Наиболее широко распространены следующие виды автоматических стабилизаторов:

– Система прогрессивного налогообложения доходов. Воздействие на доход контролирует сово­купный спрос.

– Социальные выплаты и пособия по безработице. При подъеме количество безработных и малоиму­щих сокращается, уменьшая социальные выплаты государства.

– Потребление – при росте доходов потребление домашних хозяйств возрастает, но не в той же мере, как доход.

20

Деньги и денежное обращение: э-мическое содержание и структурные компоненты. Денежный рынок.

Деньги - особый товар, всеобщий эквивалент.

Функции денег: мера стоимости – измерение, средство обмена – посредник в КП, средство накопления, средство платежа, мировые деньги

Структура денежной массы:

М1 = наличность + тек.вклады

М2 = М1 + сбер.счета + среднесроч.вклады

М3 = М2 + крупн.сроч.вклады

L = М3 + высоколиквид.ц/б

Важнейшее назначение денег, с точки зрения макроэ-мики, - способность быть ссудным капиталом и обращаться в виде кредита.

Кредит: э-мическое содержание и формы проявления.

Формы кредита:

1. Коммерческий кредит, обслуживаемый системой простых и переводных векселей;

2. Банковский кредит;

3. Потребительский кредит;

4. Государственный кредит;

5. Международный кредит.

Источники ссудного капитала: Неиспользованная амортизация, прибыль, сбережения,

Банковская система.

Кредитная система складывается из банковской системы:

Центробанк, коммерцбанки, специализированные банки и совокупности «небанковских банков», т.е. инвестиционных, финансовых и страховых компаний, пенсионных фондов, сберкасс, ломбардов и учреждений кредитной кооперации.

Следует отметить функции Центробанка:

-эмиссионная;

-аккумуляция и хранение кассовых резервов;

-кредитование коммерческих банков;

-кредитование и ведение расчетных операций для государственной администрации;

-операции по общенациональному клирингу.

Функции коммерцбанков:

-аккумулирование бессрочных депозитов;

-предоставление кредитов предпринимателям.

Укрупненно банковские операции можно классифицировать так.

1. Пассивные:

1.1. Вклады;

1.2. Полученные средства

1.3. Эмиссия ценных бумаг;

2. Активные:

2.1. Кредитные (учетно-ссудные операции);

2.2. Фондовые (операции с ценными бумагами).

3. Банковские услуги:

3.1. Инкассовые операции;

3.2. Переводные операции;

3.3. Трастовые операции.

Денежно-кредитная политика: сущность, цели, виды, типы, инструменты.

Денежно-кредитная политика – совокупность монетарных мероприятий, с помощью которых государство воздействует на параметры равновесия денежного рынка – предложение денег и процентную ставку.

В широком понимании денежно-кредитная политика направлена на обеспечение устойчивого э-мического роста, поддержание высокого уровня занятости при низкой инфляции, активизацию инвестиционной активности и т.д.

При проведении стабилизационной э-мической политики государства денежно-кредитная политика направлена, прежде всего, на предотвращение э-мических спадов, безработицы и инфляции.

Государство воздействует на такие показатели и рычаги, как денежная масса (предложение денег), совокупные расходы, учетная ставка (ставка рефинансирования) и др.

Денежно-кредитную политику государство проводит через центральный банк и систему коммерческих банков, которые в совокупности образуют банковскую систему.

Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:

1) норма резервирования;

2) официальная учетная ставка;

3) операции на открытом рынке.

Изменение нормы обязательного резервирования выполняет две основные функции: создает условия для текущего регулирования банковской ликвидности и одновременно является ограничителем кредитной эмиссии.

При сокращении нормы обязательного резервирования вкладов часть фонда обязательных резервов возвращается обратно в коммерческие банки, превращаясь в дополнительные избыточные резервы. Денежная база при этом не изменяется, но предложение денег увеличивается за счет двух ф-ров:

При повышении нормы обязательного резервирования вкладов банки обязаны увеличить объем своего фонда обязательных резервов за счет сокращения избыточных резервов. Денежная база при этом не изменяется, но предложение денег сократится за счет двух ф-ров:

Учетная ставка – это процент, под который центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам. Официальная учетная ставка – ориентир для банковских ставок по кредитам.

При снижении ставки рефинансирования кредиты центрального банка становятся дешевле и делаются более доступными для коммерческих банков. Занятые у центрального банка средства могут быть использованы коммерческими банками для выдачи дополнительных ссуд, а дополнительные ссуды вызовут мультипликативное расширение вкладов. Денежная масса увеличится.

При повышении ставки рефинансирования ссуды центрального банка становятся дороже, и часть возвращенных коммерческими банками кредитов не будут снова отданы в ссуду. Объем займов по ставке рефинансирования в центральном банке сократится, и часть банков не получит запланированных средств для пополнения избыточных резервов. Тогда банкам придется пополнять избыточные резервы за счет внутренних источников. С этой целью часть ссуд будет отозвана или по возвращении не выдана снова в кредит. Это приведет к мультипликативному сокращению вкладов банковской системой и уменьшению предложения денег.

Операции на открытом рынке – это купля-продажа центральным банком государственных ценных бумаг (долговых обязательств правительства) или первоклассных коммерческих векселей. Посредством таких операций центральный банк воздействует на ликвидность банковской системы и процентные ставки. Продажа векселей и облигаций уменьшает денежную массу и снижает процентные ставки, покупка дает противоположный эффект.