Раздел 11 . Анализ финансовых результатов предприятия и оценка уровня финансового и производственного риска для специальности 080503.65 «Антикризисное управление»

2018-06-29

308

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

⇐ Предыдущая 3 4 5 6 789 10 11 12 Следующая ⇒

На основании формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» составить следующие таблицы.

Таблица 92

Формирование и распределение прибыли ………………

за 2009-2011гг.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
2010г. от 2009г.	2011г. от 2010 г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010 г.

1.Товарооборот, тыс.руб.
2.Себестоимость реализованных товаров, тыс.руб.
в % к выручке
3.Валовая прибыль (валовой доход), тыс.руб.
- уровень, %
4.Издержки обращения, тыс.руб.
- уровень, %
5.Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.
- уровень, %
6.Проценты к получению, тыс.руб.
7.Проценты к уплате, тыс.руб.
8.Прочие операционные доходы, тыс.руб.
9.Прочие операционные расходы, тыс.руб.

Продолжение табл.92


10.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.
- уровень, %
11.Налог на прибыль, тыс.руб.
12.Прочие платежи в бюджет, тыс.руб.
13.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.
- уровень, %

Одним из основных факторов, оказывающим влияние на величину прибыли являются издержки обращения. Поэтому необходимо изучить за счет каких элементов произошли изменения в структуре издержек обращения. На основе данных формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» строится аналитическая таблица 93

Таблица 93

Структура издержек обращения ………..за……..годы

Элементы затрат	2009г.	2010г.	2011г.	Изменение, (+,-)
Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	По сумме	По уд. весу
2011г.от 2009г.	2011г. от 2010г.	2011г.от 2009г.	2011г. от 2010г.

Материальные затраты
Затраты на оплату труда
Отчисления на социальные нужды
Амортизация
Прочие затраты
итого

Наряду с абсолютными показателями прибыли необходимо изучить и относительные показатели (коэффициенты) рентабельности. Для этого составляется таблица 94. А.Д. Шеремет в своей книге "Комплексный анализ хозяйственной деятельности" (Москва: "ИНФРА - М", 2009) определяет рентабельность как "основной показатель эффективности хозяйственной деятельности" (указ. соч., стр. 280). Он отмечает, что показатели рентабельности "рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период" (там же). Согласно определению А.Д. Шеремета "экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия" (там же).

Таблица 94

Оценка рентабельности ………..за……..годы

Показатель	2009г.	2010г.	2011 г.	Отклонение (+;-)
2011г. от 2009г.	2011г. от 2010г.

1. Рентабельность реализации (оборота продаж), (по чистой прибыли)%
2. 1. Рентабельность реализации (оборота продаж), (по прибыли от продаж), %
2. Рентабельность всего капитала,%
3. Рентабельность внеоборотных активов,%
4. Рентабельность собственного капитала, %
5. Рентабельность перманентного капитала, %

Провести анализ безубыточности и силы воздействия операционного рычага в таблице 94. Изложить выводы.

Для этого необходимо разделить издержки на условно-переменные и условно-постоянные. К условно-постоянным издержкам относят амортизационные отчисления, 30% расходов на оплату труда, 30% отчислений во внебюджетные фонды и 50% прочих затрат. Остальная часть издержек относится к условно-переменным.

Таблица 95

Оценка показателей производственного риска ……..за……..годы

Показатель	год	2010 год	2011 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
2011г. от 2009г.	2011г. от 2010г.	2011г. от 2009г.	2011г. от 2010г.

1) Выручка от реализации, тыс. руб.
2) Общая сумма затрат, тыс. руб.
3) Переменные затраты а) сумма, тыс. руб. б) доля в выручке, единиц
4) Валовая маржа (стр.1 – стр. 3а) а) сумма, тыс. руб. б) доля в выручке, единиц

Продолжение табл.95


5) Постоянные затраты (стр.2 - стр. 3а), тыс. руб.
6) Прибыль, тыс. руб.
7) Прирост прибыли, %
8) Сила воздействия операционного рычага (стр. 4а/стр. 6), единиц
9) Порог рентабельности, ( стр. 5 / стр.4б) тыс. руб.
10) Запас финансовой прочности (стр.1 – стр.9), а) сумма, тыс. руб. б) в процентах к выручке, %

На основе данных таблицы 95 сделать выводы о воздействии операционного рычага на деятельность предприятия.

Проанализировать финансовый леверидж, который характеризует использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала. Показатель, отражающий уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств, называется эффектом финансового левериджа. Для расчета эффекта финансового левериджа воспользуемся данными таблицы 96

Таблица 96.

Формирование эффекта финансового левериджа………..за 2009-2011 годы

Показатель	Обоз-начение	Расчет (строки)	2009г.	2010г.	2011г.

1.Средняя сумма всего используемого капитала (активов), тыс. руб.	-	2+3
2.Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	СК	-
3. Средняя сумма заемного капитала (без кредиторской задолженности), тыс. руб.	ЗК	-
4. Сумма валовой прибыли (без учета расходов по уплате процентов за кредит), тыс. руб.	-	-
5. Коэффициент валовой рентабельности активов, %	КВР_а	4/1

Продолжение табл.96


6. Средний уровень процентов за кредит, %	ПК	-
7. Сумма процентов за кредит, уплаченная за использование заемного капитала, тыс. руб.	-	3*6/100
8. Сумма валовой прибыли предприятия с учетом расходов по уплате процентов за кредит, тыс. руб.	-	4-7
9. Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью	С_нп	-
10. Сумма налога на прибыль, тыс. руб.	-	8*9
11. Сумма чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога, тыс. руб.	-	8-10
12. Коэффициент рентабельности собственного капитала, %	-	11*100/2
13. Эффект финансового левериджа,%	ЭФЛ	-

2018-06-29

308

Обсуждений (0)

0.00 из 5.00 0 оценок

⇐ Предыдущая 3 4 5 6 789 10 11 12 Следующая ⇒

Обсуждение в статье: Раздел 11 . Анализ финансовых результатов предприятия и оценка уровня финансового и производственного риска для специальности 080503.65 «Антикризисное управление»

Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