит объем долгов. В этом случае процедуры банкротства можно избежать, если провести необходимые меры антикризисного характера.

3) Криминальное банкротство.

Этот вид банкротства довольно явно прослеживается в России и является большой проблемой. Его суть заключается в намеренном завладении собственностью организации, которая стала должником из-за недобросовестности руководства, а также при действии под давлением нечестных кредиторов. В такой ситуации банкротство считается проявлением криминального бизнеса. Обычно организации умышленно вводят организацию в состояние неплатежеспособности с нанесением ему экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. При факте выявления арбитражными управляющими фактов преднамеренного банкротства, дело передается в суд для привлечения виновных к уголовной ответственности. Иногда данный вид банкротства связан с созданием фиктивных долгов, а также отстранения аппарата менеджмента и управления компании.

По сути банкротство является юридическим фактом, но в его основе могут лежать разнообразные предпосылки, оно наступает при взаимодействии многочисленных факторов как внешних, так и внутренних по своей сущности [31].

Структуру факторов риска условно можно представить в следующем виде (Рисунок 1.4):

Рисунок 1.4 – Структура факторов риска банкротства

Часто в основе банкротства лежат финансовые причины [10]:

1) Серьезное нарушение финансовой устойчивости предприятия, которое препятствует осуществлению хозяйственной деятельности. В этой ситуации финансовые обязательства превышают его активы.

2) Весомая несбалансированность в рамках относительно большого периода объемов его денежных потоков. В данном случае существует превышение объема отрицательного денежного потока над положительным в течение длительного времени, а также отсутствие перспектив спада данной негативной тенденции.

3) Продолжительная неплатежеспособность предприятия из-за низкой ликвидности активов. Данная ситуация характеризуется долгосрочным сильным превышением неотложных финансовых обязательств организации над суммой его денежных средств и высоколиквидных активов.

Все названные причины могут быть вызваны неэффективным менеджментом, неграмотным управлением, недостаточной квалификацией руководства, или их склонностью к агрессивным формам осуществления хозяйственной деятельности. Поэтому институт банкротства имеет большое распространение и является вопросом государственного регулирования из-за негативных последствий, которые может вызвать. К ним можно отнести [30]:

- создание финансовых рисков для успешно развивающихся предприятий, если они являются партнерами с обанкротившимся предприятием. Таким образом наносится экономический ущерб успешному предприятию, что снижает развитие экономического потенциала страны;

- осложнение формирования доходной части госбюджета и внебюджетных фондов за счет замедления реализации различных государственных программ экономического развития;

- снижение общей нормы прибыли на капитал в сфере предпринимательства из-за неэффективно используемых кредитных ресурсов;

- сокращение количества рабочих мест, усиление социальной напряженности.

Таким образом, можно сделать вывод, что банкротство для государства – это невыгодное событие, которое влияет на экономику страны в целом и затрагивает многих людей.