Оценка имущественного положения

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется состоянием его капитала в процессе кругооборота, а также способностью финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Финансовое состояние предприятий может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, достаточной ликвидности оборотных активов, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Основным источником информации для анализа является финансовая отчетность. Согласно действующим нормативно-правовым актам финансовая отчетность включает: бухгалтерский баланс; отчет о прибылях и убытках; отчет о движении капитала; отчет о движении денежных средств; отчет о движении фондов (приложение к бухгалтерскому балансу); пояснительную записку; аудиторское заключение. Для субъектов малого предпринимательства, абсолютно преобладающих в сфере услуг, состав финансовой отчетности может быть ограничен бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках.

Внеоборотные активы - собственные средства фирм, изъятые ими из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском балансе.

 

 

Таблица 23. - Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов

Показатель	На начало отчетного года		На конец года		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Внеоборотные	552570	80,32	583300	79,43	30730	-0,89	105,56	5,56
2. Оборотные активы	135352	19,68	151055	20,57	15703	0,89%	111,60%	11,60
3. Стоимость имущества предприятия, всего (итог актива баланса	687922	100	734355	100	46433		106,75	6,75

Вывод: за отчетный период стоимость внеоборотных активов увеличилась на 30730 тыс.руб., удельный вес уменьшился на 0,89. А стоимость оборотных активов увеличилась на 15703, а удельный вес увеличился на 0,89. Общая стоимость имущества за счет влияния указанных показателей выросла на 46433 тыс. руб., это 6,75%. В итоге сравнивая показатели видно, что темп оборотных активов больше, на 6,04%.

Анализ реальных активов (Табл. 24)

Реальные активы компании - сумма остатков (сальдо) основных средств (за вычетом износа), запасов незавершенного производства, малоценного и быстроизнашивающегося инвентаря.

Реальные активы предприятия это: нематериальные активы, основные средства, производственные запасы и затраты в незавершенном строительстве. Уменьшение общего объема реальных активов, как правило, свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия и рассматривается как негативное явление.

Вывод: за отчетный период величина реальных активов выросла на 21418 тыс.руб., что можно считать положительным моментом. Наибольший прирост наблюдался у нематериальных активов, он составил 66,67%, они и оказали наибольшее влияние на реальные активы, из 21418, НМА составляет 10000. За отчетный период величина незавершенного производства выросла на 16,85%, а удельный вес в общей сумме реальных активов увеличился на 0,18%, у незавершенного производства достаточно большой темп роста.

За отчетный период основные средства увеличились на 9430 тыс.руб., хотя удельный вес основных средств уменьшился на 2,09%, это также позволяет сделать вывод о негативной динамике развития производственных процессов данного предприятия. А темп роста ОС оказался самым медленным среди всех рассматриваемых показателей.

 

 

Таблица 24. - Анализ реальных активов

Показатель	На начало отчетного года		На конец года		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Нематериальные активы	15000	3,10	25000	4,94	10000	1,85	166,67	66,67
2. Основные средства	452570	93,46	462000	91,36	9430	-2,09	102,0	2,08
3. Производственные запасы	9450	1,95	10218	2,02%	768	0,07	108,13	8,13%
4. Незавершенное производство	7240	1,50%	8460	1,67%	1220	0,18%	116,85%	16,85%
5. Итого реальные активы	484260	100,00%	505678	100,00%	21418		104,42%	4,42%

 

 

Следом рассчитываются Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения

Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения (Табл. 25)

Расчет:

3.1.1. Динамика имущества = Бк/Бн, где Бк - итог баланса на конец периода;

Бн - итог баланса на начало периода.

3.1.2. Доля внеоборотных активов в имуществе = ВА/Б, где ВА - внеоборотные активы;

Б - итог баланса.

3.1.3. Доля оборотных активов в имуществе = ОбА/Б, где ОбА - оборотные активы.

3.1.4. Доля реальных активов в имуществе = РА/Б, где РА - реальные активы.

.   Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах = (ДС+КФВ)/ОбА,

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

. Доля запасов в оборотных активах = Запасы/ОбА.

3.1.7 Доля дебиторской задолженности в оборотных активах = ДЗ/ОбА, где ДЗ - дебиторская задолженность.

3.1.8 Доля основных средств во внеоборотных активах = ОС/ВА, где ОС - основные средства.

    Доля нематериальных активов во внеоборотных активах = НМА/ВА, где НМА - нематериальные активы.

