Анализ расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами

Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами заключительная и самая важная часть исследования сложившейся системы финансовых расчетов на предприятии, так как именно этот вид анализа позволит:

1. Оценить минимальное значение дебиторской задолженности, то есть нормальное значение, при котором отрицательное влияние на показатели хозяйственной деятельности предприятия будет минимальным. Очевидно, что при заданных объемах реализации добиться полной и своевременной оплаты заказчиками выполненных работ практически невозможно, поэтому и становится необходимо вывести оптимальное значение данного показателя.

2. Выявить основные причины формирования излишней дебиторской задолженности и постоянных темпов ее прироста. Это даст возможность в дальнейшем так скорректировать подходы предприятия к расчетам с заказчиками, чтобы максимально оптимизировать сумму задолженности.

.   Оценить накопленную сумму кредиторской задолженности, ее структуру. Выявить причины возникновения такой задолженности и возможные пути ее снижения. Проанализировать возможность погашения задолженности путем оптимизации суммы дебиторской задолженности в следующих периодах.

.   Провести анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, проанализировать структуру задолженности в динамике и оценить в сравнении темпы прироста каждого вида задолженности.

Целесообразно начать проведение анализа с исследования сумм дебиторской задолженности предприятия, накопленных за период 2008-2010 годов. Необходимо оценить структуру задолженности и темпы ее прироста. Также необходимо оценить изменение сумм задолженности вследствие увеличения объема выполняемых работ, связанного с модернизацией производственной базы предприятия, проведенной в 2009 году.

Результаты проведенного анализа приведены в таблице 8 «Анализ дебиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.».

Анализ динамики краткосрочной дебиторской задолженности показал увеличение данного показателя более чем в два раза за период 2008-2010 годов. При этом рост в 2009 году составил 21 миллион рублей, в 2010 - 40,5 миллиона рублей. При дальнейшем рассмотрении динамики показателя выявлено, что рост величины задолженности происходит практически полностью за счет увеличения неоплаченных обязательств заказчиков. На протяжении всего периода 2008-2010 годов доля задолженности покупателей и заказчиков составляет свыше 96% от общей величины дебиторской задолженности.

Таблица 8 - Анализ дебиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.

Возросла доля величины задолженности прочих дебиторов. В 2008 году она составляла 1,46% от общей величины задолженности. В 2009 и в 2010 годах значение данного показателя возросло до 3,33% и 3,43% соответственно. В итоге на конец 2010 года величина задолженности прочих дебиторов составила 3,76 миллиона рублей.

Можно сказать, что модернизация производственной базы, направленная на рост производительности, рост объемов реализации, не принесла своего максимально возможного эффекта из-за неудовлетворительной дисциплины заказчиков. То есть рост выручки от реализации, который должен был проявиться при росте объемов производства и реализации, сдерживается именно накопление краткосрочной дебиторской задолженности заказчиков предприятия.

Необходимо отдельно рассмотреть динамику просроченной дебиторской задолженности. Стоит отметить, что ее объем значительно вырос в течение трех лет с 2008 по 2010 год. Так, например, ее величина в 2008 году составляла 5,8 миллиона рублей, но уже в 2010 произошел ее рост до 25,7 миллионов рублей. При этом одновременно значительно возросла также доля просроченной задолженности во всем объеме краткосрочной дебиторской задолженности. В 2008 году ее доля составляла 12,01%, в 2009 году она возросла до 19,75%, а уже в 2010 она составила 23,47%, что является тревожным знаком сохранения тенденции возрастания доли просроченной задолженности. То есть при таких темпах ее роста говорить о возможности снижения величины просроченных долгов заказчиков без вмешательства в системы расчетов с ними невозможно.

