Глава 6 . АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОРГАНИЗАЦИЙ

6.1. СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ
И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

Деньги являются всеобщим стоимостным эквивалентом, т.е. измерителем стоимости всех товаров. В условиях современной экономики деньги — это актив, обладающий абсолютной ликвидностью, который имеет определенную фиксированную номинальную стоимость и которому присуща всеобщность, т.е. деньги должны иметь всеобщее признание.

В экономической науке выделяют пять свойств, которыми должны обязательно обладать деньги:

• делимость, т.е. деньги должны быть легко делимыми на более мелкие (дробные) части;

• портативность, т.е. деньги должны быть удобными в использовании;

• долговременность, т.е. деньги должны быть физически долговременными;

• узнаваемость, т.е. деньги должны быть четко отделены от других активов и легко распознаваемы;

• стандартизированность, т. е. единообразие.

Деньги выполняют следующие функции:

• меры стоимости;

• средства обращения;

• средства платежа;

• средства образования сокровищ, накопления, сбережения;

• мировых денег.

Деньги, выполняя функцию меры стоимости, позволяют выразить стоимость товаров в денежных единицах. Иначе говоря, суть данной функции заключается в измерении стоимости, или общественной ценности товаров.

При выполнении функции средства платежа деньги выступают в качестве посредника при обмене товаров, при этом акты купли-продажи обособляются, становятся самостоятельными, не совпадают во времени и в пространстве.

Деньги как средство обращения преодолевают индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственного обмена.

Средством платежа в товарном обмене деньги становятся в тех случаях, когда товар покупается без немедленной оплаты в данный
момент либо когда платеж между покупателями и продавцом товара осуществляется с помощью посредника.

Движение денег не обязательно может совершаться одновременно с движением товара. Деньги представляют собой самостоятельную форму меновой стоимости, поэтому их движение может осуществляться раньше или позже движения товаров либо вообще может не быть связанным с этим движением.

При выполнении функции средства образования сокровищ деньги могут покидать сферу обращения и накапливаться как таковые, т.е. деньги в данной функции позволяют сохранять стоимость в ее всеобщей форме, в которой они всегда готовы вступить в сферу обращения в качестве либо покупательного, либо платежного средства. Деньги как средство образования сокровищ, накоплений и сбережений могут быть особого рода активом, обеспечивающим покупательную способность его владельцу в будущем.

Материальной предпосылкой для появления функции мировых денег стало развитие товарного производства на основе международного разделения труда. В мировом обороте деньги представлены в трех формах:

• всеобщего покупательного средства;

• всеобщего платежного средства;

• материализации общественного богатства.

Денежный поток представляет собой совокупность упорядоченных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, которые генерируются ее хозяйственной деятельностью и движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

По направленности движения денежных средств различают положительный и отрицательный денежные потоки.

Положительный денежный поток характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятии от всех видов хозяйственных операций (приток денежных средств).

Отрицательный денежный поток характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций.

По видам хозяйственнойдеятельности выделяют денежные потоки по операционной деятельности, по инвестиционной деятельности и по финансовой деятельности.

По методуисчисления выделяют валовый и чистый денежный потоки.

Валовый денежный поток характеризует всю совокупность поступлений и расходования денежных средств в рассматриваемом периоде и в разрезе отдельных его интервалов.

Чистый денежный поток — это разница между положительным
и отрицательным денежными потоками за анализируемый период
и в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшей характеристикой хозяйственной деятельности, во
многом определяющей финансовое равновесие и темпы роста рыночной стоимости предприятия.

По уровню достаточности объема выделяют избыточный и дефицитный денежные потоки.

Избыточный денежный поток характеризует такой вид денежных потоков, при котором поступление денежных средств существенно превышает реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является положительная величина чистого денежного потока.

Дефицитный денежный поток характеризует такой денежный поток, при котором поступление денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Отрицательная величина чистого денежного потока автоматически делает его дефицитным.

По формам использования различают наличный и безналичный денежные потоки.

По методу оценки выделяют настоящий денежный поток и будущий денежный поток.

По характеру денежного потока выделяют внутренний и внешний денежные потоки.

Рассмотренная классификация денежных потоков позволяет целенаправленно осуществлять учет денежных средств, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятиях и в организациях различных организационно-правовых форм собственности.