3.1.10 Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах = ДФВ/ВА, где ДФВ - долгосрочные финансовые вложения.

 

Таблица 25. - Основные финансовые коэффициенты оценки имущественного положения

Наименование финансового коэффициента	Расчетные значения			Расчетные значения
	На начало прошлого года	На конец прошлого года	Изменение	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение
1	2	3	4	5	6	7
Динамика имущества		1,029	1,029	1,029	1,067	0,038
Доля внеоборотных активов в имуществе	0,785	0,803	0,018	0,803	0,794	-0,009
Доля оборотных активов в имуществе	0,215	0,197	-0,018	0,197	0,206	0,009
Доля реальных активов в имуществе	0,658	0,704	0,046	0,704	0,689	-0,015
Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах	0,114	0,116	0,001	0,116	0,090	-0,025
Доля запасов в оборотных активах	0,174	0,164	-0,010	0,164	0,166	0,001
Доля дебиторской задолженности оборотных активах	0,697	0,706	0,009	0,706	0,730	0,024
Доля основных средств во внеоборотных активах	0,762	0,819	0,057	0,819	0,792	-0,027
Доля нематериальных активов во внеоборотных активах	0,048	0,027	-0,020	0,027	0,043	0,016
Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах	0,190	0,154	-0,037	0,154	0,165	0,011

 

 

Темп роста имущества =1,037297

Вывод: в отчетном году темп роста имущества составил 103,73%. Доля внеоборотных активов в имуществе уменьшилась, а оборотных увеличилась на 0,9%, в прошлом году, изменения доли внеоборотных и оборотных активов в имуществе были большими и составляли 1,8%. Доля реальных активов в имуществе уменьшилась на 0,015, это говорит о негативной динамике изменения данного показателя, снижении производственного потенциала предприятия. В предыдущем периоде рост доли реальных активов в имуществе составил 0,046, в отчетном же году их количество уменьшилось. Негативным фактором является и то, что доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 0,025, тогда как в прошлом отчетном периоде, этот показатель характеризовался небольшим приростом. доля запасов в оборотных активах за отчетный период несколько выросла, но основной причиной роста можно считать в основном, увеличение незавершенного производства, а этот фактор нельзя отнести к позитивным.

Рост удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах также считается негативным, увеличение задержек, все это можно отнести к причине не исполнения обязательств по договорам. В прошлом году этот показатель также вырос. Доля основных средств во внеоборотных активах уменьшилась на 2,7%, а за предыдущий период она увеличилась на 5,7%. Доля нематериальных активов увеличилась на 1,6%, а за предыдущий период она уменьшилась на 2,1%. Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах увеличилась на 1,1%. В целом же, по многим показателям прослеживается негативная, это говорит об ухудшении имущественного положения предприятия.

Анализ внеоборотных активов (Табл. 26)

Внеоборотные активы - собственные средства фирм, изъятые ими из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском балансе. К внеоборотным активам относят отвлеченные средства, текущие изъятия оборотных средств, основные средства, переданные филиалам и подразделениям фирмы.

Вывод: за отчетный период удельный вес НМА вырос на 1,57% - что составило 10000 т.р., а темп роста составил 166,67%. Также выросла стоимость основных средств, но ее удельный вес в общей величине внеоборотных активов снизился на 2,7%. Долгосрочные финансовые вложения выросли на 11300 т.р., также вырос их удельный вес на 1,13%, данное увеличение оценивается как негативное. В целом же, прирост внеоборотных активов за отчетный год составил 30730 тыс.руб. или 5,56%.

 

 

 

Таблица 26. - Анализ внеоборотных активов

Показатель	На начало отчетного года		На конец отчетного года		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста %
	Сумма, т.р.	Уд. вес, %	Сумма, т.р.	Уд. вес, %	Сумма, т.р.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Нематериальные	15000	2,71	25000	4,29	10000	1,58	166,67	66,67
2. Основные средства	452570	81,90	462000	79,20	9430	-2,70	102,08	2,08
3. Долгосрочные финансовые вложения	85000	15,38	96300	16,51	11300	1,13	113,29	13,29
4. Итого внеоборотные активы	552570	100	583300	100	30730	-	105,56	5,56

Анализ оборотных активов (Табл. 27)

Оборотные активы предприятий, фирм, отражаются в активе их бухгалтерского баланса. Оборотные активы включают:

· наличные средства,

·   дебиторскую задолженность,

·   запасы,

·   ликвидные ценные бумаги,

·   выданные авансы и прочие ликвидные активы, которые могут быть быстро преобразованы в наличные средства.

