Анализ ликвидности предприятия.

Ликвидность – это:

 1)время необходимое для превращения активов в деньги;

 2)вероятность продать актив по определенной цене (способность актива превращаться в деньги).

Ликвидность активов - величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами и активами. Для сопоставления активов и пассивов они группируются. Активы группируются по убывающей степени ликвидности, а пассивы – по срокам погашения в порядке возрастания срока:

1. наиболее ликвидные активы (деньги, финансовые вложения) (А1) должны быть равны или больше наиболее срочных обязательств ( П1);

2. быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность менее 1 года) (А2) должны быть равны краткосрочным обязательствам (П2 );

3. медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность более 1 года, запасы за минусом расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения) (А3) должны быть больше или равны долгосрочным обязательствам ( П3);

Труднореализуемые активы (А4) (внеоборотные активы за минусом финансовых вложений) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам ( П4).

В этом случае баланс будет абсолютно ликвидным.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывают коэффициент – общий показатель ликвидности.

К о.л. = , , где

НЛА – наиболее ликвидные активы;

БРА – быстрореализуемые активы;

МРА – медленно реализуемые активы;

НСО – наиболее срочные обязательства;

КСП – краткосрочные пассивы;

ДСП – долгосрочные пассивы.

На основе группировки статей баланса можно определить текущую и перспективную платежеспособность или ликвидность.

Текущая ликвидность или платежеспособность определяется, если выполняется следующее условие А1≥П1; А2≥П2, а перспективная платежеспособность – если выполняется следующее условие – А3≥П3; А4≤П4.

При анализе ликвидности изучается динамика ликвидности и факторы, влияющие на нее. Составляется баланс по группам активов с разной ликвидностью, и определяются отклонения по группам

 Затем определяют коэффициенты ликвидности – абсолютный, промежуточный и общий.

К а.л. = , где

Ка.л. – коэффициент абсолютной ликвидности.

Нормальное значение 0,2-0,25.

К п.л. = , где

Кп.л. – коэффициент промежуточной ликвидности.

Нормальное значение 0,7 – 1.

К т.л. =  , где

Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности, коэффициент покрытия.

Нормальное значение 2-2,5.