Система показателей анализа финансов предприятия

Формула	Расшифровка формулы
	- общая рентабельность, - общая сумма балансовой прибыли, Ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств
	Ррп - рентабельность от реализации продукции, Прп- прибыль от реализации продукции, С - полная себестоимость реализации продукции
	Ок - общая оборачиваемость капитала, В - выручка от реализации продукции, К - капитал предприятия основной, материальные обо­ротные средства, нематериальные активы и фонды обращения
	Ка - коэффициент автономии, Сс - собственные средства,  - сумма всех источников финансовых ресурсов
	Куст -коэффициент финансовой устойчивости, К3 -кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов), Сс - собственные средства
	- коэффициент маневренности, ДКЗ -долгосрочные кредиты и займы, Осв- основные средства и иные внеоборотные активы (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями и прочие внеоборот­ные активы)
	-коэффициент общей ликвидности, - денежные средства, вложения в ценные бумаги, запасы товарно-материальных ценностей и дебитор­ская задолженность до 1 года, КЗ - краткосрочная задолженность
	- коэффициент абсолютной ликвидности,  - наиболее ликвидные активы (денежные средства (в кассе, на расчетном счете, на валютных счетах) и краткосрочные финансовые вложения (например, в ценные бумаги)), КЗ - кредиторская задолженность
	- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, В - выручка, ДЗ - дебиторская задолженность (средняя за рассмат­риваемый период)
	К0 - коэффициент оборачиваемости, Тс - объем товарной продукции, С0 - средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте
	- длительность одного оборота в днях, - средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте, Д - число дней в рассматриваемом периоде (30 - месяц, 90 - квартал, 360 - год), Срп - себестоимость реализуемой продукции

Под финансовой ус­тойчивостью понимается способность хозяйствующего субъекта свое­временно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в ос­новной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачивать­ся по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным.

Для оценки изменения устойчивости положения хозяйствующего субъекта приме­няются коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности, коэффициент ликвидности и др.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для по­гашения финансовых обязательств предприятия (организации). Исходя из практического опыта, если К_а > 0,6, то хозяйствующий субъект в состоя­нии все платежи произвести за счет прежде всего собственных средств.

Оптимальным считается вариант, если коэффициент устойчивости К_уст=1. Если К_уст>1, то собственных средств явно недостаточно для покрытия чужих средств.

Рост коэффициента маневренности в динамике означает, что финан­совое состояние хозяйствующего субъекта стабильно.

Для прогнозирования платежеспособности предприятия (организации) с учетом своевременных расчетов с дебиторами определяется коэффици­ент общей ликвидности, который должен быть > 0,7-0,8.

Снижение коэффициента ликвидности означает, что даже при усло­вии своевременного проведения расчетов с дебиторами платежеспособ­ность предприятия (организации) ухудшилась.

В дополнение к коэффициенту ликвидности обычно рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности способно предприятие погасить в ближайшее время.

Рассмотрим систему показателей, которая позволяет определить финансовое состояние предприятия (фирмы).

В основу этой системы положены 2 показателя ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (покрытия) и коэффициент ликвидности.

Под ликвидностью предприятия (фирмы) понимают способность предприятия или фирмы своевременно выполнять свои обязательства по всем видам платежей.

Ликвидные средства включают: денежные средства, товары отгруженные, дебиторскую задолженность (нам должны) и запасы товарно-материальных ценностей.

Задолженность, которая подлежит погашению, состоит из: ссуд (90% краткосрочные), кредиторской задолжености, задолженности рабочим и служащим по заработной плате. 

Если <150% или 1,5 , то организация утрачивает способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов, т.е. предприятие неплатежеспособно. Этот показатель позволяет оценить, на сколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами, т.е. сколько всех ликвидных средств приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств.

При расчете коэффициента ликвидности используются в числителе быстрореализуемые активы: - денежные средства; товары отгруженные; - дебиторская задолженность:   

должен быть > 0,7-0,8 , тогда благоприятное состояние предприятия.

Итак, способность предприятий своевременно погашать свои обязательства характеризуется соотношением ликвидных средств и платежных обязательств.

При проведении статистического анализа дебиторской задолженнос­ти прежде всего рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебитор­ской задолженности. Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженно­сти означает ухудшение состояния расчетов с покупателями. Сокращение времени погашения дебиторской задолжен­ности свидетельствует о положительных тенденциях в финансовом состо­янии предприятия.

Систематическое превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что предприя­тие (организация) неплатежеспособно.

 Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности так­же применяется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Схема расчета аналогична ранее рассмотренной (в знаменателе фор­мулы, естественно, указывается сумма кредиторской задолженности). Уве­личение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения задолженности хозяйствующим субъектом (то же самое означает, если уменьшается период погашения кре­диторской задолженности).

К показателям, влияющим на финансовые процессы и финансовое состояние хозяйствующих субъектов, относится и оборачиваемость оборот­ных средств по числу оборотов и среднему сроку одного оборота. Этот по­казатель характеризует скорость движения оборотных средств предприя­тий и организаций в процессе воспроизводства. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом по их сумме, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершен­ное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция). Это позволяет выявить, на какой стадии кругооборота оборотных средств про­исходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств.

Итак, комплексный анализ на основе системы показателей финансовой ста­тистики предприятий (организаций) позволяет хозяйствующим субъек­там, во-первых, всесторонне характеризовать состояние и потребность в денежных средствах, а во-вторых, прогнозировать финансовую стратегию в условиях рыночной экономики.