Стоит отметить, что усредненным критерием отнесения задолженности к разряду потенциально безнадежных долгов является срок просроченности свыше трех месяцев. В течение всего периода 2008-2010 годов наблюдается достаточно высокая доля просроченной задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченных долгов. В 2010 году эта доля составила 27,6%, что было выше чем в 2009 году - 14,1% более чем на 13%, и практически сравнялась с показателем 2008 года - 24,1%. Однако, при общем росте объема просроченной задолженности за период с 2008 года по 2010 более чем в 4 раза, также значительно возросла сумма потенциально безнадежных долгов - с 1,4 миллиона в 2008 году до 7,1 миллиона в 2010.

Влияние сформированной задолженности на выручку также влияет и на кредитоспособность предприятия - при «недостатке» сумма полученной прибыли не обеспечивает полностью долги предприятия по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами. Кроме того, накопление дебиторской задолженности отрицательно влияет и на формирование высоколиквидных платежных средств (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства). Сложившаяся ситуация не может быть расценена кредитными учреждениями как приемлемая для предоставления предприятию кредитных средств, следовательно, необходимо провести подробный анализ динамики кредиторской задолженности.

Невозможность предприятия использовать заемные средства кредитных учреждений делает накопление кредиторской задолженности единственно возможным способом привлечения внешних источников финансирования. При этом нарушается расчетная дисциплина самого предприятия, а также могут последовать штрафы и неустойки по невыполнению условий заключенных договоров. Можно предположить, что предприятие будет стараться как можно меньше задерживать платежи поставщикам, так как от них зависит деятельность фирмы в условиях достаточно специфического производства и ограниченного выбора направлений поставок сырья и материалов для проводимых предприятием работ. Источником информации для проведения анализа является форма 1 отчетности «Бухгалтерский баланс», так как в ней необходимая информация отображена более подробно и точно, чем в форме 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Результаты проведенного анализа представлены в таблице 9 «Анализ кредиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.».

Таблица 9 - Анализ кредиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.

На протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост краткосрочной кредиторской задолженности. Увеличение данного показателя происходит достаточно равномерно (на 30,2 миллиона рублей в 2009 году и на 20,5 - в 2010). Обеспечивается такой рост не за счет задолженности перед поставщиками. Предприятие старается выполнять обязательства перед поставщиками, чтобы не нарушать сложившиеся хозяйственные связи, наработанные за весь период существования. Но в 2010 году данный вид задолженности увеличился более чем значительно - с 515 тысяч рублей до 13,2 миллионов рублей.

Необходимо обратить внимание на одновременный значительный рост в этом же периоде (2009-2010 гг.) дебиторской задолженности. Можно сделать вывод о том, что недостаток платежных средств, вызванный излишним и значительным накоплением задолженности заказчиков, спровоцировал невыполнение предприятием обязательств перед кредиторами. Кроме того, так как неудовлетворительная ситуация с платежеспособностью и кредитоспособностью у предприятия наблюдается достаточно давно, привлечение заемных средств для обеспечения обязательств невозможно.

Рост же кредиторской задолженности (как и значительный ее объем) обусловлены величиной задолженности перед государством по налогам и сборам - ее величина возросла с 41 миллиона в 2008 году до 63,6 миллиона рублей в 2010, а также задолженностью перед персоналом организации, рост которой составил 24,6 миллиона рублей в 2009 году и 1 миллион рублей в 2010.

Величина просроченной краткосрочной кредиторской задолженности на протяжении всего периода 2008-2010 годов остается практически неизменной. Связано это с тем, что предприятие старается все просроченные долги отдавать в максимальном объеме и не допускает резкого возрастания их суммы. Это можно подтвердить тем, что если обратить внимание на величину просроченной задолженности свыше трех месяцев, то становится видно, что она появилась только в 2010 году, но ее сумма незначительна и связана, прежде всего, с достаточно сильным возрастанием объема кредиторской задолженности в целом при одновременном возрастании недостатка свободных платежных средств. Так на конец 2010 года величина просроченной свыше трех месяцев кредиторской задолженности составила 485 тысяч рублей.

Становится необходимо проведение сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности, их динамики. По возможности спрогнозировать дальнейшую динамику.