Оборотные активы очень важны для фирм, потому что они используются для финансирования ежедневных операций и оплаты текущих расходов. В зависимости от типа и сферы бизнеса оборотными активами может быть как сырая нефть, так и выпечка, или, например, иностранная валюта.

Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств.

Вывод: за отчетный период прирост оборотных производственных фондов составил 11,95% или 2246 тыс.руб., наибольшее влияние на данный рост оказало увеличение незавершенного производства и производственных запасов, т.е. сырья и материалов. Рост НЗП является негативным фактором.

 

 

Таблица 27. - Анализ оборотных активов

Показатель	На начало отчетного года		На конец года		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %
1. Оборотные производственные фонды, в том числе:	18796	13,89	21042	13,93	2246		111,95%	11,95%
1.1. Производственные запасы	9450	6,98	10218	6,76	768	-0,22	108,13%	8,13%
1.2. Незавершенное производство	7240	5,35	8460	5,60	1220	0,25	116,85%	16,85%
1.3. Расходы будущих периодов	216	0,16	320	0,21	104	0,05	148,15%	48,15%
1.4. НДС по приобретенным ценностям	1890	1,40	2044	1,35	154	-0,04	108,15%	8,15%
2. Фонды обращения, в том числе:	116556	86,11	130013	86,07	13457	-0,04	111,55%	11,55%
2.1. Готовая продукция и товары	5320	3,93	6006	3,98	686	0,05	112,89%	12,89%
2.3. Дебиторская задолженность	95600	70,63	110340	73,05	14740	2,42	115,42%	15,42%
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	356	0,26	452	0,30	96	0,04	126,97%	26,97%
2.5. Денежные средства	15280	11,29	13215	8,75	-2065	-2,54	86,49%	-13,51%
2.6. Прочие оборотные активы
3. Итого оборотные активы	135352	100,00%	151055	100,00%	15703		111,60%	11,60%

 

 

Фонд обращения, вырос на 11,55% это вызвано увеличением готовой продукции на 686 тыс.руб., ростом дебиторской задолженности на 14740 тыс.руб. Объем денежных средств в текущем году уменьшился на 2,95%, т.е. уменьшилась величина наиболее ликвидных активов. Небольшой рост показали краткосрочные финансовые вложения, а также готовая продукция и товары, что свидетельствует об их положительной динамике изменения. В целом же, величина оборотных активов выросла на 15703 т.р, что расценивается, как положительный сдвиг в структуре активов предприятия в целом.

 

Баланс дебиторской и кредиторской задолженности (Табл. 28)

Активное сальдо - это превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью. Пассивное сальдо - это превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью.

Пассивное сальдо:

 

ПС=КЗ-ДЗ, если КЗ>ДЗ

 

Активное сальдо:

 

АС=ДЗ-КЗ, если ДЗ>КЗ

 

Таблица 28. - Баланс дебиторской и кредиторской задолженности

Элементы дебиторской задолженности	На начало года	На конец года	Изменение	Элементы кредиторской задолженности	На начало года	На конец года	Изменение
Долгосрочная ДЗ				Займы и кредиты	160000	120000	-40000
Краткосрочная ДЗ, в т.ч.:	95600	110340	14740	Краткосрочная КЗ, в т.ч.:	107404	96385	-11019
покупатели и заказчики	95600	110340	14740	поставщики и подрядчики	85404	76385	-9019
				задолженность перед персоналом организации	2000	4000	2000
				задолженность перед государственными внебюджетными фондами	5000	3000	-2000
				задолженность по налогам и сборам	15000	13000	-2000
ИТОГО:	95600	110340	14740	ИТОГО:	267404	216385	-51019
Пассивное сальдо	171804	106045	-65759	Активное сальдо	-	-	-
БАЛАНС	267404	216385	-51019	БАЛАНС	267404	216385	-51019

Вывод: за отчетный период краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 14740 тыс.руб., а краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 11019.

На начало года объем кредиторской задолженности был больше объема дебиторской задолженности на 171804 тыс.руб., а на конец периода - на 106045 тыс.руб.. Таким образом, в отчетном периоде имеет место пассивное сальдо. Наиболее оптимальным соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей является их равенство. Предприятию необходимо ликвидировать разницу между дебиторской и кредиторской задолженностями.