Предприятие усилено старается погасить накопленную задолженность по налогам и сборам - в 2010 году вся полученная прибыль была израсходована на погашение отложенных налоговых обязательств. При этом объем этих обязательств в 2010 еще более возрос. Очевидно, что при невозможности привлечения заемных средств выручка от реализации является единственным источником формирования платежных средств. При этом «недополучение» прибыли из-за формирования дебиторской задолженности, снижающей величину выручки, крайне затрудняет процесс погашения обязательств перед государством.

Коэффициент покрытия в данном случае рассчитывается как отношение прибыли от продаж к сумме кредиторской задолженности, так как привлечения заемных средств не производилось, следовательно, корректировка сумм на проценты по кредиту не требуется. Значение коэффициента крайне низкое даже в 2010 году, хотя это единственный год, в котором отмечено положительное значение показателя. В 2008-2009 годах показатель принимает отрицательные значения, что связано с наличием убытка от продаж.

При сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности изначально необходимо оценить баланс задолженностей, чтобы выявить их соотношение на протяжении всего периода исследования. Баланс задолженностей определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Полученные при расчетах данные представлены в таблице 10 «Баланс кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия за 2008-2010 гг.».

Таблица 10 - Баланс кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия за 2008-2010 гг.

Как видно по результатам расчетов, на протяжении всего периода 2008-2010 годов отмечается превышение суммы кредиторской задолженности над величиной дебиторской задолженности. Можно предположить, что для обеспечения покрытия обязательств предприятия необходимо будет в дальнейшем инициировать рост оборачиваемости дебиторской задолженности. Также необходимо отметить, что в 2009 году коэффициент снизился на 10,8%, а в 2010 - еще на 15,1%.

Заключительным видом анализа расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами является сравнение темпов динамики этих показателей. Также целесообразно рассчитать показатели оборачиваемости, которые покажут, насколько активно ведется инкассация дебиторской задолженности и погашение имеющейся задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами и значительно возросшей за последний 2010 год задолженности перед поставщиками.

Данный вид анализа позволить выявить соотношение сумм задолженностей - дебиторской и кредиторской. Полученные результаты дадут информационную базу для оценки минимальной постоянной потребности предприятия в определенной сумме платежных средств, необходимых для непрерывного проведения всех расчетов предприятия с поставщиками и заказчиками, обеспечивающими деятельность предприятия.

Данные, полученные при проведении анализа, представлены в таблице 11 «Анализ темпов роста и показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.».

Таблица 11 - Анализ темпов роста и показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.

В первую очередь необходимо сравнить темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности. По дебиторской задолженности наблюдается значительное снижение темпов роста. Если в 2008 задолженность выросла более чем в пять раз, то в 2010 году темп роста составил 158%. По кредиторской задолженности так же отмечается падение темпов роста с 307% в 2008 году до 120% в 2010. При этом следует отметить, что суммы как кредиторской, так и дебиторской задолженности в 2008 году, отмеченном как наименее удачный с точки зрения эффективности производства (низкие объемы реализации, низкая интенсивность и эффективность производственного процесса, убыточность), были значительно ниже, чем в 2010, несмотря на снижение их темпов роста.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности практически постоянен на протяжении всего периода. Происходит это по двум причинам. Во-первых, сравнительно постоянное соотношение выручки от реализации и накопленной дебиторской задолженности. Во-вторых, низкая дисциплина инкассации задолженности, которая объясняет достаточно медленную ее оборачиваемость и продолжительные периоды оборота. Все это говорит о наличии у предприятия возможностей для интенсификации оборачиваемости.

Сумма кредиторской задолженности выше, чем дебиторской, возможно именно стимулирует предприятие более интенсивно производить расчеты по ней. Это и является возможной причиной того, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше. В свою очередь по кредиторской задолженности отмечены более продолжительные периоды оборота. Вызваны они тем, что у предприятия постоянно отсутствуют свободные платежные средства для погашения всех обязательств.